فراز و نشیب های پیشنهادی عمومی اولیه

ساخت وبلاگ

مارک دیویس نویسنده چندین کتاب است و دارای 20+ سال تجربه نوشتن در مورد تجارت ، امور مالی و اقتصاد است.

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مطالب آموزشی درباره بیمه عمر و سالیانه است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

با توجه به شرکت های بزرگ در قیمت سهام شرکت هایی که اخیراً عمومی شده اند ، صاحبان و شرکای شرکت های خصوصی ، یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) را به عنوان راه ثروت در نظر می گیرند. بسیاری از شرکت ها IPO را به عنوان ابزاری برای افزایش میزان تأمین مالی موجود به شرکت و احتمالاً تولید میلیارد ها برای صاحبان این روند دنبال می کنند.

اما بسیاری از دست و پا زدن ، دفع و بن بست در مسیر امیدوار شده برای بسته های پول نقد بازار سهام وجود دارد. و بسیاری از شرکت ها که فکر می کنند با بورس اوراق بهادار نیویورک یا NASDAQ IPO برای زمان بزرگ آماده شده اند ، ممکن است دور از دسترس نباشند.

عمومی شدن - ارائه اولیه عمومی سهام - می تواند وسیله ای مؤثر برای جمع آوری پول برای سرمایه گذاری های شرکت باشد. اما قبل از انجام آماده سازی های پیچیده ، گران قیمت و وقت گیر و ایجاد خطرات ناشی از آن ، باید صعود و نزولی این حرکت کاملاً ارزیابی شود.

غذای اصلی

  • صاحبان و شرکای شرکتهای خصوصی اغلب تصمیم می گیرند که "عمومی" بروند یا یک پیشنهاد عمومی اولیه (IPO) را دنبال کنند.
  • این انتخاب می تواند هجوم عظیمی از پول نقد را به شرکت وارد کند و همچنین برای صاحبان پول ایجاد کند ، اما در پیگیری IPO نیز وجود دارد.
  • IPO پول جدیدی را که شرکت می تواند برای رشد تجارت خود بدون تحمل به همان اندازه بدهی ، برای جبران بهتر سرمایه گذاران و کارمندان ، و ارائه گزینه های سهام یا انواع دیگر جبران خسارت به ارمغان می آورد.
  • در صورت لزوم ، یک شرکت با حضور عمومی نیز می تواند سرمایه گذاری در آینده را آسانتر کند و می تواند یک شرکت را برای فروشندگان و مشتریان جذاب تر کند.
  • در روند نزولی ، امور مالی یک شرکت دولتی باید برای ادعای دولت و عمومی در دسترس باشد. این شرکت همچنین باید به SEC پاسخ دهد ، و آماده سازی IPO گران و وقت گیر است.

وارونه شدن عمومی

با تزریق پول نقد حاصل از فروش سهام ، این شرکت ممکن است بدون نیاز به وام از منابع سنتی ، تجارت خود را رشد دهد ، بنابراین از پرداخت بهره خودداری می کند. این پول نقد "رایگان" که برای ابتکارات رشد خرج می شود می تواند در یک خط پایین بهتر اتفاق بیفتد.

سرمایه جدید ممکن است برای بازاریابی و تبلیغات هزینه شود ، استخدام پرسنل با تجربه تری که نیاز به بسته های جبران خسارت سودآور ، تحقیق و توسعه محصولات و خدمات جدید ، نوسازی کارخانه فیزیکی یا ساخت و سازهای جدید و ده ها برنامه دیگر برای گسترش تجارت و پیشرفت دارند. سودآوری.

با داشتن پول بیشتر در صندوق های شرکت ، جبران خسارت اضافی نیز می تواند به سرمایه گذاران ، ذینفعان ، بنیانگذاران و صاحبان ، شرکا ، مدیریت ارشد و کارمندان ثبت نام شده در برنامه های مالکیت سهام ارائه شود.

سهام شرکت و گزینه های سهام ممکن است به عنوان یک برنامه تشویقی مؤثر استفاده شود. هنگام استخدام پرسنل با استعداد ارشد مدیریت ، گزینه های سهام یک القاء جذاب است. برای کارمندان ، یک برنامه مبتنی بر عملکرد یا برنامه جایزه گزینه ای مؤثر برای افزایش بهره وری و موفقیت مدیریتی است. سهام و گزینه ها نیز ممکن است در سایر اشکال جبران خسارت نیز استفاده شود.

هنگامی که این شرکت عمومی شد ، ممکن است سهام اضافی به راحتی برای جمع آوری سرمایه فروخته شود. یک شرکت با تجارت عمومی با سهام که با موفقیت انجام داده است ، معمولاً وام گرفتن پول و با نرخ مطلوب تر ، در صورت نیاز به سرمایه اضافی ، آسان تر خواهد بود.

تعداد شرکت IPO در سال 2021 ، طبق FactSet ، از 494 در سال 2020 افزایش یافته است.

برداشت از شرکتهای دولتی

یک شرکت با تجارت عمومی نیز ممکن است در مذاکره با فروشندگان اهرم بیشتری داشته باشد و برای مشتریان جذاب تر باشد. این یک جنبه مهم از یک تجارت است و شرکتی که هزینه های فروشنده را پایین نگه می دارد ، ممکن است حاشیه سود بهتری را ارسال کند. مشتریان معمولاً درک بهتری از شرکت هایی با حضور در بورس اوراق بهادار اصلی دارند ، و یک مزیت دیگر برای شرکت های خصوصی است. این امر عمدتاً به دلیل حسابرسی منظم و صورتحساب های مالی است که شرکت های دولتی باید بطور منظم تحت آن قرار بگیرند.

یک شرکت با تجارت عمومی یک تصویر مثبت را منتقل می کند (اگر تجارت به خوبی پیش برود) و پرسنل با کیفیت بالا را در همه سطوح از جمله مدیریت ارشد جذب می کند. چنین شرکت هایی با رشد محور هستند ، به هیئت مدیره و سهامداران پاسخ می دهند که به طور مداوم خواستار افزایش سودآوری هستند ، و سریع می توانند مشکلات مدیریتی را اصلاح و جایگزین مدیران ارشد ضعیف شوند.

روند نزولی عمومی

هنگامی که یک شرکت عمومی می شود ، امور مالی آن و تقریباً همه چیز در مورد آن ، از جمله عملیات تجاری آن ، برای بررسی دولت و عمومی باز است. ممیزی های دوره ای انجام می شود و گزارش های سه ماهه و سالانه لازم است. امور مالی شرکت و سایر داده های تجاری در دسترس عموم است که بعضی اوقات می تواند در برابر منافع شرکت کار کند. خواندن دقیق این گزارش ها می تواند به طور دقیق جریان پول نقد و ارزش اعتبار یک شرکت را تعیین کند ، که ممکن است مثبت تلقی نشود.

این شرکت مشمول نظارت و مقررات SEC ، از جمله الزامات دقیق افشای اطلاعات است. از جمله افشای مورد نیاز ، اطلاعات مربوط به پرسنل مدیریت ارشد ، از جمله جبران خسارت است که اغلب توسط ذینفعان مورد انتقاد قرار می گیرد.

این شرکت مشمول دادخواستهای سهامدار است ، چه ضمانت و چه خیر. دادخواستها ممکن است براساس ادعاهای مربوط به تجارت خود یا تجارت خودی باشد. آنها ممکن است جبران خسارت اجرایی را به چالش بکشند یا تصمیمات مهم مدیریت را زیر سوال ببرند. یک سهامدار مجرد و ناراضی که دادخواستی را به همراه دارد می تواند باعث ایجاد مشکل گران و وقت گیر برای یک شرکت با تجارت عمومی شود.

چالش های شرکت های عمومی

تهیه IPO گران ، پیچیده و وقت گیر است. وکلا ، بانکداران سرمایه گذاری و حسابداران مورد نیاز هستند و اغلب مشاوران خارج باید استخدام شوند. آماده شدن برای یک IPO می تواند یک سال یا بیشتر طول بکشد. شرایط تجاری و بازار می تواند در این زمان به طور اساسی تغییر کند ، و ممکن است دیگر زمان مناسبی برای IPO نباشد ، بنابراین کار آماده سازی و هزینه را بی فایده می کند.

فشار برای سودآوری در هر سه ماه یک چالش دشوار برای تیم مدیریت ارشد است. عدم تحقق شماره های هدف یا پیش بینی ها اغلب منجر به کاهش قیمت سهام می شود. علاوه بر این ، کاهش قیمت سهام ، دامپینگ اضافی را تحریک می کند و ارزش سهام را بیشتر می کند.

قبل از خریداران و دارندگان اصلی سهام IPO ممکن است موقعیت های خود را نقدینگی کنند ، یک دوره بدون فروش اغلب برای جلوگیری از فروش فوری اجرا می شود. در این دوره ممکن است قیمت سهام کاهش یابد و در نتیجه ضرر داشته باشد. و باز هم ، شرایط تجارت و بازار ممکن است در این دوره به ضرر قیمت سهام تغییر کند.

زمان IPO بسیار مهم است: آماده سازی می تواند یک سال یا بیشتر طول بکشد و در آن مرحله ، شرایط تجاری و بازار ممکن است به شدت تغییر کرده باشد.

خط پایین

از فاصله دور ، یک IPO ممکن است مانند وسیله ای مناسب برای کسب درآمد باشد. از نزدیک ، بسیاری از نقص ها آشکار می شوند. با این حال ، اینها نباید شرکتی را از رفتن عمومی منصرف کنند. با ارائه کلیه جوانب مثبت و منفی درک و ارزیابی شده است ، و همه خطرات ذاتی ارزیابی شده ، در صورت درست بودن شرایط ، یک IPO ممکن است فرصت های جدید سودآور را برای یک شرکت آماده تجارت عمومی باز کند.

اما IPO یک سازنده پول تضمین شده برای شرکت ها و/یا سهامداران نیست. برخی از بنگاهها از عملکرد قیمت IPO ها بسیار ناامید شده اند. سرانجام ، برای شرکت هایی که در حال حاضر به صورت عمومی معامله می شوند ، ابتکار مخالف - با استفاده از یک شرکت دولتی خصوصی - در نهایت ممکن است سودآورتر از IPO باشد. از فاصله دور ، یک IPO ممکن است مانند وسیله ای مناسب برای کسب درآمد باشد. از نزدیک ، بسیاری از نقص ها آشکار می شوند. با این حال ، اینها نباید شرکتی را از رفتن عمومی منصرف کنند. با ارائه کلیه جوانب مثبت و منفی درک و ارزیابی شده است ، و همه خطرات ذاتی ارزیابی شده ، در صورت درست بودن شرایط ، یک IPO ممکن است فرصت های جدید سودآور را برای یک شرکت آماده تجارت عمومی باز کند.

پلتفرم های تجاری...
ما را در سایت پلتفرم های تجاری دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : مریم کاویانی بازدید : 43 تاريخ : شنبه 6 خرداد 1402 ساعت: 23:26