نوسانات قیمت: نحوه عملکرد آن

نوسانات به میزان تغییر قیمت یک دارایی اساسی در طی یک دوره اشاره دارد. نوسانات با افزایش ناگهانی یا کاهش قیمت دارایی زیرین افزایش می یابد و اگر قیمت در محدوده باریک باقی بماند ، کاهش می یابد. این در درجه اول برای تعیین خطر سرمایه گذاری در دارایی استفاده می شود ، زیرا دارایی های بی ثبات تر نسبت به دستگاه های کمتری خطرناک تر محسوب می شوند.

نوسانات همچنین بین کلاسهای دارایی مختلف بسیار متفاوت است. به عنوان مثال ، ارزها کمتری دارند ، سهام نسبت به ارزها بی ثبات تر است و رمزنگاری ها حتی از سهام بی ثبات تر هستند. هنگام تجارت در کلاسهای مختلف دارایی ، درک نوسانات آن قبل از ورود به تجارت ضروری است.

به طور کلی ، از آنجا که یک کلاس دارایی پذیرش و سرمایه گذاری بیشتری کسب می کند ، نوسانات آن کاهش می یابد. البته ، این بدان معنا نیست که دوره ای از نوسانات بالایی نخواهد داشت بلکه نوسانات کلی کاهش می یابد. در زیر نمودار نشان می دهد که از سال 2010 نوسانات بیت کوین را نشان می دهد.

همانطور که می بینیم ، بیت کوین در روزهای ابتدایی خود بسیار بی ثبات بود ، اما با توجه به اینکه بیت کوین پذیرش بیشتری را به دست آورد و سرمایه گذاری بیشتری را به خود جلب کرد ، نوسانات همچنان کاهش می یابد. از اواخر سال 2022 ، بیت کوین در طول تاریخ خود کمترین دوره را طی می کند.

انواع نوسانات

نوسانات عمدتاً به دو نوع اصلی طبقه بندی می شود: نوسانات تاریخی و ضمنی.

نوسانات تاریخی: این از طریق نوسان قیمت دارایی زیرین در طی یک دوره ، به طور معمول یک سال محاسبه می شود. نمودار بالا یک شاخص نوسانات تاریخی است که تنوع قیمت بیت کوین را طی یک دوره 30 روزه برای 12 سال گذشته ردیابی می کند. به عنوان یک شاخص ، این به دنبال عقب است و به نظر می رسد که چگونه قیمت در گذشته رفتار می کند.

نوسانات ضمنی: این پیش بینی آینده نگر است که احتمالاً قیمت دارایی زیربنایی در روزها ، هفته ها یا ماهها چقدر بی ثبات است. نکته ای که باید در نظر داشته باشید این است که IV جهت حرکت قیمت را پیش بینی نمی کند بلکه فقط میزان حرکت قیمت است.

چه عواملی باعث نوسانات می شود؟

نوسانات می تواند توسط چندین عامل ایجاد شود. این می تواند یک رویداد خاص برای ارزهای رمزپایه باشد ، مانند اعلامیه عمده مشارکت یا هک بزرگ. یا این می تواند چیزی باشد که مربوط به بازار بزرگتر باشد ، مانند اخبار اقتصادی بد ، جنگ ، داده های تورم و غیره.

علاوه بر وقایع خاص ، احساسات انسانی نیز نقش اساسی در افزایش نوسانات دارد. به عنوان مثال ، اگر اخبار بد به بازار برخورد کند ، مردم شروع به فروش سکه ها می کنند که باعث پایین آمدن قیمت می شود. با پایین آمدن قیمت ، تعداد بیشتری از مردم شروع به فروش می کنند که باعث می شود قیمت حتی پایین تر شود و در نتیجه حتی تعداد بیشتری از افراد نیز به فروش می رسند. این یک چرخه شرور را شروع می کند تا اینکه سکه سطح پشتیبانی قوی پیدا کند. همین اتفاق در مورد صعود نیز خواهد افتاد ، جایی که تعداد بیشتری از افراد که یک سکه خریداری می کنند باعث افزایش قیمت سکه می شود و به نوبه خود باعث می شود افراد بیشتری سکه را خریداری کنند.

این واقعیت که نوسانات ترکیبی از اخبار غیر منتظره و احساسات انسانی است ، چیزی است که پیش بینی و مدیریت آن را بسیار دشوار می کند.

شاخص های اندازه گیری نوسانات

از آنجا که این بخش اساسی در تجارت است ، چندین شاخص به طور خاص برای ردیابی نوسانات طراحی شده اند. برخی از افراد مشهور عبارتند از:

Bollinger Band: از یک باند فوقانی ، یک باند پایین و یک خط متوسط حرکت 20 روزه در وسط تشکیل شده است. باند فوقانی دارای دو انحراف استاندارد بالاتر از 20DMA است ، در حالی که باند پایین دارای دو انحراف استاندارد در زیر 20DMA است.

خط نارنجی در وسط میانگین حرکت 20 روزه است و نوارهای بالا و پایین دو انحراف استاندارد در بالا و پایین هستند. همانطور که از نمودار فوق می بینیم ، این گروه در دوره های نوسانات کمتری مانند اواسط سال 2019 تا اواسط 2020 باریک می شود و در دوره های نوسانات بالا ، مانند اواخر سال 2020 تا اوایل دوره 2021 ، به سرعت گسترش می یابد.

دامنه واقعی متوسط (ATR): این یکی دیگر از شاخص های محبوب است که اغلب برای اندازه گیری نوسانات استفاده می شود. ایجاد شده توسط Welles Wilder Jr ، ATR با استفاده از روز جاری بالا ، روز جاری و نزدیک روز گذشته محاسبه می شود. یک خط ATR در حال افزایش نشان می دهد که دارایی بی ثبات تر می شود ، در حالی که کاهش ATR نشان می دهد که دارایی بی ثبات تر می شود. در زیر یک نشانگر هنری بیت کوین برای مدت مشابه است.

کانال Keltner: مانند باند بولینگر ، دارای یک باند فوقانی و تحتانی با یک خط متوسط در بین است ، اما تفاوت اصلی در نحوه محاسبه نوسانات است. Keltner نوسانات را با استفاده از نشانگر ATR محاسبه می کند ، در حالی که بولینگر آن را با استفاده از انحراف استاندارد و 20DMA محاسبه می کند. به دلیل شباهت آنها ، بحث های زیادی وجود دارد که در مورد آن بازار بهتر پیش بینی می کند. با این حال ، هیچ اجماعی در مورد این سوال وجود ندارد. این به اختیار معامله گران است که شخصی را انتخاب کنند که متناسب با سبک تجارت آنها باشد. نمونه ای از کانال Keltner برای مدت مشابه در زیر نشان داده شده است.

نوسانات و معاملات آتی

برای معامله گران ، نوسانات باید هنگام ورود به هر تجارت ، یک معیار مهم باشد ، و برای معامله گران آتی حتی مهمتر است زیرا بیشتر آنها با اهرم تجارت می کنند. اهرم به معامله گران این امکان را می دهد تا موقعیت هایی را که بزرگتر از سرمایه اولیه هستند ، بگیرند ، از 10 برابر تا 100 بار. با چنین اهرم بالا ، هر حرکت قیمت بی ثبات می تواند کل سرمایه را از بین ببرد و باعث انحلال شود.

و انحلال تنها یکی از مشکلات ناشی از سنبله بزرگ نوسانات است. دیگران شامل می شوند

• کاهش نقدینگی: از آنجا که بیشتر کاربران به دلیل نوسانات موقعیت خود را می بندند ، نقدینگی در بازار خشک می شود.
• مشکلات فنی: نوسانات زیاد می تواند در برخی از مبادلات مشکلات فنی ایجاد کند ، زیرا بسیاری از کاربران به طور همزمان سفارشات خود را قرار می دهند. در اینجا نمونه ای از چگونگی یخ زدگی Binance در طول تصادف بیت کوین 2021 آورده شده است.

به دلیل این دلایل ، معامله گران معاملات آتی همیشه باید در طول هر تجارت به نوسانات توجه کنند.

چگونه با نوسانات مقابله کنیم

کاهش نقدینگی و مشکلات فنی در یک مبادله فراتر از کنترل هر معامله گر است. با این حال ، روش های مختلفی برای جلوگیری از انحلال وجود دارد. به عنوان یک قاعده شست ، استفاده از یک رویکرد فعال مدیریت ریسک فعال در طول تجارت ، محافظت از سرمایه و عدم تحقق احساسات ، برای رسیدگی به نوسانات و حتی سودآوری از آن بسیار مهم است.

نتیجه

با وجود همه منفی های متصل ، نوسانات همیشه بد نیست. این به همان اندازه احتمال دارد که بازار را به سمت پایین حرکت دهد. این بدان معنی است که یک معامله گر می تواند انحلال شود اما همچنین فرصتی برای به دست آوردن بازده عظیمی وجود دارد. در نهایت ، برخورد با نوسانات یکی از ویژگی های اصلی است که شخص باید یاد بگیرد که یک معامله گر موفق شود. درک نوسانات اولین قدم برای فهمیدن نحوه برخورد با آن است. امیدوارم این مقاله به شما در برداشتن اولین قدم کمک کرده باشد.

سلب مسئولیت: آکادمی Synfutures قابلیت اطمینان محتوای سایت را تضمین نمی کند و در قبال هرگونه خطا ، حذف یا نادرست ها مسئولیت پذیر نخواهد بود. نظرات و نظرات بیان شده در هر مقاله آکادمی Synfutures صرفاً نظرات نویسنده (ها) است و نظرات Synfutures را منعکس نمی کند. مقالات آکادمی Synfutures فقط برای اهداف آموزشی یا اطلاعات است. آکادمی Synfutures هیچ ارتباطی با پروژه های ذکر شده در مقالات ندارد و هیچ تأییدیه ای برای این پروژه ها وجود ندارد. اطلاعات ارائه شده در سایت ، تأیید هیچ یک از محصولات و خدمات مورد بحث و یا مشاوره سرمایه گذاری ، مالی یا معاملاتی نیست. یک متخصص واجد شرایط باید قبل از تصمیم گیری های مالی مشورت شود.