تجزیه و تحلیل فنی برای سرمایه گذاری در سهام

وقتی نوبت به خرید سهام می رسد ، بسیاری از آنها به تجزیه و تحلیل فنی عمل می کنند و قبل از انجام تجارت شروع به مطالعه نمودارها می کنند. در این بررسی ، ما در مورد چندین روش تجزیه و تحلیل فناوری بحث خواهیم کرد و سعی خواهیم کرد به این سؤال پاسخ دهیم که آیا تجزیه و تحلیل فناوری می تواند در انتخاب سهام برای سرمایه گذاری کمک کند.

تجزیه و تحلیل فنی سهام چیست

تجزیه و تحلیل فنی سهام به معنای مطالعه تاریخچه رفتار قیمت برای پیش بینی حرکات آینده آن است تا آنها سود کسب کنند. وظیفه اصلی معامله گر تشخیص روند غالب بازار و تجارت آن است. متأسفانه ، این نوع تجزیه و تحلیل به عملکرد مالی شرکت یا دلایل اساسی رشد قیمت سهام اهمیت نمی دهد.

در همان نوع ، تجزیه و تحلیل نمودار به درک رفتار بازیکنان بازار کمک می کند زیرا این ایده وجود دارد که مردم همیشه به همان روش عمل می کنند تا بتوانند سود ، از حرص و آز یا ترس کسب کنند. از این رو ، برخی از قوانین خاص رفتار قیمت ، که الگوی آن نیز نامیده می شود ، در نمودارها نیز وجود داشته است ، تا زمانی که روانشناسی انسان یکسان باشد. یک شخص که الگوهای قیمت را درک می کند می تواند رفتار قیمت مواجهه با الگوی را در نمودار پیش بینی کند. این کار به انجام تجارت با حداقل خطرات با پیروی از الگوهای گرافیکی کمک می کند.

اصول تجزیه و تحلیل فناوری مدرن توسط چارلز داو تدوین شده است. وی همچنین اصول تجزیه و تحلیل شاخص بازار داو جونز را تهیه کرد. بعداً کار وی برای انواع جدید بازارهای مالی تکمیل و اقتباس شد. همه تجزیه و تحلیل فناوری مدرن مبتنی بر سه بدیهی اصلی است:

حساب قیمت برای همه چیز

قیمت نتیجه مبارزه بین خریداران و فروشندگان است که مستعد عوامل مختلف نفوذ هستند و اوضاع را متفاوت درک می کنند. از این رو ، معامله گران که از تجزیه و تحلیل فنی سهام استفاده می کنند ، مطمئن هستند که برای تجزیه و تحلیل قیمت به هیچ فاکتور دیگری احتیاج ندارند. آنها فقط بر روی نمودارهای قیمت تمرکز می کنند تا زمانی که نمودارها تمام رویدادهایی را که می توانند بر قیمت تأثیر بگذارند ، در نظر بگیرند.

قیمت ها مستعد روند هستند

قیمت هرج و مرج در حال حرکت نیست ، روندهایی در بازار وجود دارد که قیمت سهام در آن نوسان می کند. یک روند در تجزیه و تحلیل فناوری ، جهت حرکات قیمت است. معامله گر می تواند با نگاه کردن به اوج و پایین ترین نمودار ، چنین روند را ارزیابی کند. اگر قیمت به سمت بالا برود ، هر بالا و پایین بعدی بالاتر از قیمت قبلی خواهد بود ، که این نشان دهنده قدرت خریداران و این واقعیت است که فروشندگان قدرت کافی برای پایین آوردن نمودار ندارند. از این رو ، برای مدتی بیشتر قیمت ادامه خواهد یافت ، تا اوج های بعدی و پایین تر از قیمت های قبلی پایین تر شود. این یک سیگنال برای معکوس روند خواهد بود.

تاریخ دوباره تکرار می شود

قیمت های گذشته و قیمت های آینده همیشه نتیجه جنگ بین فروشندگان و خریداران بوده است ، که افراد ساده ای هستند که روانشناسی آنها هرگز تغییر نمی کنند. از این رو ، وقایع خاصی که در گذشته اتفاق افتاده است ، مطمئناً در آینده تکرار می شود. معمولاً تحلیلگران فناوری نمونه هایی از الگوهای قیمت را ارائه می دهند که به طور مرتب در نمودارها ظاهر می شوند و پیش بینی رفتار قیمت آینده را فراهم می کنند. می توانیم بگوییم که برخی از الگوهای بیش از 100 سال پیش ظاهر شده و از قبل توسط بازار استفاده شده است. اکنون می توانیم این الگوهای موجود در نمودار را پیدا کنیم و به احتمال زیاد در آینده آنها را پیدا خواهیم کرد.

روشهای تحلیل فنی

روشهای مختلفی برای تجزیه و تحلیل نمودار وجود دارد اما هدف از ارزیابی همیشه یک و یکسان است - یعنی پیش بینی رفتار قیمت آینده. و در حالی که در گذشته معامله گران می توانستند نمودارهایی را با دست بکشند ، به دنبال قوانین درونی خود بودند و حتی شاخص ها را به صورت دستی ترسیم می کردند ، امروز همه این کارها را می توان در یک ثانیه تقسیم کرد. به طور مشروط ، روش ها را می توان به قسمت های زیر تقسیم کرد.

تجزیه و تحلیل گرافیکی

ایده تجزیه و تحلیل گرافیکی اساساً تجزیه و تحلیل نمودار با ابزارهای ساده مانند خطوط روند ، سطح پشتیبانی و مقاومت و الگوهای قیمت است. با این حال ، تجزیه و تحلیل فناوری همیشه آسان نیست ، به تجربه و دانش نیاز دارد ، و معامله گران آن را هنر می نامند ، نه علم.

به عنوان مثال ، معامله گر یک روند از اوج را ترسیم می کند و منتظر گزاف گویی از آن یا یک استراحت است که به طور بالقوه نشان دهنده وارونگی روند است. بنابراین ، در حالی که قیمت بالاتر از خط روند است ، معامله گر خریداری می کند و به محض اینکه قیمت زیر خط کاهش می یابد - آنها سهام را می فروشند.

یکی از محبوب ترین الگوهای گرافیکی سر و شانه ها است. این یک سری از سه قله قیمت است که دومین آن همیشه بسته به روند که در آن الگوی شکل می گیرد ، همیشه بالاتر یا پایین تر از دو مورد دیگر است. قله میانی "سر" نامیده می شود و دو قله دیگر "شانه" نامیده می شوند. به عنوان یک قاعده ، معامله گران سهام را در شانه دوم با حداقل خطرات خریداری می کنند ، زیرا در این حالت سود با ارتفاع الگوی برابر خواهد بود.

تجزیه و تحلیل الگوریتمی

این نوع تجزیه و تحلیل در کنار تجزیه و تحلیل شاخص استفاده می شود. شاخص نتیجه پردازش ریاضی است. امروزه از محبوب ترین سازها میانگین متحرک است: این خطی است که از طریق قیمت های نزدیک که نوسانات بازار را صاف می کند ، کشیده می شود. بیشتر اوقات ، معامله گران از این ابزار برای ارزیابی روند نمودارهای قیمت استفاده می کنند: اگر قیمت بالاتر از خط باشد ، روند صعودی است ، بنابراین زمان خرید است. و اگر قیمت زیر MA باشد ، روند در حال نزول است ، بنابراین زمان فروش است. بعضی اوقات چندین MAS با دوره های مختلف به یکباره استفاده می شود. در این حالت ، عبور از خطوط سیگنالی برای خرید یا فروش خواهد داشت. همچنین ، معامله گران ممکن است از چندین شاخص برای دریافت دو یا سه سیگنال به طور همزمان استفاده کنند ، که باعث بهبود کیفیت تجزیه و تحلیل فناوری می شود.

تجزیه و تحلیل شمعدان

در این حالت ، نوسانات قیمت مانند مستطیل هایی با سایه های بالا و پایین به نظر می رسد. این مستطیل ها شمعدان های ژاپنی نامیده می شوند. نظریه ای وجود دارد که این روش در قرون وسطی برای تجارت برنج ظاهر شده است. ایده این روش به دنبال ترکیبی از شمعدان است که می تواند به رفتار قیمت آینده اشاره کند. به عنوان مثال ، شمعدانی با سایه بالایی بلند و بدنه کوچک نشان دهنده فشار از طرف فروشندگان است و احتمالاً پس از ظاهر شدن چنین شمعدانی ، قیمت آن کاهش می یابد. ترکیبات شمعدانی زیادی وجود دارد. معامله گر برای پیش بینی رفتار قیمت آینده باید آنها را مطالعه کرده و به دنبال آنها در نمودارها باشد.

اقدام قیمت

این نوع تجزیه و تحلیل فنی تجزیه و تحلیل گرافیک و شمعدان را متحد می کند. چنین کارهایی نیازی به استفاده از رایانه شخصی ندارد. معامله گر سطح پشتیبانی و مقاومت را با الگوهای شمعدان ترکیب می کند و سعی می کند بفهمد که آیا قیمت در این سطوح شکسته می شود یا از بین می رود. در اینجا ، یک مبتدی قبل از شروع کار در مقیاس کامل باید چندین نوع تجزیه و تحلیل را مطالعه کند.

انتقاد از تجزیه و تحلیل فنی برای سهام

این دیدگاه وجود دارد که رفتار قیمت را نمی توان در نمودارها پیش بینی کرد زیرا قیمت ها به صورت هرج و مرج تغییر می کنند و استفاده از تاریخ قیمت را بی فایده می کند. واضح است که هیچ سطح یا الگویی نمی تواند 100 ٪ تضمین کند که قیمت این یا آن روش رفتار خواهد کرد. این ممکن است اتفاق بیفتد که معامله گران فقط الگوهای مشابهی را در نمودار مشاهده می کنند و به طور همزمان معاملات مشابه را باز می کنند ، بنابراین قیمت را در جهت مورد نیاز حرکت می دهند ، که این تصور را ایجاد می کند که این الگوی به خوبی کار می کند. همچنین نمونه ای از میمون وجود دارد که دارت را به لیست سهام انداخته و موفق به ایجاد یک نمونه کارها بدتر از معلمان مالی شده است. سرمایه گذاران بلند مدت اهمیتی نمی دهند که اکنون چه روند وجود دارد و آیا الگوی واژگونی در نمودار وجود دارد: آنها فقط به هزینه منصفانه سهام علاقه مند هستند. از این رو ، نوسانات قیمت جزئی هیچ احساسی در آنها ایجاد نمی کند و تجزیه و تحلیل فناوری برای معامله گران بلند مدت ضروری نیست.

کتابهای اصلی برای مطالعه تجزیه و تحلیل فنی

کتابچه راهنمای شماره یک برای معامله گران "تجزیه و تحلیل فنی جان مورفی از بازارهای آینده" است. این کتاب همه چیز را در آن دارد: توضیحات مربوط به روندها و انواع نمودار ، راه های استفاده از خطوط و سطح افقی ، الگوهای قیمت ، شاخص ها و غیره. با این وجود ، کتابهای دیگری در مورد تجزیه و تحلیل فنی با تجزیه و تحلیل عمیق تر روش های کار وجود دارد.

شرح مفصلی از الگوهای گرافیکی و گزینه های معاملاتی را می توان در "الگوهای نمودار تجاری مانند جوانب مثبت" سوری دادلا یافت. نویسنده به الگوی اژدها مشهور است ، که نوعی از الگوی دوتایی/پایین با سطح فیبوناچی است که به آن اضافه شده است. این کتاب الگوی را توصیف می کند و به تفصیل تجارت می کند.

اصول معاملاتی برای شمعدان های ژاپنی به خوبی در کتاب های استیو نیسون شرح داده شده است. او به درستی به عنوان متخصص تجزیه و تحلیل شمعدان خوانده می شود ، و کتابهای وی "شمعدان های ژاپنی" و "فراتر از شمعدان" بسیاری از ترکیبات شمعدان را با مثال توصیف می کنند.

روشهای مدرن تجارت با تجزیه و تحلیل فنی را می توان در کتاب "کتابچه راهنمای عمل قیمت" برایس گیلمور یافت. جدا از تجزیه و تحلیل ساده ، روش های استفاده از زمان شکل گیری سیگنال ها را ارائه می دهد و جزئیات جدیدی را به الگوهای شناخته شده اضافه می کند.

افکار پایانی

نظرات متضاد در مورد تجزیه و تحلیل فناوری در سهام معاملاتی وجود دارد. برخی می گویند که فقط توسط معامله گران مورد استفاده قرار می گیرد که باید یک نقطه ورود خوب در نمودار پیدا کنند تا سود در نوسانات قیمت کسب کنند و علاقه ای به فعالیت ها و موفقیت شرکت ندارند. برخی همچنین می گویند که تجزیه و تحلیل فناوری به سادگی برای سهام کار نمی کند.

مارتین پینگ در کتاب خود "تجزیه و تحلیل فنی توضیح داده شده" به عنوان مثال: سرمایه گذاری 44 دلار در سال 1987 ، او از شاخص داو جونز استفاده کرد و به جای 2500 دلار بدون تجزیه و تحلیل فناوری ، 51،000 دلار سود کسب کرد. شاید مطالعه اصول تجزیه و تحلیل فناوری برای جلوگیری از خرید سهام در قله ها و یافتن فرصت های خوب در اصلاحات مفید باشد.

همیشه باید تحقق یابد که مهم نیست که روش تحلیل شما چقدر خوب باشد ، فقط 20 ٪ موفقیت است ، در حالی که 80 ٪ باقیمانده روانشناسی و نظم و انضباط است.

مواد توسط تهیه شده است

اندرو جی.

اندرو یک تحلیلگر مالی و معامله گر موفق ، ابزارهای بسیار بی ثبات را ترجیح می دهد. او به طور جدی در ایجاد مطالب مختلف آموزشی برای مشتریان Robomarkets نقش دارد.< SPAN> مارتین پینگ در کتاب خود "تجزیه و تحلیل فنی توضیح داده شده" نمونه ای از آن را نشان داد: با سرمایه گذاری 44 دلار در سال 1987 ، او از شاخص داو جونز استفاده کرد و به جای 2500 دلار بدون تجزیه و تحلیل فناوری ، 51،000 دلار سود کسب کرد. شاید مطالعه اصول تجزیه و تحلیل فناوری برای جلوگیری از خرید سهام در قله ها و یافتن فرصت های خوب در اصلاحات مفید باشد.