Frax Finance چیست؟

حتی اگر Tether FUD فقط FUD معمولی باشد ، ما هنوز باید گزینه های سالم دیگری را جستجو کنیم که به سرمایه گذاران کمک می کند تا از بازار محافظت کنند. از نظر برخی ، stablecoin های الگوریتمی بهترین گزینه و یک پروژه محبوب است که از آن استفاده می کند ، Frax Finance است.

بدون سایه تردید ، Stablecoins خسته کننده ترین نوع ارزهای رمزپایه است. از این گذشته ، هدف اصلی آنها پایدار ماندن است ، بنابراین چرا باید وقت خود را صرف تحقیق در مورد stablecoins آرام کنیم ، وقتی ماه های ماه وجود دارد ، نشانه ها و نشانه های حاکمیتی را برای خواندن در می آورند؟

شوخی می کند ، وضعیت با Stablecoins پیچیده تر از داشتن قیمت 1 دلار است. Tether FUD ، که هنوز هم باید به پایان برسد ، به ما نشان داده است که Stablecoins در واقع برای بازار رمزنگاری بسیار مهم است و دارایی هایی مانند بیت کوین نمی توانند بدون آنها زنده بمانند - حداقل در دنیای تجارت.

انتخاب یک سکه پایدار برای محافظت در برابر بازار ممکن است در حال حاضر مهم به نظر نرسد ، اما وقتی یک بازار خرس چند ساله اعتصاب می کند ، چه کاری انجام خواهید داد ، و شما نمی دانید کدام دارایی را وارد کنید؟

جدای از تتریک متمرکز (USDT) و ذخایر مبهم آن ، استابلوهای محبوب دیگری نیز وجود دارد. بیشتر اوقات ، سرمایه گذاران از نشانه های ERC-20 مانند USDC ، DAI و TUSD استفاده می کنند. اما چرا همه آنها را به یک روش انتخاب می کنند؟

stablecoins الگوریتمی GameChanger هستند و در این مورد خاص ، Frax به نظر می رسد بهترین گزینه است.

stablecoins الگوریتمی چیست؟

کلاه بازار Stablecoins از دسامبر گذشته دو برابر شده است و از 20 میلیارد دلار به 40 میلیارد دلار افزایش یافته است. اگرچه بیشتر کارشناسان حدس می زنند که این افزایش به افزایش حجم در بازارهای مشتق کمک شده است ، اما گزینه احتمالی دیگر افزایش تقاضا برای محصولات Defi است.

این مهم است که بخاطر بسپاریم زیرا ، در عین حال ، stablecoins الگوریتمی شاهد افزایش محبوبیت و قابل توجه در محبوبیت بود. بنابراین ، این نوع جدید دارایی رمزنگاری Stablecoin چیست و چگونه کار می کند؟

با طراحی ، stablecoin های الگوریتمی به یک ارزش پایدار می رسند و با قرار گرفتن بر اساس دارایی ذخیره دیگری ، عرضه گردش خود را متعادل می کنند. این stablecoins در درجه اول به دلار ایالات متحده چسبیده است ، اما همچنین می توان تأمین آنها را بر اساس طلا یا سایر ارزهای فیات پایه گذاری کرد.

همانطور که از نام آنها پیداست ، stablecoins الگوریتمی با کمک یک الگوریتم کار می کند و روند اصلی نسبتاً ساده است: وقتی قیمت افزایش می یابد ، قراردادهای هوشمند نعناع بیشتری به نشانه ها می دهند یا در صورت کاهش قیمت آنها را خریداری می کنند. در شرایط خاص ، مکانیسم به جای قراردادهای هوشمند توسط داوری ها پشتیبانی می شود.

این نوع Algo-StableCoin چندان جدید نیست. در حقیقت ، اولین stablecoin الگوریتمی در سال 2013 در bitshares blockchain وارد شد. اما بیایید در مورد مدل های نسل اول صحبت نکنیم. در این مقاله ، ما در مورد جدیدترین شرکت کننده این بخش صحبت خواهیم کرد: Frax Finance.

Frax Finance چیست؟

Frax Finance یک پروژه blockchain است که شامل Token Frax ، یک سکه پایدار الگوریتمی است که تا حدی وثیقه است. در اصل ، می توان آن را توسط هر فردی که دو نشانه اساسی را فراهم می کند ، ذوب شود: USDC و FXS ، که به اصطلاح "اشتراک اشتراک" پروتکل است.

فرآیند مینینگ از یک نسبت وثیقه برای ایجاد نشانه های جدید استفاده می کند. در مورد نسبت وثیقه 50 ٪ ، فرد باید 0. 5 دلار از USDC و 0. 5 دلار از FXS را برای نعناع One Frax تهیه کند.

در هر مقطع زمانی ، کاربران می توانند با همان فرآیند وثیقه ای که قبلاً توضیح داده ایم ، نشانه Frax را به 1 دلار بازخرید کنند. اگر کاربر بخواهد به دارایی های قبلی خود برگردد ، می تواند این روند را تکرار کند و 0. 5 دلار USDC و 0. 5 دلار FX را برای نشانه های Frax دریافت کند.

برخلاف سایر استبكوها مانند DAI ، Frax فقط تا حدی به USDC وثیقه می شود. ذخیره Frax از USDC همیشه پایین تر از مقدار نشانه های Frax در گردش است.

Frax Finance برای محافظت از نسبت پایدار خود در برابر USDC ، از داوری هایی استفاده می کند که از نظر مالی برای خرید Frax انگیزه می گیرند و اگر نشانه زیر 1 دلار باشد ، آن را بازخرید می کنند. با این کار ، آنها سود کسب می کنند و فشار خرید ایجاد می کنند که ثبات توکن را بازیابی می کند.

به همین ترتیب ، همان ArbitRageurs اگر بالاتر از 1 دلار باشد ، ارزش اصلی Frax را بازیابی می کنند. آنها با استفاده از USDC و FXS ، Frax را نعناع می کنند و نشانه را به سود می فروشند ، که این قیمت را با فشار کافی به فروش می رساند.

چرا سرمایه گذاران باید FX را نگه دارند؟

USDC در حال حاضر محبوب و مورد استفاده بسیاری است ، بنابراین چه چیزی تقاضا برای سهام FXS را تشویق می کند ، که برای نعناع مورد نیاز است؟

دارندگان FXS به دلیل این واقعیت که مکانیسم مینینگ Frax تقاضا برای FXS ایجاد می کند ، برای سرمایه گذاری در این نشانه انگیزه می کنند. تا زمانی که کاربران به دنبال انتقال دارایی های خود به Stablecoin باشند ، همیشه فشار دیگری برای نشانه های دیگر پروتکل وجود خواهد داشت. علاوه بر این ، دارندگان FXS از این واقعیت بهره مند می شوند که به محض اینکه نشانه های جدید Frax به هم ریخته می شوند ، تعداد متناسب از نشانه های FXS سوزانده می شوند.

از آنجا که استفاده از FXS به شدت با طراحی Frax Stablecoin گره خورده است ، با افزایش تصویب Frax ، قیمت آن افزایش می یابد. هرچه نشانه های Frax بیشتر شوند ، ارزش این سهام به اصطلاح بیشتر می شود.

اگرچه هنوز یک حریف قدرتمند در stablecoin Arena نبود ، FXS با وجود وابستگی به پذیرش Frax ، موفق به زنده ماندن در بازار شد ، که بدیهی است که در همان آغاز پروژه بسیار کم است.

از دسامبر گذشته ، FXS از پایین رشد کرد~3. 8 دلار به تمام وقت 25 دلار. در زمان نوشتن ، یک توکن واحد 10. 05 دلار هزینه دارد و دارایی دارای کلاه بازار 1 میلیارد دلار است.

خطرات FXS: شیرجه زدن سریع به توکنومیک

در مورد خطرات ، FXS از نوسانات بالقوه رنج می برد ، که اگر Frax Stablecoin فاصله خود را از نقطه قیمت 1 دلاری متمرکز کند ، می تواند وارد شود. همانطور که قبلاً توضیح داده شد ، داوری ها با نگه داشتن Frax در خط و در هر دو انتهای طیف (خرید و فروش) سود می کنند ، FXS یا به فروش می رسد یا خریداری می شود.

چنین محیطی نوسانات گسترده ای را برای FXS ایجاد می کند ، که در صورت حرکت بیش از حد Frax ممکن است رخ دهد. برای سرمایه گذاران ، اگر FXS به طور مداوم در سطح خاصی از قیمت باشد ، می تواند به یک کابوس تبدیل شود. با این حال ، ما نسبتاً مطمئن هستیم که معامله گران فعال زمان خوبی برای خرید کمترین و فروش اوج دارند.

آینده برای تأمین مالی Frax چه چیزی را در اختیار دارد؟

در حال حاضر ، Frax Finance تنها یکی دیگر از stablecoin الگوریتمی است که با نزدیک شدن به مشکل پایداری قیمت متفاوت ، سعی در ایجاد یک محصول انقلابی دارد. پیچیدگی های اصلی آن در پشت یک لایه ریاضی عمیق پنهان شده است که برای توضیح در اصطلاحات غیرمستقیم بسیار پیچیده است ، اما مطمئناً تصویب واقعی به اندازه کافی نشان می دهد که آیا مدل آنها موفق است یا خیر.

در آینده نزدیک ، تیم مالی Frax ویژگی های کاربر پسند بیشتری را که به دنبال بهبود کاربرد Frax هستند و سایر تازه های مربوط به Defi را نیز به دست می آورند ، راه اندازی می کند.

به عنوان مثال ، Frax V2 اوراق قرضه Frax ، VAMM و انواع وثیقه جدید را به همراه خواهد داشت.

از همین اواخر ، این تیم قبلاً ویژگی های جدیدی را مانند Staking و Beiling Farming معرفی کرده است. کاربران این شانس را دارند که در استخرهای نقدینگی شرکت کنند که پاداش FXS را ارائه می دهند ، و ما باید بگوییم که آنها بسیار زیاد هستند.

براساس داده های مربوط به سکوی مالی Frax ، Staking APR 50 ٪ اعطا می کند. در نزدیکی شروع ، پاداش ها به میزان حیرت انگیز 79 ٪ افزایش یافت و در تیم Frax ، پاداش ها باید بتوانند آن دامنه را حفظ کنند.

حرف آخر

stablecoins الگوریتمی در سال 2021 در حال افزایش است و نشانه هایی مانند Ampl ، MIC ، DSD ، ESD و Frax تا روز هم از نظر فرزندخواندگی و هم از نظر ارزش رشد می کنند.

در این لیست ، Frax یکی از نادر Algo-Stablecoins برای کار در عمل است. StableCoin موفق به انجام تنها کار مهم خود ، با حفظ دامنه 1 دلار قیمت می شود.

آیا Frax Finance موفقیت خود را از وثیقه جزئی سوق می دهد؟مطمئناً چنین است. اگر این برای USDC نبود ، Frax به احتمال زیاد یک آشفتگی بی ثبات است که نمی تواند نرخ پایدار را حفظ کند ، اما خوشبختانه اینگونه نیست.

با ورود Frax V2 ، این تیم در حال افزایش سطح نوآوری stablecoin الگوریتمی است. این پروژه با فشار به سمت پذیرش برای ویژگی های مختلف مربوط به DEFI ، در بازارهای رمزنگاری منظم و نامنظم موقعیتی قدرتمند خواهد داشت.

ما هنوز باید دریابیم که چقدر طول می کشد تا Frax خود را در طاقچه Stablecoin وارد کند. سرمایه گذاران FXS به احتمال زیاد مجبور به لابی کردن برای Stablecoin خود خواهند بود زیرا ارزیابی دارایی آنها صرفاً مبتنی بر تصویب Frax است.

تیم میگو از نویسندگان محتوای بسیار با تجربه تشکیل شده است که آخرین روند بازار را تجزیه و تحلیل و تحقیق می کنند و محتوای مناسب را برای سرمایه گذاران مبتدی و جانباز رمزنگاری ارائه می دهند.