چگونه شرکت ها باید در رکود سرمایه گذاری کنند

با کاهش قیمت سهام فناوری و خرده فروشی ، افزایش تورم و نرخ بهره و مسائل مداوم زنجیره تأمین ، تاکنون سال 2022 نسبت به انتظارات هر کسی در مورد اقتصاد بازیابی Covid بسیار تاریک تر است. چگونه شرکت ها باید به این تحولات اقتصادی پاسخ دهند؟یک انگیزه طبیعی این است که با به تعویق انداختن پروژه های جدید ، هزینه ها را در سراسر هیئت مدیره کاهش دهد. کاهش مخارج اختیاری مانند تحقیق و توسعه ، بازاریابی و آموزش کارمندان. یخ زدن استخدام جدید ؛و کاهش مبلغ. و از آنجا که سهام دیجیتالی اخیراً چشمگیرترین کاهش قیمت سهام را متحمل شده است ، ممکن است به اشتباه نتیجه بگیرند که این پایان انقلاب دیجیتال است و برخی از بنگاه ها می توانند بر این اساس تلاش های تحول دیجیتالی خود را کاهش دهند. نویسندگان استدلال می کنند که اینها لزوما بهترین استراتژی برای زمان های فعلی نیستند. در مقابل ، تحولات فعلی فرصت های منحصر به فردی را برای سرمایه گذاری قاطع در آینده ارائه می دهد. نویسندگان سه روش ارائه می دهند که مدیران می توانند از آن بهره مند شوند و حتی برای رشد در این محیط بی ثبات برنامه ریزی کنند.

توییت پست اشتراک گذاری حاشیه نویسی کردن صرفه جویی PDF را دریافت کنید کپی بخرید چاپ

قیمت سهام شرکت های فناوری اخیراً کاهش یافته است و خاطراتی از شلوغی Dotcom در اوایل دهه 2000 به همراه دارد. به عنوان مثال ، ارزش نوآوری Ark Cathie Wood ETF از اوج خود 75 ٪ کاهش یافته است. این سقوط کاملاً شبیه به کاهش 78 ٪ در NASDAQ از مارس 2000 تا اکتبر 2002 است که پس از آن رکود اقتصادی دنبال شد.

کاهش قیمت سهام فقط به سهام فناوری محدود نمی شود. سهام خرده فروشی ، فشارسنج برای اقتصاد وسیع تر نیز از زمان قله های اخیر خود یک سوم از ارزش خود را از دست داده است. اقتصاددانان هشدار در مورد رکود اقتصادی ایالات متحده و رکود جهانی را آغاز کرده اند.

علاوه بر این ، نرخ بهره افزایش یافته و در آینده نزدیک همچنان ادامه خواهد یافت. در دسترس بودن اعتبار سخت تر می شود. مسائل مربوط به زنجیره تأمین ناشی از سیاست صفر فاکتور چین و حمله روسیه به اوکراین مشکلات سوزش باقی مانده است. تاکنون ، سال 2022 نسبت به انتظارات هر کسی در مورد اقتصاد بازیابی Covid بسیار تاریک تر است.

مجموعه مرکز بینش

تنظیم استراتژی شرکتی خود

فراتر از بازگشت به "عادی".

چگونه شرکت ها باید به این تحولات اقتصادی پاسخ دهند؟یک انگیزه طبیعی این است که با به تعویق انداختن پروژه های جدید ، هزینه ها را در سراسر هیئت مدیره کاهش دهد. کاهش مخارج اختیاری مانند تحقیق و توسعه ، بازاریابی و آموزش کارمندان. یخ زدن استخدام جدید ؛و کاهش مبلغ. و از آنجا که سهام دیجیتالی اخیراً چشمگیرترین کاهش قیمت سهام را متحمل شده است ، ممکن است به اشتباه نتیجه بگیرند که این پایان انقلاب دیجیتال است و برخی از بنگاه ها می توانند بر این اساس تلاش های تحول دیجیتالی خود را کاهش دهند. ما معتقدیم که اینها لزوما بهترین استراتژی برای زمان های فعلی نیستند. در مقابل ، تحولات فعلی فرصت های منحصر به فردی را برای سرمایه گذاری قاطع در آینده ارائه می دهد. در اینجا سه روش وجود دارد که مدیران می توانند از آن بهره مند شوند و حتی برای رشد در این محیط بی ثبات برنامه ریزی کنند.

1. موارد موفقیت را مطالعه کنید.

اول ، رکود اقتصادی به طور معمول کوتاه مدت است و به دنبال آن دوره های طولانی رشد و سعادت است. به عنوان مثال ، دوره پس از جنگ جهانی دوم بزرگترین مرحله انبساطی در دوران مدرن محسوب می شود. نکات مشابهی را می توان برای سالها پس از رکود تحریم نفت اوپک (1973 تا 1975) ، رکود بحران انرژی (1981 تا 1982) ، رکود جنگ خلیج فارس (1990 تا 1991) ، Bust Dotcom (2000 تا 2002) ورکود بزرگ (2008 تا 2009). هر رکود اقتصادی با یک دوره رشد طولانی تر از دوره رکود اقتصادی دنبال می شد.

اما مهمتر از همه ، رکود اقتصادی فرصتی را به وجود می آورد زیرا آنها گندم را از چاف ، برندگان بازنده ها جدا می کنند. به یاد بیاورید که شلوغی Dotcom وارونگی از لیست گسترده شرکت ها بود ، که بسیاری از آنها چیزی بیش از یک ایده تجاری امیدوارکننده مانند Pets.com ، Etoys.com و Webvan نداشتند که همه اینها درآمد کمی داشتند. آنها هنگام آزمایش ایده های تجاری نیمه پخته شده ، در حال سوزاندن پول نقد بودند. تعداد این لیست ها در اوایل دهه 1990 به طرز چشمگیری افزایش یافت و منجر به اوج تعداد شرکت های ذکر شده در سال 1997 ، در حدود 7،400 شد. شلوغی Dotcom منجر به ورشکستگی و حذف شرکتهای بی شماری شد که توسط بازارهای سرخوشی مورد توجه قرار گرفته بودند ، و شرکت های فناوری که از Bust Dotcom جان سالم به در بردند و رکود بزرگ به بزرگترین خالق ثروت برای سرمایه گذاران در تاریخ ضبط شده تبدیل شد (به عنوان مثال ، به عنوان مثال ،Facebook ، Apple ، Amazon ، Netflix ، Nvidia ، Google و Microsoft).

بنابراین ، درخواست ما برای مدیران علی رغم سختی های غیرقابل انکار است ، رویای بزرگی را برای جدا کردن خود از جمعیت و برنامه ریزی برای مرحله توسعه بعدی. با مطالعه آنچه شرکت های بازمانده در طول رکودهای گذشته متفاوت انجام داده اند ، شروع کنید. مهمتر از همه ، نمونه هایی از مواردی را که نه تنها زنده مانده اند بلکه از رکود اقتصادی به عنوان برندگان بیرون آمده اند ، مطالعه کنید.

به عنوان مثال ، سامسونگ را در نظر بگیرید. در طول رکود بزرگ سال 2008 تا 2009 ، سامسونگ تجارت خود را برای تمرکز بر سودآوری و کارآیی ، مانند سایر بازیکنان دیگر سازماندهی کرد. اما این کار همچنین با دو برابر کردن تلاش های خود برای بهبود کیفیت مجموعه ای از محصولات کاهش یافته ، کاری متفاوت انجام داد: نیمه هادی ها ، LCD ها و تلفن های همراه. این هدف این بود که یک رهبر جهانی در آن مجموعه محدود از محصولات باشد و پیش بینی می کرد که مصرف کنندگان از ترس اینکه شرکت هایی با محصولات با کیفیت پایین در رکود اقتصادی دوام بیاورند ، به محصولات با کیفیت بالاتر منتقل شوند. این هزینه های تحقیق و توسعه و بازاریابی خود را افزایش داد و بهترین مدیران برند را استخدام کرد و به عنوان یک بازیکن قدرتمند در هر سه بازار ظاهر شد.

2. در حالی که رقبا در حال قطع هستند ، گسترش دهید.

رکود بهترین زمان برای به دست آوردن منابع برای گسترش آینده است ، همه در حالی که رقبای شما در حال کاهش هستند. بزرگترین و مهمترین منبع - استعداد - اکنون به راحتی در مرحله انبساطی در دسترس است. در حالی که درست است که ما هنوز در میان کمبود استعداد هستیم ، ما شروع به دیدن اخراج های گسترده در بخش فناوری می کنیم. همانطور که بنگاهها تحقیق و توسعه و پروژه های جدید را کاهش می دهند ، تعداد زیادی از سهام را کاهش می دهند و حقوق و پاداش کارمندان را کاهش می دهند و با کاهش قیمت سهام گزینه های سهام را در زیر آب می کشد ، همان استعدادی که به استارتاپ ها یا FinTechs می پیوندد و از پاداش های سنگین و گزینه های سهام و گزینه های سهام برخوردار استفرصت های شغلی ثابت.

همچنین این یک زمان مناسب برای به دست آوردن شرکت ها و خرید دارایی با قیمت فروش آتش است. به عنوان مثال ، برخی از شرکت های بیوتکنولوژی اکنون کمتر از دارایی های نقدی خود در دسترس هستند. در نتیجه ، Big Pharma کسب خود را برای فن آوری های بهداشت دیجیتال مانند برنامه ها و پوشیدنی ها افزایش داده است. از سال 2008 تا 2010 ، Big Tech صدها شرکت جدید و حق ثبت اختراع را به دست آورد. علاوه بر به دست آوردن کارمندان و دارایی ها ، این زمان مناسب برای به دست آوردن سهم بازار با جذب مشتریان ناراضی از رقبا در هنگام کاهش خدمات مشتری است.

3. تحول دیجیتال را تسریع کنید.

کاهش قیمت سهام دیجیتال به معنای پایان انقلاب دیجیتال نیست. تقریباً هر شرکتی یک استراتژی دیجیتالی دارد که شرکت ها را قادر می سازد تا در طول بیماری همه گیر Covid ، عملیات خود را تا حد امکان انجام دهند. مزایای یک استراتژی دیجیتالی به خوبی اندیشه به خوبی مستند است: بهبود دید منابع و مدیریت منابع بهتر ، افزایش انعطاف پذیری و چابکی سازمان ، هزینه های پایین تر ، مدیریت زنجیره تأمین نرم تر ، تجربه بهتر مشتری ، بهبود بهره وری ، توسعه سریعتر محصول وبرنامه ریزی برتر منابع انسانی.

کاهش قیمت سهام شرکت های دیجیتال به معنای این نیست که این مزایا جمع نمی شوند. وقت آن نیست که تحول دیجیتالی را کاهش دهیم. برعکس ، زمان آن است که آن را تسریع کنیم. محیط بی ثبات در حال افزایش چالش های بیشتری است که به بهترین وجه با تحول دیجیتال می توان به آن رسیدگی کرد و همچنین فرصت هایی که تحول دیجیتال را تسهیل می کند. نمونه شرکتهای خرده فروشی سنتی را که اکنون با مشکلات پیچیده زنجیره تأمین روبرو هستند ، که باعث کاهش درآمد آنها و افزایش هزینه ها شده است ، بگیرید. تحول دیجیتال ممکن است همه مشکلات را حل نکند ، اما می تواند آنها را کاهش دهد. به عنوان مثال ، یادگیری ماشین می تواند خرده فروشان را قادر به شناسایی الگوهای خرید ، درک رفتارهای خرید ، تنظیم تبلیغات و پیشنهادات ویژه ، شخصی سازی توصیه های محصول ، قیمت گذاری در مورد پرواز در پرواز و تعادل با تقاضای سریع در حال تغییر و ترجیحات مشتری کند.

مهمتر از همه ، شرکت ها اکنون می توانند آن دسته از متخصصان مهندسی و فناوری اطلاعات را که از بخش فناوری خارج می شوند ، استخدام کنند زیرا آنها به دنبال فرصت های شغلی ثابت تر هستند.

ذوب شدن اخیر در قیمت سهام ، فرصت ها و تهدیدات منحصر به فردی را برای شرکت های فناوری و خیابان اصلی ایجاد کرده است. زمانها غیرقابل انکار سخت هستند ، و آینده نزدیک به نظر نمی رسد. اما تاریخ بارها و بارها به ما نشان داده است که رکودها تمایل به کوتاه مدت دارند و به دنبال آن دوره های طولانی گسترش می یابند. برندگان در این مواقع چالش برانگیز ظاهر می شوند ، مواردی هستند که از فرصت ها سرمایه گذاری می کنند و دارایی های مناسب ، مشتریان ، استعداد و شایستگی ها را با قیمت مناسب به دست می آورند. همچنین یک زمان مناسب برای شرکت های صنعتی است که تحولات دیجیتالی خود را تسریع کنند ، زیرا نیاز به آن وجود دارد و در دسترس بودن منابع برای انجام این تحولات هرگز بهتر نبوده است.