مبادله ارز

اصطلاح "مبادله ارز" به توافق بین دو طرف اشاره دارد که قصد دارند مبلغ پرداخت بهره و مبلغ اصلی را در برخی موارد در یک ارز با دیگری از طرف دیگر مبادله کنند. نرخ بهره می تواند یا نرخ شناور یا ثابت باشد که در دو ارز مختلف مشخص شده است. این قراردادهای مشتق فقط برای یک دوره مشخص معتبر هستند ، که می توانند براساس شرایط و ضوابط توافق ، تا 10 سال طول بکشد.

توضیح

مبادله های ارزی در درجه اول برای دسترسی به وام های ارزی با نرخ بهره نسبتاً ارزان تر از آنکه یک شرکت بتواند با وام مستقیم از یک بازار خارجی دریافت کند ، استفاده می شود. از این قراردادها همچنین به عنوان یک اقدام محافظت برای ریسک معاملات در وام های ارزی وام گرفته شده استفاده می شود.

دانلود ارزش گذاری شرکت ، بانکداری سرمایه گذاری ، حسابداری ، ماشین حساب CFA و دیگران

مبادله ارز چگونه کار می کند؟

حال ، اجازه دهید نگاهی به کار گام به گام آن بیندازیم.

250+ دوره آنلاین |40+ پروژه |1000+ ساعت |گواهینامه های قابل تأیید |Access Lifetime 4. 9 (84،333 رتبه بندی)

• مرحله 1: در سرچشمه مبادله ارز ، مبالغ اصلی بین دو طرف با نرخ نقطه رد و بدل می شود.
• مرحله 2: در حین مبادله ارز ، هر یک از طرفین باید مبلغ وام اصلی دیگران را پرداخت کنند.
• مرحله 3: در پایان مبادله ارز ، هر دو طرف مبلغ وام اصلی مربوطه خود را با نرخ از پیش تعیین شده یا نرخ نقطه غالب تغییر می دهند.

نمونه مبادله ارز

بگذارید نمونه ای از یک شرکت مستقر در ایالات متحده XYZ Inc. را بگیریم که قادر به وام گرفتن در ایالات متحده با نرخ بهره 5 ٪ خواهد بود ، اما این شرکت برای سرمایه گذاری در انگلستان ، جایی که علاقه غالب است ، به وام استرلینگ پوندی نیاز داردنرخ 8 ٪ است. در همین زمان ، یک شرکت مستقر در انگلستان ABC PLC. این کشور قصد دارد در یک پروژه در ایالات متحده سرمایه گذاری کند ، جایی که قادر خواهد بود به طور مستقیم 9 ٪ در مقایسه با نرخ بهره 6 ٪ در انگلیس وام بگیرد.

بنابراین ، هر دو طرف می توانند با ورود به یک قرارداد مبادله ارز ثابت برای ثابت ، از آن بهره مند شوند. در این حالت ، شرکت مستقر در ایالات متحده XYZ Inc. می تواند وام دلار آمریکا را با 5 ٪ وام بگیرد و سپس درآمد حاصل از آن را به شرکت مستقر در انگلستان ABC PLC وام دهد. با آن نرخاز طرف دیگر ، شرکت مستقر در انگلستان ABC PLC. می تواند یک وام استرلینگ پوند را با 6 ٪ وام بگیرد و سپس آن را به شرکت مستقر در ایالات متحده XYZ Inc. وام دهد.

در مثال بالا ، شرکت Xyz 2 ٪ (= 8 ٪ - 6 ٪) در نرخ بهره ، در حالی که ABC PLC بود ، ذخیره کرد. 4 ٪ صرفه جویی کرد (= 9 ٪ - 5 ٪). اینگونه است که احزاب شرکت کننده از مبادله ارز بهره مند می شوند.

انواع مبادله ارز

بر اساس انواع مختلف مراحل درگیر در یک قرارداد، قرارداد سوآپ ارز را می توان عمدتا به سه نوع زیر طبقه بندی کرد:

• ثابت در مقابل شناور: در این نوع سوآپ ارز، پرداخت سود با نرخ ثابت با نرخ بهره شناور مبادله می شود.
• Float vs Float: در این نوع سوآپ ارز، هر دو پرداخت سود با نرخ شناور هستند تا مدت زمان شاخص معیار را تغییر دهند. همچنین به عنوان مبادله پایه نیز شناخته می شود.
• ثابت در مقابل ثابت: در این نوع سوآپ ارز، هر دو پرداخت سود با نرخ ثابت هستند. این موردی است که در مثال 1 در بخش قبل توضیح داده شد.

قرارداد مبادله ارز

قرارداد سوآپ ارزی به قرارداد سوآپ بین دو کشور، ترجیحاً بین بانک های مرکزی آنها اشاره دارد که قصد دارند ارزها را مطابق با شرایط و ضوابط از پیش تعیین شده مبادله کنند. چنین توافقی با هدف جلوگیری از نوسانات و سایر خطرات مرتبط با بازار ارز است. تجارت دوجانبه را ترویج می کند، به حفظ ذخایر ارز خارجی کمک می کند و ثبات مالی را تضمین می کند.

برخی از مهمترین کاربردهای آن به شرح زیر است:

• اول، دسترسی به هزینه استقراض نسبتا ارزان تر صرف نظر از ارز وام.
• برای محافظت در برابر نوسانات نرخ ارز حمل و نقل.
• برای محافظت در برابر بی ثباتی مالی با توانایی پشتیبانی از بحران نقدینگی، زیرا می تواند با پول خود از دیگران پول قرض کند.

خطرات مبادله ارز

کاربران را در معرض خطرات زیر قرار می دهد:

• ارزش آن با نوسانات نرخ بهره و ارز خارجی تغییر می کند و کاربران را در معرض ریسک های دلتا و پایه قرار می دهد.
• در مورد سوآپ ارز بدون وثیقه، هیچ ضمیمه پشتیبانی اعتباری وجود ندارد که طرف های تجاری را در معرض ریسک های مالی و اعتباری قرار دهد.
• در مورد سوآپ های ارزی وثیقه ای، همیشه ریسک در مورد وثیقه فی نفسه وجود دارد.

مزایای تعویض ارز

برخی از مزایای قابل توجه به شرح زیر است:

• به مدیران پورتفولیو کمک می کند تا میزان مواجهه خود با نرخ بهره رایج را تنظیم کنند.
• هزینه های مختلف و همچنین خطرات مرتبط با مبادلات ارزی را کاهش می دهد.
• در شرایط مطلوب بازار، شرکت ها با مبادله بدهی های با نرخ ثابت با سوآپ با نرخ شناور و بالعکس، از مزیت استفاده می کنند.
• ریسک عدم قطعیت مربوط به جریان های نقدی آتی را به حداقل می رساند زیرا سوآپ ارز به طرفین اجازه می دهد شرایط بدهی خود را تغییر دهند.

معایب تعویض ارز

برخی از معایب عمده به شرح زیر است:

• در این نوع قرارداد مشتق ، هر دو طرف یا هر دو طرف ممکن است در پرداخت بهره به طور پیش فرض و کاربران را در معرض ریسک اعتباری قرار دهند.
• با توجه به دخالت دولت مرکزی در بازار مبادله ، هرگونه جنبش فاجعه بار در نرخ ارز می تواند منجر به کاهش چشمگیر ارزش ارز داخلی شود.

نتیجه

بنابراین ، می توان دریافت که مبادله ارزی یک قرارداد بین دو طرف برای تعویض ارز است طبق شرایط و ضوابط از پیش تعیین شده. هدف اصلی دور زدن نوسانات و خطرات مرتبط با بازار ارز است. علاوه بر این ، دولت ها و بانک های مرکزی نیز در تعویض ارز برای تقویت روابط تجاری دو جانبه با سایر کشورها و حفظ ذخایر ارزهای خارجی کافی شرکت می کنند.

مقالات توصیه شده

این یک راهنمای مبادله ارز است. در اینجا ما همچنین در مورد مقدمه ، نحوه تعویض ارز و مزایا و معایب آنها بحث می کنیم. همچنین ممکن است برای کسب اطلاعات بیشتر به مقاله های زیر نگاهی بیندازید -

آموزش ارزیابی تجارت (16 دوره) 16 دوره آنلاین |80+ ساعت |گواهی قابل تأیید تکمیل |دسترسی به طول عمر 4. 5