درک سرمایه گذاری در بازار

اندازه شرکتهایی که در آن سرمایه گذاری می کنید می تواند بر ریسک و بازده تأثیر بگذارد. ما ویژگی های اصلی شرکت های بزرگتر ، متوسط و کوچکتر را بررسی می کنیم.

ارزش سرمایه گذاری ها می تواند کاهش یابد و همچنین افزایش یابد و شما می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید. اگر از سرمایه گذاری مطمئن نیستید ، به دنبال مشاوره مستقل باشید.

آنچه یاد خواهید گرفت:

• چگونه ترکیب قرار گرفتن در معرض شرکت های مختلف می تواند به مدیریت ریسک و پاداش شما کمک کند.
• تعریف شرکتهای بزرگ ، متوسط و کوچک.
• چرا به درستی تعادل مهم است.

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، اندازه اهمیت دارد. هنگامی که شما یک سبد سرمایه گذاری را جمع می کنید ، درک این مسئله که چگونه ریسک بالقوه و بازده سهام در یک شرکت تحت تأثیر اندازه آن قرار می گیرد ، بسیار مهم است. این بدان معناست که به سرمایه گذاری در بازار یک شرکت نگاه می کنید.

تعریف شرکتهای بزرگ ، متوسط و کوچک - یا کلاه های بزرگ ، میانی و کوچک - با افزایش و کاهش ارزش بازار سهام نوسان می کند.

100 شرکت بزرگ در انگلستان با سرمایه گذاری در بازار ، نمایندگان شاخص FTSE 100 را تشکیل می دهند و تقریباً 80 ٪ از سرمایه بازار بورس اوراق بهادار لندن را تشکیل می دهند. بخش متوسط بازار در شاخص FTSE 250 ذکر شده است ، که حدود 15 ٪ از سرمایه بازار انگلیس را نشان می دهد ، و در زیر آن شاخص کلاه کوچک FTSE است. شاخصی از بنگاههای حتی کوچکتر در موجود در شاخص FTSE FLEDGLING.

FTSE All-Share تجمع شاخص های CAP کوچک FTSE 100 ، FTSE 250 و FTSE است که 98-99 ٪ از سرمایه بازار انگلیس را نشان می دهد.

چرا اندازه اهمیت دارد

شرکت های بزرگتر به طور کلی در صنایع بالغ و در بین بازیکنان غالب در بخش های خود به خوبی تثبیت می شوند. آنها معمولاً نامهای مشهور به خودی خود یا سازندگان یا تأمین کنندگان مارک های مشهور هستند. به طور کلی آنها معمولاً مشاغل محکمی هستند که می توانند بخشی از درآمد خود را در سود سهام خود بپردازند.

مهمتر از همه ، به دلیل اندازه قابل توجه آنها ، آنها تمایل به رشد قابل توجهی ندارند. این بدان معنی است که سهام آنها بعید است که به سرعت قدردانی کند. از طرف دیگر ، آنها تمایل به تحمل کمتر از سهام شرکت های کوچکتر در مواقع بد دارند زیرا سرمایه گذاران غالباً شرکت های بزرگ و تثبیت شده را به عنوان پناهگاه های نسبتاً ایمن در طول دوره های نوسانات بازار مشاهده می کنند. در نتیجه آنها همچنین به عنوان "سهام دفاعی" شهرت دارند.

به عنوان مثال ، شرکت اصلی نفت BP در سال 2010 به دنبال نشت نفت فاجعه بار Horizon Deepwater Horizon ، یک ضربه مالی عظیم را به خود اختصاص داد ، و اخیراً به لطف قیمت پایین نفت ، سود را در سال 2016 کاهش داد ، اما هنوز هم به احتمال زیاد کمتر از یک کاوشگر نفت کوچک کمرنگ تر می شود. بشربا این حال ، در دوره هایی از نوسانات شدید بازار ، قیمت سهم تراشه های آبی می تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد ، همانطور که در مورد سهام مالی در طول بحران نیز اتفاق افتاد.

کلاه های بزرگ اغلب مشاغل چند ملیتی نیز هستند ، به این معنی که در معرض اقتصاد جهانی و جنبش های ارزهای خارجی قرار دارند. آنها همچنین از نزدیک تحلیلگران دنبال می شوند ، بنابراین مطالب تحقیقاتی زیادی برای سرمایه گذاران و مدیران صندوق وجود دارد ، اما نکته منفی این است که به دست آوردن بینش هایی که به طور گسترده ای در دسترس نیستند ، دشوار است. شرکت های کوچک معمولاً به خوبی تحقیق نمی شوند.

سهام کوچکتر خطرناک تر است

شرکت های کوچکتر به طور معمول بسیار بی ثبات تر از مشاغل بزرگتر هستند زیرا پتانسیل رشد سریع سود را دارند ، که می تواند در افزایش سریع قیمت سهم منعکس شود. اما آنها همچنین در برابر شوک ها آسیب پذیرتر هستند و می توانند به سرعت پول خود را از دست بدهند ، که به نوبه خود می تواند سهام آنها را کاهش دهد. شرکت های متوسط یا میانی درپوش ، که از نام خانوادگی بزرگ گرفته تا شرکت های تخصصی مبهم تر است ، تمایل دارند ویژگی های هر دو کلاه بزرگ و کوچک را نشان دهند.

شرکت های کوچک کلاه نیز اغلب مشاغل جوان هستند و در بسیاری موارد در بازارهای جدید یا طاقچه مانند فناوری فعالیت می کنند. آنها معمولاً پتانسیل رشد سریع را دارند و چابکی آنها به معنای دستیابی موفق ، یک محصول یا حرکت به قلمرو جدید می تواند تفاوت مادی در سود آنها و عملکرد قیمت سهام آنها ایجاد کند.

با این حال ، پتانسیل بازده بزرگ با خطر بیشتری همراه است. کلاه های کوچک ، به دلیل ماهیت آنها ، شکننده تر هستند زیرا ممکن است سابقه ای محکم نداشته باشند و می توانند در برابر مشکلات موجود در مشاغل یا رکود اقتصادی وسیع تری آسیب پذیر باشند.

علاوه بر این ، عدم وجود قرار گرفتن در معرض بین المللی آنها به این معنی است که ثروت آنها تمایل به ارتباط نزدیک با اقتصاد داخلی دارد. در بدترین حالت ، اگر یک شرکت دچار مشکل شود ، ممکن است سهامداران هیچ یک از سرمایه گذاری های خود را برنگردند.

اگرچه بسیاری از شرکت های کوچک سود سهام خود را پرداخت می کنند ، برخی ممکن است نتوانند این کار را انجام دهند زیرا سود کمی یا بدون آن ندارند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است پول را در تجارت سرمایه گذاری کنند تا به رشد بیشتر کمک کنند.

شرکت های میانه درپوش تمایل به پویاتر از همتایان تراشه آبی خود دارند اما از شرکتهای کوچک قابل اعتماد تر هستند. به همین ترتیب ، در طیف خطر ، آنها به طور معمول در جایی در وسط قرار دارند.

گرفتن تعادل درست

با توجه به ویژگی های معمولی بخش های مختلف بازار ، تحمل شما برای ریسک تعیین می کند که آیا شما تمایل دارید روی انتهای بزرگ یا میانی و کوچک مقیاس تمرکز کنید.

به طور کلی ، سرمایه گذاران باید هدف خود را برای ساخت یک نمونه کارها متنوع در بازارهای مختلف و کلاسهای دارایی ایجاد کنند. اینها بازده بالقوه متفاوتی را بر اساس درجات مختلف ریسک ارائه می دهند و به اطمینان از این که تلفات در یک منطقه تأثیر محدودی در سبد کلی شما خواهد داشت ، کمک می کند. سرمایه گذاری در بخش های مختلف بازار بر اساس اندازه شرکت می تواند بخشی از روند تنوع باشد.

همیشه به یاد داشته باشید که بدون توجه به اینکه متنوع شوید یا نه ، ارزش همه سرمایه گذاری ها می تواند سقوط کند و همچنین افزایش یابد و ممکن است کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید. عملکرد گذشته یک راهنمای قابل اعتماد برای عملکرد آینده نیست.