چرا روند پیروی از استراتژی سرمایه گذاری محبوب تر نیست؟

چرا با توجه به اینکه احتمالاً قدرتمندترین سیستم معاملاتی مبتنی بر قوانین آستین جایگزین است که با سهام و اوراق قرضه ارتباط ندارد ، نه یک روند سرمایه گذاری ، نه یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب تر است؟

10 بهترین صندوق متقابل برای سرمایه گذاری |ب.

لطفا JavaScript را فعال کنید

غالباً این نیست که من یک مقاله خودجوش بنویسم ، اما با توجه به توییت اخیر Meb Faber (mebfaber) مغز من شب گذشته شروع به خفه کردن کرد و به دنبال یک پاسخ فوری بود.

در اینجا صدای جیر جیر MEB وجود دارد:

و پاسخ من:

بنابراین چرا گرایش به دنبال استراتژی نیست که بیشتر توسط سرمایه گذاران به دنبال ساخت اوراق بهادار کارآمدتر ، متنوع و همه هوایی دنبال شود؟

من می توانم به چند دلیل فکر کنم.

چرا روند پیگیری یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب نیست؟

بیشتر سرمایه گذاران هرگز از آن نشنیده اند

بیایید با ابتدایی ترین فرض شروع کنیم که اکثر سرمایه گذاران هرگز از استراتژی های سرمایه گذاری آینده / روند سرمایه گذاری نشنیده اند.

هنگامی که من برای اولین بار شروع به یادگیری در مورد سرمایه گذاری و جدی تر کردم و اولین کتاب ها ، مقالات و پادکست هایی را که به آن رسیدگی کردم ، در صنعت ترومپت استاندارد 60/40 Milquetoast Market Cap-Cap Stock و تنظیمات اوراق بهادار جمع کردم.

آن را ایمن بازی کنید. همه آنها را داشته باشید. نمایه سازی کم هزینه. یکی و انجام شد

تعصب کشور وطن.(با توجه به اینکه من کانادایی هستم 5-6 برابر میزان سهام کانادا که سهم جهانی آن را در بازار تشکیل می دهند)

کلاه بزرگ محور.

اگر من با سرمایه گذاری اسیر نشده ام و عمیقاً مشکوک نبودم که این نسخه "فقط متوسط" به نظر می رسد بسیار خارج از کیلومتر است ، من خودم آنچه را که در کانادا است همه عصبانیت است: یک کلیک همه در یک صندوق

خیلی پایین خرگوش رفتم.

برای طولانی ترین زمانی که فکر کردم فقط دور شدن از سهام دارای وزن در بازار به سمت استراتژی های عامل برتر-هر چیز دیگری "بهترین بازی در شهر بود.

فقط دستبند یک فاکتور متنوع در سطح جهانی استراتژی سهام عدالت را با قرار گرفتن در معرض بزرگ ، میانی درپوش و قرار گرفتن در معرض کوچک در معرض شاخص پیوند کل قرار دهید.

در این مرحله ، من برخی از شایعات جزئی راجع به آینده های پیروی از روند شنیده ام ، بنابراین تصمیم گرفتم که به برخی از بودجه نگاهی بیندازم.

آنها به هیچ وجه عملکرد خوبی نداشته اند. این کل "روند" به نظر می رسد یک ایده واقعاً بد است.

بنابراین من مدتی فکر این استراتژی را در زیر فرش جاسوسی کردم.

در این مرحله ، من می دانم که استراتژی وجود دارد اما فراتر از آن نیست.

با توجه به سرمایه گذاری سرمایه گذاری DIY من ، من تصور می کنم که اکثر سرمایه گذاران حتی هرگز از آینده مدیریت شده / روند پیروی نکرده اند ، و اگر داشته باشند ، احتمالاً درک سطح آن را دارند.

مؤمن آینده مدیریت شده و پیروی از روند

این تنها زمانی است که من از دهه 1970 و 2000 بازی با Portfolio Visualizer و نتایج آزمایشی پشتی را شروع کردم تا ببینم چه کاری خوب در مقابل آنچه انجام نداد ، من واقعاً شروع به توجه به دارایی های جایگزین مانند طلا و کالاها کردم.

من شروع به توسعه این وسواس عجیب و غریب در تلاش برای فهمیدن آنچه می تواند در زمان های آشفته اقتصادی برای بازار سهام چه کاری انجام دهد.

کالاها روز را در آنجا نجات می دهند.

بیایید یک تست 50 ساله پشتی را با کمی سهام و اوراق قرضه و یک بریده طلا امتحان کنیم.

اوه وای. نسبت های بهتر شارپ و مرتب سازی.

من هیچ یک از این موارد را در نمونه کارها خودم ندارم.

چرا نمونه کارها من بهتر برای این نوع سناریوهای سهام عدالت آماده نشده است؟

من در آن زمان کمی می دانستم اما من مسیری را برای یادگیری بیشتر در مورد آب و هوای همه آب و هوا و ریسک می گذراندم.

من هر دو را فریبنده بودم و برای کسب اطلاعات بیشتر به من خنجر زده بودم.

و این زمانی است که من از سوراخ خرگوش در حال غرق شدن پایین رفتم.

DoubleThink: Trend-Tollowing در مقابل سهام طولانی

یک سیستم تجارت مبتنی بر قوانین که با شرایط فعلی بازار سازگار است.

چیزی که واقعیت را به چالش نمی کشد.

توانایی طولانی و کوتاه.

یک رویکرد "بله" و "نه".

طولانی بروید آنچه خوب انجام می شود و از سوار شدن لذت می برید.

کوتاه بروید آنچه در حال حاضر در حال فروپاشی است و از آن سواری نیز لذت می برید.

آفتابپرست انواع مختلفی که رنگ ، الگوی و نوارها را بر اساس محیط آن تغییر می دهد.

به من گفته شده است که "پر کردن" را بخریم و نگه داشته باشم و در حالی که می پذیرفتند که هر آنچه را که خواهد بود ، "پر کردن" را ببندم و تعطیل کنم.

علاوه بر این ، آیا بهتر نیست خرید کم داشته باشید؟فروش بالا؟

وقتی بازارها پایین می آیند باید در خیابان های خون آلود رقص کنم زیرا این شانس طلایی من است ، درست است؟

بنابراین آنچه من می شنوم پیام رسانی مختلط است.

کم بخرید و برای سهام و اوراق قرضه بالا بفروشید.

Trend-Follow با سوار بر برندگان اخیر و کوتاه کردن بازنده های اخیر.

این البته یک سرمایه گذار را وادار می کند تا اصطلاح Orwellian DoubleThink را در نظر بگیرد.

"پذیرش عقاید یا عقاید خلاف در همان زمان."

به منظور ادغام کامل یک استراتژی پیروی از روند با خرید و نگه داشتن استراتژی سهام/اوراق قرضه ، یک سرمایه گذار باید مایل به سرگرمی باورهای خلاف باشد که هر دو صادق هستند.

این احتمالاً جایی است که بسیاری از سرمایه گذاران به فکر روند سرگرم کننده همیشه می گویند Sayonara.

این به احتمال زیاد برای بسیاری از افراد معنی ندارد که شما می توانید دو کار کاملاً متفاوت را همزمان انجام دهید و با هر دو استراتژی در مدت زمان طولانی موفق باشید.

LeBron از شمشیربازی در مقابل لبرن بسکتبال

دستان خود را به من بگویید که حصار برتر کشور را به من بگوید؟

در مورد بهترین بسکتبالیست یک نسل ما چطور؟

من از اینجا بسیاری از LeBron را می شنوم.

به عنوان بز چیدن سهام و استراتژی های سهام عدالت ، شما را در Mount Rushmore از افسانه های سرمایه گذاری قرار داده است.

شما به احتمال زیاد سران وارن بافت ، چارلی مونگر ، جک گوگل و بنیامین گراهام را می بینید.

بیشتر افراد در خیابان ، چه سرمایه گذار و چه طرفداران بسکتبال ، احتمالاً حداقل در گذر از نام های LeBron James یا Warren Buffett شنیده اند.

در مورد بزهای پیروی از روند چطور؟

بیل داناد سیکوتا.

چند نفر از شما آن نام ها را می شناسید؟

احتمالاً خیلی کمی

بیایید به LeBron بسکتبال در مقابل LeBron از شمشیربازی برگردیم.

یک دقیقه صبر کن. من در واقع باید به جستجوی "کیست لبرن" شمشیربازی بپردازم.

طبق گفته گوگل با استفاده از پرس و جو جستجو ، "در حال حاضر بهترین شمشیربازی در ایالات متحده آمریکا کیست؟"من الكساندر ماسیالاس را می بینم.

پیش از این ، اسکندر ، که قبلاً هرگز از شما نشنیده ام ، عذرخواهی می کنم. من مطمئناً تحت تأثیر ضبط آهنگ شما قرار گرفته ام:

الكساندر ماسالاس (متولد 20 آوریل 1994) یك شمشیر فویل دست راست آمریكا است. Massialas یک قهرمان NCAA دو بار ، ده بار تیم Pan American Champion ، 2016 Pan Champion Champion و قهرمان جهان 2019 است. "

تصور کنید که برای بالا بردن صفوف به عنوان شمشیربازی برتر ملت ، چقدر باید مهارت داشته باشید.

چابکیسرعت. پیش بینیکار پاتوانایی ورزشی خام همراه با تمرین وسواسی و عشق به کاردستی.

این همچنین چگونه می توانید به بهترین بازیکن بسکتبال نسل خود تبدیل شوید.

این ترکیبی از پتانسیل ژنتیکی است که همراه با پیشرفت مهارت بی امان و تمایل سوزش برای بهبود خود و عظمت است.

دو ورزشکار به همان اندازه ماهر در صدر نظم و انضباط خود. یکی به طور جهانی شناخته شده است. هیچ کس دیگری تاکنون نشنیده است. در مورد آنچه لازم است برای تبدیل شدن به وارن بافت سرمایه گذاری فکر کنید.

شما باید یک بینایی باشید ، یک تفسیر فوق العاده داشته باشید ، یک سیستم مبتنی بر قوانین ایجاد کنید ، ارزش را درک کنید و بازی بلند مدت را انجام دهید.

چگونه می توانید اد سیکوتا شوید؟

شما همچنین باید یک بینایی باشید ، نظم و انضباط فوق العاده ای داشته باشید و یک سیستم معاملاتی مبتنی بر قوانین را در مسیر یک رکورد فوق العاده در زمان زندگی ایجاد کنید.

ما در اینجا در مورد دو بز صحبت می کنیم.

اما فقط یک نفر تحسین گسترده عمومی را دریافت می کند.

ماهیت باطنی از روند

آخرین دلیل پیروی از روند محبوبیت بیشتری ندارد زیرا یک استراتژی سرمایه گذاری مربوط به پیچیدگی آن نسبت به سهام و اوراق است.

سهام چیست؟میزان مالکیت در یک شرکت.

و اوراق قرضه؟اساساً وام.

خرید و نگه دارید.

به اندازه کافی آسان برای درک درست است؟

و در مورد آینده روند کار / مدیریت شده چطور؟

یک استراتژی سرمایه گذاری که از حرکات طولانی ، میان مدت یا کوتاه مدت در بازارهای مختلف با استفاده از تکنیک ها ، محاسبات و بازه های زمانی مختلف ضمن توجه زیاد به سیگنال های تجاری ، محاسبات فعلی قیمت بازار ، میانگین حرکت و شکستگی کانال استفاده می کند تا تعیین کند که آیا یا نهبرای رفتن طولانی یا کوتاه.

آیا شما همه اینها را بدست آورد ، سونی پسر؟

این واقعیت که درک این موارد و فرسایش از یک روند آینده یا مدیریت آینده مدیریت شده بیشتر طول می کشد ، آن را به وضوح از بسیاری از اوراق بهادار سرمایه گذاران دور می کند.

اولاشما باید اهمیت داشتن یک آستین جایگزین در نمونه کارها خود را درک کنید.

ثانیاً ، شما باید زمان بیشتری را صرف درک کنید که چگونه روند پیگیری از نظر مفهومی در مقابل درک آنچه در اختیار داشتن سهام و اوراق بهادار به شکل یک شاخص است ، کار می کند.

افکار نهایی در مورد دنبال کردن روند

من در جایی هستم که نتوانستم نمونه کارها خود را که هیچ یک از تخصیص آتی روند پیروی / مدیریت شده را ندارم ، بدست آورم.

این به معنای واقعی کلمه "سس مخفی" است که به تصویر من اجازه داده است تا نمونه کارها کامل داشته باشد ، 13 ٪ ARR ، -5 ٪ بدترین سال و 90. 8 ٪ میزان موفقیت را داشته باشد.

بدون روند ، این یک داستان کاملاً متفاوت برای نمونه کارها کامل Picture است.

با این حال ، من کاملاً می فهمم که چرا Trend Following یک استراتژی سرمایه گذاری محبوب تر نیست.

این به طور گسترده توسط یک سرمایه گذار متوسط شناخته نمی شود.

درک آن در مقایسه با سهام و اوراق قرضه سخت تر است.

و تعداد بسیار کمی از "متخصصان" که گوش سرمایه گذار متوسط را دارند ، نشان می دهند که از آن استفاده می شود.

و این به وضوح شرم آور است.

من امیدوارم که همچنان به نوشتن پست هایی در مورد استراتژی های معاملات آتی روند و مدیریت آینده از منظر یک سرمایه گذار DIY ادامه دهم تا به گسترش این کلمه کمک کند.

اما به وضوح این یک نبرد سربالایی است.

در حال حاضر روند ، یک استراتژی سرمایه گذاری جایگزین متناقض است که فقط پیشرفته ترین سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند.

صحبت از روند ، من فقط متوجه شدم که تعهدات "طولانی" برای اصلاح بوته های اطراف یک پروژه هتل که در حال حاضر در آرژانتین کار می کنم و زمان "کوتاه" برای نوشتن کلمات دیگر است.