حجم در سهام چیست؟

هفته گذشته سریع این نکته را برجسته کرد که سرمایه گذاران خرده فروشی در تجارت سوداگرانه سهام سوداگرانه قرار می گیرند. این قطعه موارد زیر را اثبات می کند:

• سهام گردش مالی بالا فقط در این مورد در حباب dot.com از سهام کم گردش مالی کمتری برخوردار بوده است
• گردش مالی بالا نشانه احتمالی پایگاه سهامدار ناپایدار و/یا سوداگرانه است
• ما امیدواریم که به RIA ، مدیران پول و مشاوران کمک کنیم تا ارتباط مثبت خود را با "نقدینگی" به دلیل لحظه ای بسیار غیر عادی که در حالی که در آن کاهش می دهیم ، تنظیم کنیم و در عین حال خطر را از مدت زمان بالایی کاهش می دهیم.

هر مدیر پولی که درخواست اطلاعاتی را از یک مشاور را پر کرده است ، گردش مالی نمونه کارها خود را به طور شجاعانه محاسبه کرده و ریسک نقدینگی نمونه کارها را تجزیه و تحلیل کرده است. در حالی که مفهوم تخمین خطر نقدینگی یک نمونه کارها می تواند روشهای مختلفی را به خود بگیرد ، این مفهوم در اصل آن ساده است. تخصیص دهندگان و سرمایه گذاران به طور واضح می خواهند از تأثیر احتمالی بازخریدهای بزرگ بر روی اوراق بهادار مدیران و/یا اینکه چقدر خریدها و فروش های خود مدیران می تواند بر قیمت اوراق بهادار تأثیر بگذارد ، تخمین زده شود.

برای اینکه مسئله بسیار زیاد مسئله را بیان کند ، مردم نمی خواهند ببینند که بخش های بزرگی از یک نمونه کارها خاص در سهام موجود است که ممکن است هفته یا روز به آن نیاز داشته باشد. این نشان می دهد که یک بازخرید بزرگ ممکن است باعث ضرر برای سرمایه گذاران باقیمانده شود ، یا یک جریان بزرگ ممکن است به طور مصنوعی مجموعه ای از قیمت سهام غیرقانونی را باد کند. به طور متوسط ، مردم می خواهند نقدینگی معقول نسبت به موقعیت معین ببینند.

به طور کلی ، ما موافقیم که این امر منطقی است. اما امروز ، ما معتقدیم که انتهای حجم سهام ، شایستگی های پیاز را به یک لایه لایه برداری می کند. ما معتقدیم که سهام نقدینگی بالا یک عامل خطر است و امیدوار است که سرمایه گذاران و تخصیص دهندگان محتاط باشند - آنچه که زمانی با ارزش ، نقدینگی یا حجم زیاد سهام بود ، اکنون ممکن است مشکلی ایجاد کند.

نمودار زیر نشان می دهد که بازده 12 ماهه سهام با بالاترین حجم به 116 ٪ افزایش یافته است. برعکس ، سهام با کمترین حجم تنها 35 ٪ بازگشت. خیلی ساده ، سهام هایی که مردم در حال خرید و فروش بیشتر آنها هستند ، چراغ ها را شلیک کرده اند. در حال افزایش حرکات قیمت در حال حاضر با افزایش زیاد حجم همراه است.

شما اکنون در حال خواندن محتوای سطح اصلی عضو هستید

تجزیه و تحلیل قیمت حجم: تقاطع زشت روند مثبت قیمت ها و سهام معامله شد

اول ، ما می خواهیم توضیح دهیم که چگونه "حجم سهام" را تعریف می کنیم. تجزیه و تحلیل حجم ما از درصد تعداد سهام برجسته استفاده می کند که همه آنها را تغییر می دهدماهبشربنابراین اگر یک شرکت 100 ٪ گردش مالی سهام خود را برجسته کند ، این بدان معنی است که شرکت به طور موثری معادل فروخته شده ، در کلیت خود ، فقط در 30 روز را تجربه کرده است.

ما امیدواریم که پوچی از صفحه به سمت شما پرش کند. هنگامی که شخصی به عنوان یک سرمایه گذاری سهام خریداری می کند ، دارندگان آن امنیت برای مدت طولانی آن را در اختیار دارند. هنگامی که سهام سطح گردش مالی را بالا می برد ، نشان می دهد که سهامداران دلالان هستند و نه سرمایه گذاران. بنابراین حجم یک شاخص مهم بهداشت و تعهد پایگاه سهامدار یک شرکت است.

شکل 2 در زیر نشان می دهد

پرسش

حجم سهام چیست و چرا اهمیت دارد؟

به طور ساده ، حجم سهام اندازه گیری میزان سهام یک شرکت خاص است. در این قطعه ، تیم KCR با پیامدهای سرمایه گذاری سهام با سطح غیر معمول حجم سهام مقابله می کند. همانطور که در مقاله ما توضیح می دهد ، سطح بیش از حد حجم سهام نشانه این است که این شرکت بیشتر به جای سرمایه گذاران واقعی متعلق به دلالان است.

حجم در مورد سهام چه چیزی به شما می گوید؟

در بیشتر موارد ، حجم به عنوان یک مستقل یک معیار مهم برای سرمایه گذاران بلند مدت نیست. KCR در مورد سرمایه گذاری در سهام به عنوان مالک جزئی یک شرکت واقعی که کاری تولیدی انجام می دهد فکر می کند. به همین دلیل ، ما در تلاش هستیم تا مشاغل خوبی را با ارزش های معقول و معقول تجارت کنیم که می توان برای مدت طولانی خریداری و نگهداری کرد.

با توجه به این موضوع ، این مقاله توضیح می دهد که چگونه شرکت هایی که حجم سهام کم دارند ، واقعاً می توانند سیگنال باشند که شرکت مورد علاقه شدید نیست. و ، دوباره برای استفاده بیش از حد ، سهام شرکت هایی که هیچ کس به آن علاقه مند نیست ، نمی تواند مورد توجه سرمایه گذاران بلند مدت باشد! بررسی ما در مورد کتاب افسانه ای ست کلارمن ، حاشیه ایمنی این نکته را ایجاد می کند که سرمایه گذاری FADS مسیر ویرانی مالی است. خوب ، سطح بالایی از حجم سهام - به ویژه در یک افق طولانی تر - نشانه بزرگی است که ممکن است سهام بخشی از آن باشد. باز هم ، ما به اصول ، بازارهای ناکارآمد و توانایی سرمایه گذاران بیمار و انضباطی در جمع آوری سرمایه بسیار بالاتر از نرخ بازار با خرید و نگه داشتن و اعتقاد داریم که نرخ بالای گردش مالی می تواند نشانه غلبه باشد.

خدمات

1. به عنوان یادآوری مشاوران مالی ما: مدل های ما به صورت مداوم در دسترس هستند و بیشتر آنها بیش از یک دهه در حال تولید هستند. اگر به دنبال پرتفوی مدل ساده ، متمرکز ، کم گردش مالی و کارآمد مالیات هستید ، می خواهیم با شما صحبت کنیم. KCR همچنین طیف گسترده ای از ابزارهای آسان برای کاربرد اما پیشرفته را ارائه می دهد. ابزارهای ما می توانند به شناسایی سهام گران قیمت با بهترین و بدترین ویژگی های خطر/پاداش کمک کنند ، مدت زمان سهام را تخمین بزنند و به شما هشدار دهند که یک شرکت درگیر حسابداری با کیفیت پایین است. در طول 12 سال گذشته ، KCR محصولات آزمایش شده و پیشرو در کلاس را ساخته و ارائه داده است که توسط مدیران پول باتجربه و اثبات شده برای قیمت های پایین ساخته شده است.
2. شرکت خواهر Kailash Capital ، L2 Management Asset ، اوراق بهادار بی طرف ، طولانی/کوتاه ، بزرگ ، بزرگ ، بزرگ ، بزرگ ، و با ارزش و تعصب با کیفیت را اجرا می کند. L2 از یک فرایند سرمایه گذاری بسیار منضبط استفاده می کند که با غلظت متوسط ، گردش مالی کم ، راندمان مالیات بالا و هزینه های پایین مشخص می شود. در حالی که هیچ کس نمی تواند آینده را پیش بینی کند ، ما معتقدیم که تجدید حیات اخیر در بازده های تنظیم شده با ریسک دیده شده در تمام محصولات ، آغاز دوره طولانی است که در آن حدس و گمان مجازات می شود ، و احتیاط و صبر پاداش می گیرد.

خواندن اضافی

مباحث مورد بحث در این مقاله با هدف متخصصان فصلی انجام شده است ، به همین ترتیب ، ما خواندن اضافی را برای هر کسی که به دنبال اطلاعات بیشتر در رابطه با موضوعات فوق است ، درج کرده ایم.

سلب مسئولیت

اطلاعات ، داده ها ، تجزیه و تحلیل ها و نظرات ارائه شده در اینجا (الف) مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهند ، (ب) صرفاً برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود و بنابراین ، به صورت جداگانه یا جمعی ، پیشنهادی برای خرید یا فروش امنیت نیستند ، (ج)لازم نیست که صحیح ، کامل یا دقیق باشند و (د) بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر قرار می گیرند. Kailash Capital ، LLC و شرکت های وابسته به آن (در مجموع ، "Kailash Capital") هیچ مسئولیتی در قبال تصمیمات تجاری ، خسارت یا سایر خسارات ناشی از یا مربوط به اطلاعات ، داده ها ، تجزیه و تحلیل ها یا نظرات یا استفاده از آنها ندارند. اطلاعات موجود در اینجا ممکن است بدون رضایت کتبی سرمایه Kailash به هر روشی بازتولید یا ارسال نشود. در تهیه اطلاعات ، داده ها ، تجزیه و تحلیل ها و نظرات ارائه شده در اینجا ، Kailash Capital داده ها ، آمار و اطلاعات مربوط به منابعی را که معتقد است قابل اعتماد است ، به دست آورده است. با این حال ، Kailash Capital ممیزی را انجام نمی دهد یا به دنبال تأیید مستقل از هر یک از داده ها ، آمار و اطلاعاتی است که دریافت می کند. Kailash Capital و شرکت های وابسته به آن مشاوره مالیاتی ، حقوقی یا حسابداری را ارائه نمی دهند. این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است و در نظر گرفته نشده است و برای مشاوره مالیاتی ، قانونی یا حسابداری نباید به آن اعتماد کرد. شما باید قبل از انجام هرگونه معامله ، با مشاوران مالیاتی ، حقوقی و حسابداری خود مشورت کنید.© 2021 Kailash Capital ، LLC - کلیه حقوق محفوظ است.

هیچ چیز در اینجا حق شرکت های وابسته به Kailash Capital ، LLC را برای انجام مدیریت سرمایه گذاری یا خدمات مشاوره ای برای هر شخص یا اشخاص دیگر محدود یا محدود نمی کند. علاوه بر این ، هیچ چیز در اینجا نباید وابسته های Kailash Capital ، LLC را از خرید ، فروش یا تجارت اوراق بهادار یا سایر سرمایه گذاری ها برای حساب های خود یا حساب های مشتریان خود محدود یا محدود کند. شرکت های وابسته به Kailash Capital ، LLC ممکن است در هر زمان ، اوراق بهادار یا سایر سرمایه گذاری های ارجاع شده در این نشریه ، اوراق بهادار یا دفع اوراق بهادار یا دفع اوراق بهادار داشته باشند. Kailash Capital ، LLC هیچ تعهدی برای توصیه اوراق بهادار یا سرمایه گذاری در این انتشار در نتیجه فعالیت های سرمایه گذاری شرکت های وابسته خود برای حساب های خود یا حساب های مشتریان خود ندارد.