تجارت گسترده است

معاملات گسترش در حال خرید یک امنیت یا دارایی و فروش امنیت یا دارایی مرتبط دیگر است ، جایی که خرید و فروش به عنوان واحد طراحی شده است. بیایید استراتژی های معاملاتی گسترش را از دیدگاه های مختلف بررسی کنیم.

Rival Systems ، یک ارائه دهنده پیشرو در زمینه تجارت و مدیریت ریسک ، یک برنامه معاملاتی چند دارایی پیشرفته و انعطاف پذیر را به ارمغان آورده است که از تجارت گسترش در بازار به نام Rival One پشتیبانی می کند.

بیایید با انواع گسترش شروع کنیم.

شروع ساده

ساده ترین شکل معاملات گسترش "تجارت جفت" است. به عنوان مثال ، ممکن است در ExxonMobil (XOM) و سهام کوتاه در شورون (CVX) به سهام طولانی بپردازد.

معامله گران ممکن است این خرید و کوتاه را انجام دهند زیرا معتقدند XOM یک شرکت بهتر از CVX است و مدیریت برتر منجر به عملکرد عالی خواهد شد. شخصیت همزمان این دو تجارت به این معنی است که یکی شرط بندی در جهت صنعت نفت یا سهام ایالات متحده نیست. نکته چنین تجارت ، انتزاع همه چیز است که دو طرف گسترش مشترک دارند و بر آنچه که آنها را متمایز می کند (مدیریت آنها ، بر فرضیه ما) متمرکز است.

در کل طیف وسیعی از تجارت گسترده ، ساده یا عجیب و غریب ، هدف همیشه انتزاع از برخی نگرانی ها یا خطرات با اجازه دادن به آنها برای جبران یکدیگر است.

در این حالت معامله گران شرط می بندند که اگر صنعت نفت مشکل داشته باشد ، XOM کمتر از CVX از آن برخوردار خواهد بود و اگر صنعت نفت به خوبی عمل کند ، XOM بهتر از CVX خواهد بود. در واقع ، معاملات گسترش نیز گاهی اوقات تجارت ارزش نسبی نامیده می شود.

با توجه به موقعیت طولانی در مورد XOM و موقعیت کوتاه در CVX ، اگر صنعت نفت به طور کلی پایین بیاید ، موقعیت کوتاه سود می برد و (اگر فرضیه اساسی صحیح باشد) سود آن نیمی از نمایشنامه را پرداخت می کندضرر در موقعیت XOM ، سود.

گسترش در گزینه های معاملاتی چیست؟

یک استراتژی متمایز از دنیای تجارت گزینه ها شامل استفاده از گزینه های گسترش گزینه ها برای گرفتن دو موقعیت مرتبط با همان سهام اساسی است. به عنوان مثال ، معامله گران ممکن است یک تماس طولانی را با قیمت سهام خاص با یک تماس کوتاه برای همان تعداد سهام با قیمت بالاتر ترکیب کنند.

گزینه تماس با قیمت اعتصاب ، مثلاً 100 دلار به این معنی است که در یک تاریخ خاص ، دارنده گزینه حق خرید آن سهام را برای آن قیمت خواهد داشت. به عنوان مثال ، این ممکن است با فروش گزینه تماس با 105 دلار ترکیب شود.

بنابراین اجازه دهید شرایط معامله گران را در نظر بگیریم که مطابق با آنچه که صریحاً به عنوان استراتژی "پخش تماس گاو نر" شناخته می شود ، این تماس را با 100 دلار خریداری کرده و آن را با 110 دلار فروخت. فرض کنید در تاریخ تمرین ، قیمت بازار سهام زیر 120 دلار است. معامله گران 20 دلار برای هر سهم در موقعیت طولانی خود می گیرند و در کوتاه مدت 10 دلار از دست می دهند - خالص با +10 دلار.

اگر از طرف دیگر ، هر دو گزینه قرارداد بی ارزش منقضی می شوند ، زیرا اگر قیمت بازار فقط 95 دلار در روز انقضا باشد ، معامله گران با گسترش تماس گاو نر هزینه گسترش از جمله کمیسیون ها را از دست داده اند. هر دو مبلغی که ممکن است از بین بروند و هم مبلغی که ممکن است به دست آورد محدود است.

سنبله دیدنی و جذاب که قیمت سهام اصلی را به 300 دلار رسانده است ، این معامله گران را بیش از 120 دلار سود نخواهد برد. فروپاشی مطلق که زیربنای سهام پنی را تبدیل کرده است ، به آنها آسیب نمی رساند بیشتر از قیمت بازار 95 دلاری.

در این حالت ، نکته تجارت گسترش شرط بندی در یک بازار صعودی (تا حدودی اما به طرز تماشایی) در سهام زیرین است. جبران طولانی و کوتاه به صورت انتزاعی از احتمال ضرر شدید به هزینه رها کردن هرگونه سود بیشتر از حد انتظار می رود.

برعکس گسترش تماس گاو نر ، خرس گسترش یافته است. همچنین می توان یک جعبه گسترش ، ترکیبی از تماس گاو نر و خرس را گسترش داد.

تقویم گسترش می یابد

در اصل ، تجارت تقویم شرط بندی برای نوسانات است. گسترش تقویم کلاسیک گزینه کوتاه مدت را به فروش می رساند و گزینه بلند مدت را خریداری می کند. این شرط به این شرط می رسد که نوسانات در دوره بین یک تاریخ تمرین و دیگری کم خواهد بود. گسترش تقویم معکوس معکوس را انجام می دهد: گزینه کوتاه مدت را خریداری می کند و گزینه طولانی تر را به فروش می رساند. در واقع ، این یک موقعیت کوتاه در گسترش کلاسیک مربوطه و شرط بندی در نوسانات زیاد است.

معمولاً ، یک گسترش تقویم کلاسیک یا معکوس شامل گزینه های AT-the-Money (ATM) است ، یعنی گزینه هایی برای خرید یک دارایی زیربنایی ، شاید یک سهام با لیست ارز ، با ارزش فعلی بازار خود. راه دیگر برای گفتن این مسئله این است که معاملات در مورد قیمت "جهت دار" نیستند.

هیچ یک از تجارت تقویم برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. هر یک بیان یک پایان نامه سوداگرانه است. به عنوان مثال ، در بهار و تابستان سال 2006 ، برایان هانتر ، صندوق پرچین معامله گر Amaranth Advisors ، به شدت بر روی تقویم که به گاز طبیعی گسترش یافته است شرط می بندد. موضع وی از برخی جهات با استراتژی گسترش مورد بحث در بالا متفاوت است. به عنوان مثال ، شکارچی از آینده استفاده می کرد ، نه گزینه ها. اما این یک گسترش افقی بود: او قراردادهای آتی را برای نوامبر 2006 فروخت و قراردادهای آتی را برای ژانویه 2007 خریداری کرد. وی همچنین برای مارس 2007 قراردادهایی خریداری کرد و آنها را برای ماه آوریل فروخت.

شرط بندی های شکارچی اشتباه پیش رفت و Amaranth را نابود کرد.

تجارت گسترده در مبادله نرخ بهره چیست؟

برای نشان دادن طیف وسیعی از معاملات مختلف ، بیایید در مورد نوع بسیار متفاوتی از گسترش صحبت کنیم ، یکی از آنها شامل مبادله نرخ بهره.

مبادله مبادله جریان نقدی برای یک دوره مشخص است. در یک مثال ساده وانیلا ، یک طرف (الف) موافقت می کند که در تاریخ های مشخص شده در یک دوره از سود حاصل از مبلغ مفهومی (مبلغ اصلی فرضی) با نرخ بهره ثابت ، طرف دیگر (ب) را بپردازد.

در عوض ، B موافقت می کند که با نرخ بهره شناور ، سود همان مفهومی را بپردازد. این می تواند اتفاق بیفتد زیرا طرفین دیدگاه های سوداگرانه متفاوتی در مورد جایی که نرخ شناور در آن قرار دارد یا به دلیل اینکه یکی از آن محافظت می کند در حالی که دیگری حدس می زند.

با چنین مبادله ای ، حزب A می تواند با تطبیق بخش منافع ثابت مبادله با بازده بدهی اوراق قرضه مستقل با همان مبلغ تصور ، آن را به یک تجارت گسترده تبدیل کند. بنابراین ، گسترش مبادله تفاوت بین مؤلفه ثابت مبادله و عملکرد در پیوند حاکمیت است.

یک ابزار معاملاتی پخش چند دارایی

Rival One به کاربران اجازه می دهد تا در ترکیبات نامحدود چند دارایی نامحدود تجارت کنند. به عنوان مثال ، بیت کوین در Coinbase و E-Mini S& P 500 Futures در گروه CME از یک صفحه نمایش.

سیستم آن به کاربران این امکان را می دهد تا در حالی که به طور خودکار با دیگری محافظت می کنند ، یک پا از گسترش کار کنند. همچنین دارای یک ویژگی بارگیری مجدد خودکار است که امکان ایجاد استراتژی بازار را فراهم می کند. یک کاربر می تواند فراتر رود و یک دارایی را علیه دیگری تجارت کند ، به عنوان مثال ، معاملات آتی علیه Crypto.

قبل از اتخاذ گسترده سیستم عامل های خودکار تجارت الکترونیکی ، یک معامله گر معمولاً بلیط های فردی را برای هر پا از تجارت چند پا ایجاد می کرد ، وضعیتی با مشکلات اجرای و خطر تأخیر در آن قرار می گیرد. با این حال ، ظهور چنین سیستم عامل هایی باعث شده است که گزینه های چند پا به ترتیب مشترک باشد. این شامل ارسال همزمان هر دو (یا همه) پا تجارت است.

مقاله زیر در این مجموعه به طور خاص در مورد اینکه چرا Rival One در این پیشرفت تاریخی قرار دارد ، صحبت خواهد کرد. سرعتی که گسترش با آن صورت می گیرد ، تمایز اساسی بین سیستم های موجود و نسل بعدی است که توسط رقیب یک نشان داده شده است. علاوه بر این ، Rival One دارای عملکرد فوق العاده کمتری است که امکان اجرای سریع و قوی را فراهم می کند.

مقاله سوم و آخر به گسترش معاملات در صرافی ها می پردازد. به عنوان مثال ، این امر مستلزم استفاده از CME به عنوان "منبع حقیقت" است ، سفارشات نقل قول در Coinbase ، سپس محافظت از Coinbase یا Binance. اما ، باز هم ، رقیب یک اتصال برای آینده ، سهام و رمزنگاری دارد که هیچ یک از راه حل های نرم افزاری خارج از قفسه به عنوان یک سرویس نمی تواند ارائه دهد.

ابزار تولید خودکار رقیب One را کشف کرده و تجارت را از طریق مبادلات و دارایی های متعدد از یک صفحه با یک هزینه شروع کنید. Rival One