درک قیمت و نرخ بهره

در این صفحه قیمت گذاری و نرخ بهره برای پنج اوراق بهادار مختلف خزانه داری توضیح داده شده است.

برای اطلاعات در مورد حراج های اخیر ، به نتایج حراج های اخیر مراجعه کنید

صورتحساب

صورتحساب اوراق بهادار کوتاه مدت است که در یک سال یا کمتر بالغ می شوند. آنها با ارزش اسمی (که به آن ارزش PAR نیز گفته می شود) یا با تخفیف فروخته می شوند. وقتی آنها بالغ می شوند ، ما به شما ارزش چهره می پردازیم.

تفاوت بین ارزش چهره و قیمت تخفیف که می پردازید "علاقه" است.

برای دیدن قیمت خرید برای نرخ تخفیف خاص ، از فرمول استفاده کنید:

• قیمت = ارزش چهره (1 - (نرخ تخفیف x زمان)/360)

• یک لایحه 26 هفته ای 1000 دلاری در حراج با نرخ تخفیف 0. 145 ٪ به فروش می رسد.
  • قیمت = 1000 (1 - (. 00145 x 180)/360) = 999. 27 دلار

  اوراق قرضه و یادداشت ها

  اوراق قرضه اوراق بهادار بلند مدت است که در 20 یا 30 سال بالغ می شوند.

  یادداشت ها اوراق بهادار نسبتاً کوتاه یا میان مدت هستند که در 2 ، 3 ، 5 ، 7 یا 10 سال بالغ می شوند.

  هر دو اوراق قرضه و یادداشت ها هر شش ماه یکبار بهره را پرداخت می کنند. نرخ بهره برای یک امنیت خاص در حراج تعیین شده است.

  قیمت اوراق قرضه یا یک یادداشت ممکن است مقدار چهره باشد (که به آن مقدار PAR نیز گفته می شود) یا ممکن است بیشتر یا کمتر از مقدار چهره باشد. قیمت بستگی به بازده بلوغ و نرخ بهره دارد.

   

  اگر بازده بلوغ باشد	قیمت اوراق قرضه یا نت خواهد بود
  بزرگتر از نرخ بهره	کمتر از ارزش PAR
  برابر با نرخ بهره	ارزش
  کمتر از نرخ بهره	بیش از ارزش PAR

  "بازده بلوغ" نرخ بازده سالانه امنیت است.

  در اینجا نمونه هایی از حراج های اخیر آورده شده است:

   

  نوع امنیت	زمان بلوغ	عملکرد بالا در حراج	نرخ بهره در حراج تعیین شده است	قیمت
  رابطه، رشته	20 سال	1. 850 ٪	1. 750 ٪	98. 336995
  توجه داشته باشید	7 سال	1. 461 ٪	1. 375 ٪	99. 429922

  در هر دو مثال ، بازده بالاتر از نرخ بهره است. بنابراین ، قیمت پایین تر از ارزش PAR بود.

  در طول عمر اوراق قرضه یا یادداشت ، شما با نرخ تعیین شده در ارزش اوراق قرضه یا نت ، سود کسب می کنید. نرخ بهره تعیین شده در حراج هرگز کمتر از 0. 125 ٪ نخواهد بود.

  اگر هنوز هم پس از 20 سال یا یادداشت پس از هفت سال ، اوراق قرضه را دارید ، ارزش چهره امنیت را به دست می آورید. این بدان معناست که شما همچنین برای هر 100 دلار ارزش اوراق قرضه خود 1. 66 دلار درآمد کسب کرده اید و برای هر 100 دلار ارزش یادداشت خود 0. 57 دلار.

  اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه داری (نکات) هم به عنوان اوراق بهادار میان مدت و هم بلند مدت در دسترس هستند. آنها در 5 ، 10 یا 30 سال بالغ می شوند.

  مانند اوراق قرضه و یادداشت ها ، قیمت و نرخ بهره در حراج تعیین می شود.

  جنبه جالب TIPS، که با اوراق قرضه و اسکناس تفاوت دارد، این است که اصل با تورم و کاهش تورم بالا و پایین می رود. در حالی که نرخ بهره ثابت است، میزان بهره ای که هر شش ماه دریافت می کنید ممکن است به دلیل تغییر در اصل سرمایه متفاوت باشد.

  برای محاسبه سود تعدیل شده بر اساس تورم، نزدیک به زمان پرداخت سود، مراحل زیر را دنبال کنید:

  1. TIPS خود را در صفحه TIPS Inflation Index Ratios پیدا کنید.
  2. پیوند را دنبال کنید و نسبت شاخصی را که مطابق با تاریخ پرداخت بهره برای امنیت شما است، پیدا کنید.
  3. مبلغ اصلی خود را در نسبت شاخص ضرب کنید.(این اصل شما با تورم تعدیل شده است).
  4. اکنون، اصل سرمایه تعدیل شده بر اساس تورم خود را در نصف نرخ بهره (کوپن) اعلام شده در اوراق بهادار خود ضرب کنید.

  عدد حاصل، پرداخت سود شش ماهه شماست.

  • شما 1000 دلار در یک TIPS 5 ساله با نرخ بهره 0. 125٪ سرمایه گذاری کرده اید. هفته آینده سودی دریافت خواهید کرد و می خواهید بدانید که چقدر خواهد بود.
  • وقتی نسبت شاخص را برای TIPS خود جستجو می کنید، می بینید که 1. 01165 است. با ضرب 1000 دلار در 1. 01165، اصل تعدیل شده خود را دریافت می کنید: 1011. 65 دلار.
  • برای این پرداخت شش ماهه، نیمی از 0. 125٪ (نرخ سود سالانه خود) را دریافت می کنید که 0. 0625٪ است.
  • با حرکت دادن نقطه اعشار دو مکان به سمت چپ، درصد را به اعشار تبدیل کنید: 0. 000625.
  • اکنون، اصل تعدیل شده را در نرخ بهره نیم ساله ضرب کنید: در این مثال، ضرب 1011. 65 دلار در 0. 000625، پرداخت سود مورد انتظار شما را به دست می آورد: 0. 63 دلار.

  یادداشت های نرخ شناور (FRN)

  FRN ها سرمایه گذاری های نسبتا کوتاه مدتی هستند که در دو سال سررسید می شوند.

  قیمت FRN در حراج تعیین می شود. قیمت ممکن است بزرگتر، کمتر یا مساوی با مقدار اسمی FRN باشد.

  نرخ بهره یک FRN در طول عمر FRN تغییر می کند یا "شناور" می شود.

  نرخ بهره مجموع دو بخش است: نرخ شاخص و اسپرد.

  • نرخ شاخص - نرخ شاخص FRN شما به بالاترین نرخ تنزیل پذیرفته شده جدیدترین اسناد خزانه 13 هفته ای مرتبط است. ما صورتحساب 13 هفته ای را هر هفته به حراج می گذاریم، بنابراین نرخ شاخص یک FRN هر هفته بازنشانی می شود. می توانید شاخص روزانه FRN های فعلی را ببینید.
  • اسپرد - اسپرد نرخی است که ما برای نرخ شاخص اعمال می کنیم. اسپرد در طول عمر یک FRN یکسان می ماند. اسپرد در حراج زمانی که FRN برای اولین بار ارائه می شود تعیین می شود. اسپرد بالاترین حاشیه تخفیف پذیرفته شده در آن حراج است.

  اسپرد به اضافه نرخ شاخص برابر با نرخ بهره است.

  نرخ بهره را روزانه به مبلغ اسمی FRN اعمال می کنیم. سود کل به دست آمده تا به امروز در یک FRN هر روز انباشته می شود.

  برای فرمول های دقیق تر و جداول مفید

  ما برای کمک اینجا هستیم

  ما از سوالات و نظرات شما استقبال می کنیم.

  برای ما بنویسید

  اگر برای ما نامه می نویسید و می خواهید پاسخ دهید، لطفا آدرس خود را در نامه خود (نه فقط روی پاکت) قرار دهید.

  وزارت خزانه داری خدمات مالی توجه: مزایده 3201 Pesy Drive, Building E Landover, MD 20785