تجارت کالا: یک مرور کلی

تجارت فرآیند خرید و فروش کالا و خدمات است. به طور کلی، سهام و اوراق قرضه با معاملات مرتبط هستند. با این حال، بسیاری از دارایی های مالی دیگر وجود دارند که می توانند در بورس یا خارج از بورس معامله شوند.

این وبلاگ به دنبال کشف دنیای تجارت کالا است. کالاها جنبه مهمی از زندگی ما را تشکیل می دهند، نمونه هایی از کالاها گندم، طلا و نقره هستند.

اکنون، تجارت یا سرمایه گذاری کالا، فرصتی را برای معامله گر یا سرمایه گذار فراهم می کند تا پرتفوی خود را فراتر از اوراق بهادار مالی سنتی که شامل سهام و اوراق قرضه می شود، متنوع کند. از طرف دیگر، یک شرکت کننده در بازار که بیشتر با کالاها آشنا است، تمایل دارد تا در مقایسه با سایر انواع اوراق بهادار، مقدار بیشتری از سبد خود را به کالاها اختصاص دهد.

این وبلاگ انواع مختلف کالاها، نقش بورس کالا و روش های مختلف تجارت در کالاها را در تلاش برای درک جنبه های مختلف تجارت کالا به منظور توسعه مزیت های ارائه شده توسط تنوع مورد بحث قرار می دهد.

انواع مختلف کالاها

به طور کلی، کالاها را می توان به چهار دسته طبقه بندی کرد: فلز، انرژی، دام و گوشت و کشاورزی.

فلزات:

فلزات را می توان بیشتر به فلزات پایه و فلزات گرانبها طبقه بندی کرد.

فلزات پایه: فلزات پایه فلزات رایجی هستند که در معرض هوا یا رطوبت نسبتاً سریع کدر می شوند، اکسید می شوند یا خورده می شوند. آنها به راحتی از فلزات گرانبها قابل تشخیص هستند و به عنوان ورودی های مهم در کاربردهای تجاری و صنعتی شکل می گیرند. سرب، مس، نیکل، آلومینیوم، روی و غیره در این دسته قرار می گیرند.

فلزات گرانبها: فلزات گرانبها فلزات کمیاب هستند و طبیعت شمش دارند. این گونه فلزات دارای ارزش اقتصادی بالایی هستند که به عوامل مختلفی از جمله کمیابی، کاربرد در فرآیندهای صنعتی و نقش تاریخی آنها به عنوان ذخیره ارزش نسبت داده می شود. محبوب ترین فلزات گرانبها شامل طلا، نقره و پلاتین است.

در طول دوره های نوسان بازار و بازارهای نزولی، بسیاری از فعالان بازار تمایل دارند تخصیص سرمایه خود را به فلزات بچرخانند زیرا آنها شرط بندی های قابل اعتماد با ارزش قابل انتقال را تشکیل می دهند.

به طور مشابه، در دوره های تورم بالا یا کاهش ارزش پول، سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند به فلزاتی پناه ببرند که معمولاً چنین سرنوشتی ندارند. بنابراین، فلزات ممکن است پوشش خوبی در بازارهای نامطمئن ایجاد کنند.

انرژی:

دقیقاً مانند فلزات ، کالاهای انرژی بخشی جدایی ناپذیر از بیشتر فعالیتهای اقتصادی در سراسر جهان را تشکیل می دهند. نمونه هایی از کالاهای انرژی شامل نفت خام ، گاز طبیعی ، بنزین و روغن گرمایش است.

از روغن خام در فعالیت های حمل و نقل و تولید پلاستیک استفاده می شود ، از گاز طبیعی برای تولید و حمل و نقل برق طبیعی استفاده می شود ، دوباره از بنزین برای حمل و نقل استفاده می شود و روغن گرمایش به عنوان سوخت برای کوره ها و دیگهای بخار استفاده می شود.

مشابه سایر کالاها ، هنگام تجارت در کالاهای انرژی ، یک شرکت کننده در بازار باید از عوامل مختلفی که بر قیمت کالاهای خاص تأثیر می گذارد آگاه باشد.

به طور کلی این تغییر در تعادل بین عرضه و تقاضای یک کالای خاص است که قیمت آن را هم در بازارهای اولیه و هم در ثانویه تعیین می کند.

برخی از عواملی که قیمت کالاهای انرژی را تعیین می کند شامل تغییر در تولید در سراسر جهان ، پیشرفت در منابع انرژی جایگزین ، تغییر در مقررات دولت ، عدم قطعیت های سیاسی و غیره (از)

دام و گوشت:

دام به حیوانات اهلی شده است که در یک محیط کشاورزی پرورش یافته اند تا کار (خدمات) و کالاها (کالاها) مانند گوشت ، تخم مرغ ، شیر ، خز ، چرم و پشم را تولید کنند. دام و کالاهای گوشت که معمولاً معامله می شود شامل گرازهای لاغر ، شکم گوشت خوک ، گاو زنده و گاوهای تغذیه کننده است.

کشاورزی:

کالاهای عمده کشاورزی شامل ذرت ، سویا ، گندم ، برنج ، کاکائو ، قهوه ، پنبه و شکر است. برخی از عواملی که قیمت کالاهای کشاورزی را تعیین می کنند شامل شرایط آب و هوایی ، قیمت کالاهای انرژی ، ساختار جمعیت ، کاربردهای متناوب چنین کالاها ، قیمت ارزی و غیره است.

در بخش بعدی روشهای مختلفی که چهار نوع کالای ذکر شده در بالا ذکر شده است ، می تواند خریداری و فروخته شود.

روش های تجارت در کالاها:

روش های مختلفی برای تجارت کالاها با جوانب مثبت و منفی خود وجود دارد. در زیر چند روش مشترک که یک شرکت کننده در بازار می تواند کالاها را در سبد سهام خود نگه دارد ، ذکر شده است:

آینده کالا:

متداول ترین و استفاده گسترده ترین راه برای تجارت کالاها ، خرید و فروش قراردادها در بورس آتی است. معاملات آتی نوعی مشتقات است. مشتقات ابزارهای مالی هستند که از دارایی های دیگر مشتق شده اند. در مورد کالاها ، مشتقات کالایی به ارزش کالای اساسی مشتق می شوند.

درست مانند بورس سهام معاملات معاملات آتی سهام را تسهیل می کند ، صرافی های کالا (که در بخش بعدی مورد بحث قرار می گیرد) معاملات معاملات آتی کالا را تسهیل می کند.

معاملات آتی کالاها بهترین راه برای تجارت کالاها را تشکیل می دهند زیرا نقدینگی کافی ، حاشیه را فراهم می کنند و از دردسر برخورد جسمی در کالاها جلوگیری می کنند.

خرید کالاهای فیزیکی:

بازرگانان آینده کالا به ندرت تحویل کالای اساسی را می گیرند. آنها مواضع خود را قبل از انقضا به میدان می برند و بنابراین ، علی رغم اینکه هدف سوداگرانه یا محافظت از تجارت خود را برآورده کرده اند ، موظف نیستند تحویل بگیرند.

روش دیگر معامله در کالاها از طریق خرید جسمی آنها در بازارهای خرده فروشی است. معمولاً معامله گران یا سرمایه گذاران خرید کالاهای فیزیکی را برای فلزات گرانبها مانند طلا و نقره در قالب کافه ها ، سکه ها ، جواهرات و غیره انجام می دهند.

نقطه ضعف اصلی خرید کالاهای فیزیکی ، هزینه بالای نشانه گذاری یا هزینه های اضافی است که توسط سرمایه گذاران بیش از قیمت نقطه در بازار خرده فروشی متحمل شده است.

سهام کالاها:

گزینه دیگر تجارت در کالاها ، خرید سهام یک شرکت درگیر با کالا است. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار ممکن است سهام یک شرکت پالایش یا حفاری مس را در تلاش برای شرط بندی در قیمت های مس در حال افزایش خریداری کند.

چنین روشی به این شرکت متکی است که از افزایش قیمت کالای اساسی سود می برد زیرا در زنجیره ارزش آن کالا نقش دارد. میزان تغییر قیمت کالا در سودآوری شرکت بستگی به میزان مشارکت شرکت در زنجیره ارزش کالا به همراه سایر عوامل دارد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که این روش تغییر قیمت همبسته سهام یک شرکت با کالای اساسی را تضمین نمی کند زیرا عوامل دیگری نیز در بازی وجود دارد.

کالاهای ETF ، صندوق های متقابل و ETN:

صندوق های متقابل مبتنی بر کالا ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) و یادداشت های مبادله ای (ETN) نیز موجود هستند. این صندوق ها از تعداد زیادی از سرمایه گذاران کوچک برای ایجاد یک سبد بزرگ که سعی در ردیابی قیمت کالا یا سبد کالا دارد ، پول جمع می کنند. این صندوق ممکن است قراردادهای آتی را برای نظارت بر قیمت خریداری کند ، یا ممکن است در سهام شرکتهای مختلف در معرض کالاها سرمایه گذاری کند.

چنین صندوق هایی دسترسی به سرمایه گذاران کوچک را فراهم می کند که در غیر این صورت ممکن است به بودجه کافی برای خرید حتی یک قرارداد آتی یک کالای کالا دسترسی نداشته باشند. علاوه بر این ، چنین وجوهی کم هزینه ، بسیار مایع هستند و فرصت های تنوع فوق العاده ای را ارائه می دهند.

استخرهای کالا و آینده مدیریت شده:

آخرین روش تجارت یا سرمایه گذاری در کالاها از طریق استخرهای کالا و معاملات آتی مدیریت شده است که صندوق های خصوصی هستند که می توانند در کالاها سرمایه گذاری کنند.

چنین وجوهی مشابه صندوق های متقابل و صندوق های ETF است اما استراتژی های پیچیده تری را برای بازده بهتر به کار می برد و به صورت عمومی معامله نمی شود. آنها معمولاً هزینه مدیریت بالاتری را نیز پرداخت می کنند.

مبادلات کالا

همانطور که در بخش قبلی اشاره شد ، متداول ترین روش تجارت در کالاها از طریق آینده کالاها است. مبادلات کالایی معامله چنین آینده ها و سایر مشتقات را تسهیل می کند.

نمونه هایی از چند مبادله کالا:

هیئت تجارت شیکاگو (CBOT): CBOT ، تأسیس در سال 1848 قدیمی ترین معاملات معاملات آینده و گزینه های تجارت در جهان است. این یک شرکت تابعه از بورس کالای شیکاگو (CME) است و بیش از 50 مشتقات مختلف را در کلاسهای مختلف دارایی ارائه می دهد.

Exchange Mercantile New York (NYMEX): NYMEX بزرگترین مبادله کالاهای فیزیکی جهان است. این شرکت تابعه از گروه CME نیز هست. این شرکت Commodity Exchange ، Inc. (COMEX) ، مبادله پیشرو فلزات است.

Exchange Futures Shanghai (SHFE): SHFE تجارت در انواع فلزات و کالاهای انرژی را ارائه می دهد. SHFE یک غیر انتفاعی است که توسط کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین تنظیم شده است.

بورس اوراق بهادار استرالیا (ASX): بورس اوراق بهادار اولیه استرالیا ، ASX بازارهای آینده و گزینه های مربوط به کالاهای کشاورزی ، انرژی و برق را ارائه می دهد. ASX در سال 2006 با بورس آتی سیدنی ادغام شد.

تبادل انرژی اروپا (EEX): EEX پیشرو مبادله انرژی در اروپای مرکزی است و آینده های مربوط به انرژی ، کشاورزی ، فلزات ، زیست توده و کالاهای زیست محیطی را ارائه می دهد. EEX بازارهای مربوط به حراج های تولید گازهای گلخانه ای و بازارهای ثانویه انتشار را ارائه می دهد.

چندین مبادله کالای دیگر در سراسر جهان از جمله Deutsche Borse AG آلمان ، مبادله کالاهای چند کالایی (MCX) هند ، بورس کالا توکیو (TOCOM) و غیره وجود دارد. تقریباً همه کشورهای اصلی تبادل کالایی دارند.

نتیجه

درست مانند تجارت در سایر کلاس های دارایی ، تجارت کالا به نوعی تجزیه و تحلیل نیاز دارد. این تجزیه و تحلیل می تواند اساسی ، فنی یا هر دو باشد. انواع مختلف معامله گران و سرمایه گذاران بسته به عوامل زیادی که باعث تعیین لبه خود می شوند ، در انواع مختلف کلاس دارایی شرکت می کنند.

معاملات کالا به اندازه تجارت سهام یا تجارت اوراق قرضه زیبا است و برای تنوع برای شرکت کنندگان در بازار در سراسر جهان ، دامنه بزرگی را باز می کند.

درست مانند همه سهام به همان اندازه مایع نیست ، کالاها نیز با نقدینگی با گاز طبیعی ، روغن خام ، طلا ، نقره ، پنبه ، ذرت ، گندم متفاوت هستند که گندم ترین کالاهای تجاری در سطح جهان و نفت و طلای خام است که محبوب ترین کالاها در بین معامله گران است وجامعه سرمایه گذاران.< Pan> درست مانند تجارت در سایر کلاس های دارایی ، تجارت کالا به نوعی تجزیه و تحلیل نیاز دارد. این تجزیه و تحلیل می تواند اساسی ، فنی یا هر دو باشد. انواع مختلف معامله گران و سرمایه گذاران بسته به عوامل زیادی که باعث تعیین لبه خود می شوند ، در انواع مختلف کلاس دارایی شرکت می کنند.