تجارت شاخص قدرت نسبی (RSI): آیا این کار می کند؟

شاخص S& P 500 (SPX) روز دوشنبه بدترین روز سال خود را داشت. این شاخص نسبی قدرت (RSI) را خراب کرده است ، و این نشان دهنده یک بازار فراوان است. RSI یک نشانگر فنی محبوب است که بین صفر تا 100 نوسان می کند. سطح بالاتر از 70 اغلب بیش از حد در نظر گرفته می شود ، در حالی که سطح زیر 30 در نظر گرفته می شود.

بر اساس این تفسیر ساده ، خواندن RSI زیر 30 باید نشانه خوبی باشد که اکنون سهام به دلیل گزاف گویی است. مشکل تفسیرهای ساده از شاخص های رایج این است که پیامدهای واقعی آنها - بر اساس شماره های واقعی - اغلب با نمای غالب مطابقت ندارد. در تجزیه و تحلیل زیر ، من تعداد واقعی نحوه عملکرد سهام پس از قرائت های قبلی را به شما نشان می دهم. همچنین ، من می بینم که آیا فروپاشی شاخص ، به جای اینکه یک مارس کندتر پایین تر باشد ، عواقب متفاوتی داشته است.

شماره های عمومی RSI

در اینجا یک اندازه گیری ساده از نحوه عملکرد S& P 500 در ماه آینده بر اساس خواندن RSI آورده شده است. من به سال 1950 بازگشتم و بازگشت یک ماهه این شاخص را بر اساس اینکه RSI زیر 30 ، بالاتر از 70 یا جایی در بین است ، پیدا کردم. این شاخص در واقع بالاترین بازده متوسط را داشته است که خواندن RSI زیر 30 سال است. در این حالت ، S& P 500 به طور متوسط 1. 17 ٪ بازده در ماه آینده داشته است. در غیر این صورت ، بازده متوسط 0. 69 ٪ بوده است که این شاخص بین افراط و تفریط باشد ، و 0. 79 ٪ وقتی بالاتر از 70 است. مشکل با خواندن زیر 30 بیشتر از انحراف استاندارد معمول و درصد مثبت است که کمتر از حد متوسط است. بنابراین ، بازده خوب بوده است ، اما نوسانات افزایش یافته است.

هنگام نگاه به بازده از سال 2010 ، که ما را از بحران مالی گذشته است ، این شاخص فوق العاده عمل کرده است. هنگامی که خواندن RSI زیر 30 سال بوده است ، S& P 500 به طور متوسط 3. 74 ٪ در طی ماه آینده بازگردانده شده است که تقریباً 80 ٪ از بازده ها مثبت است. هنگامی که این شاخص یک سیگنال بیش از حد چشمک زده است ، این شاخص فقط با 62 ٪ از بازده مثبت 0. 33 ٪ به دست آورده است.

RSI از زیر 30 عبور می کند

یک نکته در مورد تجزیه و تحلیل فوق این است که تضمین می شود که هنگام حرکت RSI بالاتر از آن ، ریباند را ضبط کنید. RSI می تواند به سرزمین فراز و نشیب منتقل شود و مدتی در آنجا بماند که در طی آن بازار تلاش می کند و RSI را حتی پایین تر می فرستد. وقتی سهام دوباره برگشت ، آنها تمایل دارند که این کار را سریع انجام دهند. سپس RSI بالاتر می رود و مدتی طول می کشد تا بالاتر از 30 حرکت کند. بازده در تجزیه و تحلیل فوق در حال ضبط همه این موارد و سپس ماه بعد به جلو است. بنابراین ، این روش دیگری برای دیدن آن است.

در جدول زیر به چگونگی عملکرد S& P 500 پس از سقوط RSI زیر 30 برای اولین بار در یک ماه انجام شده است. این فقط به بازده ها بعد از بسته شدن اولیه زیر 30 نگاه می کند. در این حالت ، می بینید که بازده تقریباً به اندازه صعودی نیست. در حقیقت ، این شاخص تمایل به مبارزه در کوتاه مدت دارد. بازده متوسط طی دو هفته آینده منفی بوده است و تنها نیمی از بازده مثبت است. در طی یک ماه آینده ، بازه زمانی که در تجزیه و تحلیل فوق صعودی است ، در این حالت بازده بازار معمولی را تحت تأثیر قرار داده است. بازده طولانی مدت-سه و شش ماه-به طور گسترده ای با بازده بازار معمولی مطابقت دارد.

با این حال ، نگاه به نتایج اخیر این صلیب های زیر 30 ، دلگرم کننده است. از سال 2010 ، بازده پس از این افت اولیه زیر 30 در تمام قاب های زمانی صعودی است. هیچ گونه نزولی کوتاه مدت وجود ندارد و میانگین بازده بازده عادی بازار را در هر بازه زمانی کاهش می دهد.

سرانجام ، این روش دیگری برای دیدن آن است. من در بالا خاطرنشان کردم که چگونه RSI فقط به سطح 30 راهپیمایی نکرده است. در یک سطح نسبتاً بالا ، مدت کوتاهی پیش بود و بعد ناگهان زیر سطح بیش از حد غار شد. در یک هفته ، RSI از حدود 60 تا زیر 30 سال رفت. از سال 1950 ، تنها 12 نوبت دیگر وجود داشت که RSI زیر 30 سال بعد از بالای 50 در مقطعی از هفته گذشته بود. جدول زیر بازده پس از این وقایع را خلاصه می کند. هنوز ضعف کوتاه مدت وجود دارد که S& P 500 به طور متوسط طی دو هفته آینده با تنها 40 ٪ از بازده ها مثبت است. پس از آن ، با این حال ، این شاخص بسیار خوب عمل کرده است. سه ماه پس از این سیگنال ها ، S& P 500 به طور متوسط 3. 82 ٪ با 83 ٪ از بازده مثبت به دست آورد.

همه چیز در نظر گرفته شده ، به نظر می رسد که تجزیه و تحلیل بالا نشانگر شانس خوبی در بازده صعودی در میان مدت با نزولی بالقوه در کوتاه مدت است. تحقیقات ما در مورد RSI نشانگر چیزی است که شما ممکن است قبلاً بدانید ، چیزی که بیشتر تکنسین ها می فهمند. RSI ابزاری بسیار مفید است اما یک نشانگر مستقل عالی نیست. بیشتر تکنسین ها RSI را به عنوان یک شاخص تأیید می دانند. اگر فکر می کنید بازار بر اساس سایر فاکتورهای فنی که ممکن است توسط ارقام حجم ایجاد شده باشد ، معکوس است و RSI آن نقطه نظر را تأیید می کند ، این سیگنال قوی تر است.