حداکثر ماشین حساب کشش

Drenovak ، Mikica و Rankovic ، Vladimir and Urošević ، Branko and Jelic ، Ranko "بهینه سازی میانگین حداکثر اوراق بهادار خرید و نگهدارنده با استفاده از یک الگوریتم تکاملی چند هدف" SSRN ژورنال الکترونیکی SSRN (25 اوت 2021)

این حسابگر حداکثر کشش ابزاری عاقلانه است که با اندازه گیری میزان تفاوت بین حداکثر ارزش اوج و کمترین مقدار متعاقب آن ، خطر یک دارایی ، یک سرمایه گذاری یا یک نمونه کارها را نشان می دهد. در این مقاله ، ما پوشش خواهیم داد:

• تعریف حداکثر کاهش ؛
• نحوه محاسبه حداکثر کاهش ؛
• آنچه سرمایه گذاران در مورد آن فکر می کنند ؛وت
• نمونه های زندگی واقعی از حداکثر کاهش.

حداکثر کاهش چیست؟

حداکثر کاهش یک شاخص مالی است که نشان می دهد ارزش یک سرمایه گذاری از آخرین اوج یا حداکثر ارزش خود از دست داده است. به عنوان درصد بیان می شود.

سرمایه گذاران و تحلیلگران مالی هنگام ساختن اوراق بهادار ، آن را در نظر می گیرند زیرا حداکثر نکات مربوط به ریسک آینده است. آنها بازده سهام مورد انتظار آینده را بر اساس بازده تاریخی محاسبه می کنند. بله ، واقعاً! آینده بر اساس اطلاعات گذشته پیش بینی شده است.

مفهوم بتا یک سهام را به خاطر بسپارید. در آنجا از فرمول کواریانس و واریانس بازده گذشته استفاده کردیم تا نوسانات دارایی در مقابل بازار را نشان دهد. علاوه بر این ، مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه از بتا سهام برای محاسبه بازده آینده استفاده می کند. از این رو ، می بینید که در امور مالی ، آینده شبیه به گذشته است.

از آن دیدگاه ، و با در نظر گرفتن توزیع عادی متقارن بازده با توجه به سهام:

ما می توانیم استنباط کنیم که سقوط های بزرگ (حوادث بلند) و همچنین فراز و نشیب های بزرگ اتفاق می افتد. هر دو موقعیت ممکن است در آینده دوباره اتفاق بیفتد. بنابراین ، برای به حداقل رساندن این خطر ، سرمایه گذاران نمونه کارها را با ابزارهایی مانند نسبت شارپ بهینه می کنند.

به عنوان مثال ، 50 ٪ از نمونه کارها را در سهام در نظر بگیرید که 50 ٪ ارزش دارد. بهبودی پس از چنین ضرر می تواند سالها به طول انجامد که هزینه ذاتی نیز خواهد داشت ، ارزش زمان پول.

چگونه حداکثر کاهش را محاسبه می کنید؟

ما در مورد تعریف حداکثر پیش بینی بحث کرده ایم ، بنابراین زمان آن رسیده است که به شما گفتیم که چگونه در واقع محاسبه می شود. حداکثر فرمول کاهش یافته بسیار ساده است:

• MD = (LP - PV) / PV × 100 ٪

• MD - حداکثر کاهش ، در درصد ؛
• LP - کمترین مقدار پس از مقدار اوج ؛وت
• PV - مقدار اوج.

بیایید حداکثر کاهش شاخص S & P500 ETF ، جاسوسی را ارزیابی کنیم و آن را با مشهورترین رمزنگاری ، بیت کوین مقایسه کنیم. شما می توانید هر دو نتیجه را در حداکثر ماشین حساب کشش ما تأیید کنید.

برای جاسوسی ، ما بزرگترین سقوط را در حدود مارس 2020 داریم ، هنگامی که OMS Covid-19 را یک بیماری همه گیر اعلام کرد. آنجا دیدیم:

مقدار قله جاسوسی = 276. 21

کمترین مقدار پس از مقدار اوج = 222. 83 جاسوسی کنید

بنابراین ، حداکثر تخلیه جاسوسی = -19. 33 ٪

از طرف دیگر ، بیت کوین حداکثر سقوط خود را در دسامبر 2017 و دسامبر 2018 تجربه کرد. در آنجا ما داشتیم:

مقدار اوج BTC = 19252. 96

BTC کمترین مقدار پس از مقدار اوج = 3178. 62

بنابراین ، BTC حداکثر کشش = -83. 49 ٪

از آنجا که حداکثر کاهش BTC مهمتر است (بیش از چهار بار) ، می توان اظهار داشت که BTC خطر بسیار بیشتری نسبت به جاسوسی دارد. در نتیجه ، تخصیص دارایی باید هنگام ساخت یک نمونه کارها برای یک سرمایه گذار با ریسک پذیر تر باشد.

چه مدت زمان برای بهبودی از حداکثر سقوط؟

زمان بهبودی لازم به نرخ رشد سالانه مرکب که قیمت سرمایه گذاری در آن افزایش می یابد بستگی دارد.

در حداکثر ماشین حساب کشش ما ، ما یک ویژگی را برای افزودن نرخ رشد (CAGR) درج کرده ایم و می بینیم که پس از ضرر چند سال طول می کشد. به عنوان مثال ، کاهش 50 ٪ برای Breakeven در CAGR 15 ٪ به پنج سال نیاز دارد.

بهترین راه برای کاهش زمان بهبودی ، کاهش حداکثر احتمال وقوع رویداد است. در حالی که این کار ساده ای نیست ، ماشین حساب حاشیه جریان نقدی آزاد می تواند به شما در یافتن سرمایه گذاری های مناسب کمک کند. علاوه بر این ، خرید سهام با قیمت مناسب یا زیر قیمت منصفانه محاسبه شده توسط مدل جریان نقدی با تخفیف نیز می تواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.

Portfolio Maximum Dusond چیست؟

این یک معیار مالی است که نشان دهنده مهمترین افت قیمت از یک سرمایه گذاری است. این به معنای ریسک است زیرا سرمایه گذاران و تحلیلگران بازده گذشته را که احتمالاً دوباره اتفاق می افتد ، در نظر می گیرند. شما می توانید آن را با حداکثر ماشین حساب کشش Omni یا با اندازه گیری اختلاف درصد از مقدار اوج سرمایه گذاری تا پایین ترین مقدار متعاقب آن محاسبه کنید.

کاهش حداکثر خوب چیست؟

حداکثر کاهش خوب پایین تر از میانگین بازار است. به طور کلی ، شما می خواهید کمتر از کل بازار از دست بدهید زیرا برای بهبودی نیاز به صعود کمتری دارید. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاری شما 10 ٪ کاهش یافته است ، برای رسیدن به Breakeven باید 11 ٪ بدست آورید. با این حال ، اگر 50 ٪ از دست بدهید ، به 100 ٪ افزایش نیاز دارید تا به ضرر صفر برگردید.

بدترین حداکثر کاهش چیست؟

حداکثر کاه ش-100 ٪ است که به معنای ضرر کامل است. چنین وضعیت وحشتناکی می تواند اتفاق بیفتد که شرکت در کلاهبرداری حسابداری یا سایر اقدامات غیرقانونی شرکت کند. مشکل اصلی این است که شما نمی توانید از حداکثر کاه ش-100 ٪ بهبود یابید. شما همه آن را از دست می دهید. این بازی بیش از حد است.

چه مدت زمان کاهش می یابد؟

هرگونه فروپاشی می تواند بهبود یابد. با این حال ، زمان مورد نیاز آن به حداکثر کاهش و نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) برای بازیابی بستگی دارد. به یاد داشته باشید که برای ضرر 10 ٪ ، با توجه به CAGR 10 ٪ ، به 11 ٪ افزایش نیاز دارید که می توانید در 6 ماه بهبود یابید. برای همان CAGR ، ضرر 50 ٪ برای Breakeven به کمی بیشتر از هفت سال نیاز دارد.< Pan> حداکثر کاه ش-100 ٪ است ، این به معنای از دست دادن کل است. چنین وضعیت وحشتناکی می تواند اتفاق بیفتد که شرکت در کلاهبرداری حسابداری یا سایر اقدامات غیرقانونی شرکت کند. مشکل اصلی این است که شما نمی توانید از حداکثر کاه ش-100 ٪ بهبود یابید. شما همه آن را از دست می دهید. این بازی بیش از حد است.