صندوق سرمایه گذاری چیست؟انواع بودجه و تاریخ

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 16 مارس 2020 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

صندوق سرمایه گذاری چیست

صندوق سرمایه گذاری یک سرمایه گذاری متعلق به سرمایه گذاران متعددی است که برای خرید جمعی اوراق بهادار استفاده می شود در حالی که هر سرمایه گذار مالکیت و کنترل سهام خود را حفظ می کند. یک صندوق سرمایه گذاری انتخاب گسترده تری از فرصت های سرمایه گذاری ، تخصص مدیریت بیشتر و هزینه های سرمایه گذاری پایین تر از سرمایه گذاران را می تواند به تنهایی بدست آورد. انواع صندوق های سرمایه گذاری شامل صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای ، صندوق های بازار پول و صندوق های تامینی است.

تجزیه صندوق سرمایه گذاری

با صندوق های سرمایه گذاری ، سرمایه گذاران انفرادی در مورد چگونگی سرمایه گذاری دارایی های یک صندوق تصمیم نمی گیرند. آنها به سادگی یک صندوق را بر اساس اهداف ، ریسک ، هزینه و سایر عوامل آن انتخاب می کنند. یک مدیر صندوق بر صندوق نظارت می کند و تصمیم می گیرد که اوراق بهادار آن را باید نگه دارد ، در چه مقادیر و چه زمانی اوراق بهادار باید خریداری و فروخته شود. یک صندوق سرمایه گذاری می تواند مبتنی بر گسترده باشد ، مانند یک صندوق شاخص که S& P 500 را ردیابی می کند ، یا می توان آن را محکم متمرکز کرد ، مانند ETF که فقط در سهام فناوری کوچک سرمایه گذاری می کند.

در حالی که صندوق های سرمایه گذاری به اشکال مختلف سالهاست که وجود دارد ، صندوق اعتماد سرمایه گذاران ماساچوست به طور کلی اولین صندوق متقابل باز در صنعت محسوب می شود. این صندوق ، با سرمایه گذاری در ترکیبی از سهام بزرگ ، که در سال 1924 راه اندازی شد.

end-end در مقابل بسته بسته

اکثر دارایی های صندوق سرمایه گذاری متعلق به صندوق های متقابل باز است. این صندوق ها سهام جدید را صادر می کنند زیرا سرمایه گذاران به استخر اضافه می کنند و با بازپرداخت سرمایه گذاران سهام بازنشسته می شوند. این وجوه به طور معمول فقط یک بار در پایان روز تجارت قیمت گذاری می شود.

صندوق های بسته بسته به سهام نسبت به صندوق های باز ، تجارت می کنند. وجوه بسته های بسته ، صندوق های سرمایه گذاری مدیریت می شوند که تعداد مشخصی از سهام را صادر می کنند و با مبادله تجارت می کنند. در حالی که یک ارزش دارایی خالص (NAV) برای صندوق محاسبه می شود ، صندوق بر اساس عرضه و تقاضای سرمایه گذار معاملات می یابد. بنابراین ، یک صندوق بسته بسته ممکن است با حق بیمه یا تخفیف NAV خود تجارت کند.

ظهور ETF ها

صندوق های مبادله ای مبادله (ETFS) به عنوان جایگزینی برای صندوق های متقابل برای معامله گران که می خواستند انعطاف پذیری بیشتری با صندوق های سرمایه گذاری خود داشته باشند ، ظاهر شد. مشابه صندوق های بسته ، تجارت ETFS در مبادلات ، و برای تجارت در طول روز کاری قیمت گذاری و در دسترس است. بسیاری از صندوق های متقابل ، مانند صندوق شاخص Vanguard 500 ، دارای همتایان ETF هستند. Vanguard S& P 500 ETF در اصل همان صندوق است ، اما خریداری و فروخته شده Intraday. ETF ها اغلب از مزایای اضافی نسبت هزینه کمی پایین تر از صندوق متقابل خود برخوردار هستند.

اولین ETF ، SPDR S& P 500 ETF ، در سال 1993 در ایالات متحده آغاز شد. تا پایان سال 2018 ، ETF تقریباً 3. 4 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت داشت.

صندوق های سرمایه گذاری: صندوق های پرچین

صندوق پرچین یک نوع سرمایه گذاری است که از صندوق های متقابل یا ETF متمایز است. این صندوق یک صندوق فعال و فعال است که در اختیار سرمایه گذاران معتبر قرار می گیرد. یک صندوق پرچین با مقررات کمتری فدرال روبرو است و بنابراین می تواند با استفاده از طیف گسترده ای از استراتژی ها در انواع کلاس های دارایی سرمایه گذاری کند. به عنوان مثال ، یک پرچین ممکن است سهام خود را که می خواهد کوتاه باشد (شرط بندی کاهش می یابد) با سهام که انتظار دارد افزایش یابد تا بتواند پتانسیل ضرر را کاهش دهد.

صندوق های پرچین همچنین علاوه بر سهام ، اوراق بهادار ، ETF ها ، کالاها و دارایی های جایگزین ، در دارایی های ریسک پذیر نیز سرمایه گذاری می کنند. این موارد شامل مشتقات مانند معاملات آتی و گزینه هایی است که ممکن است با اهرم یا پول وام گرفته شده نیز خریداری شود.