کارگزاران فارکس ECN

معاملات خرده فروشی فارکس در دهه گذشته مسیری طولانی را طی کرده است ، در درجه اول به دلیل تلاش های خلاقانه جامعه کارگزاری برای عمل به عنوان واسطه بین بازار جهانی بین بانکی و مشتریان آنها. اگر کسی به دهه نود و قبل از آن برگردد ، ارزهای معاملاتی محدود به بانکهای بزرگ ، صندوق های پرچین و سرمایه گذاران ثروتمند بودند زیرا مانع اندازه ورود به آن در زمان تقریباً 1 میلیون دلار بود.

با این حال ، کارگزاران فارکس به زودی یاد گرفتند که سفارشات مشتری خود را جمع کنند ، ریسک خود را از ارائه دهندگان نقدینگی خود داوری کنند و پیشنهادات را برای اندازه های بسیار کوچکتر ارائه دهند. دوران تجارت خرده فروشی فارکس متولد شد. این اقدامات از بسیاری جهات نمونه ای از "سازنده بازار" در دنیای سهام و اوراق بهادار بود ، اگرچه تفاوت های مختلفی وجود داشت ، اما بزرگترین این که هیچ طبقه تجاری سازمان یافته برای ایجاد نظم و انضباط و تنظیم چگونگی تعیین کارگزاران در واقع گسترش نرخ آنها وجود ندارد. با گذشت زمان ، این دوگانگی مجبور به تجارت در حساب خود و ایجاد جبران خسارت از گسترش مشتری های مختلف ، منجر به توسعه آنچه به عنوان یک کارگزار "ECN" شناخته می شود ، شد.

کارگزار ECN چیست؟

یک تعریف در اینترنت برای یک کارگزار ECN آمده است:

"یک کارشناس مالی فارکس که از شبکه های ارتباطات الکترونیکی (ECN) استفاده می کند تا دسترسی مستقیم به مشتریان خود به سایر شرکت کنندگان در بازارهای ارز ارائه دهد. از آنجا که یک کارگزار ECN نقل قول های قیمت را از چندین شرکت کننده در بازار تثبیت می کند ، به طور کلی می تواند به مشتریان خود پیشنهادات و پیشنهادات محکم تری نسبت به آنچه در غیر این صورت در دسترس آنهاست ، ارائه دهد. از آنجا که یک کارگزار ECN فقط معاملات بین شرکت کنندگان در بازار را مطابقت می دهد ، نمی تواند علیه مشتری تجارت کند ، ادعایی که اغلب علیه برخی از کارگزاران خرده فروشی بی پروا انجام می شود. از آنجا که گسترش ECN بسیار باریک تر از مواردی است که توسط کارگزاران روزمره استفاده می شود ، کارگزاران شبکه های ارتباطی الکترونیکی به مشتریان یک کمیسیون ثابت در هر معامله پرداخت می کنند. "

اکثر سازندگان بازار در صنعت فارکس هرگز به فعالیتهای نامشخص ذکر شده در بالا متوسل نمی شوند ، اما وسوسه همیشه وجود دارد ، و کارگزاران جدید ECN از نگرانی های مشتری برای مناقصه در کارزارهای بازاریابی خود استفاده می کنند. تقریباً هر کارگزار ECN به مشتری آینده نگر اطلاع می دهد که او هرگز نگران تجارت کارگزاری خود علیه وی در اتاق پشتی نخواهد بود. ECN شفافیت آنها را جلب می کند ، اما ECN برای همه نیست. گسترش ممکن است تنگ باشد ، اما قیمت گذاری معامله ممکن است از مزایای درک شده بالاتر باشد.

دقیقاً چگونه یک کارگزار ECN کار می کند؟

بسیاری بر این باورند که ECN ها موج آینده در تجارت فارکس هستند ، عمدتاً به این دلیل که به نظر می رسد نگرانی منافع منافع موجود با هر سازنده بازار را از بین می برد. در مورد نحوه عملکرد یک ECN ، آنها را به عنوان ایجاد شکاف بین بانک های بزرگ درجه یک و سفارشات معامله گران خرده فروشی کوچک فکر کنید. فناوری ای که این پیوند را امکان پذیر می کند کاملاً پیشرفته است و به نام پروتکل FIX (پروتکل تبادل اطلاعات مالی) می رود. یک ECN خوب با بانکهای اصلی ترتیبات بسیاری دارد و سفارشات شما را مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی آنها در گسترش اعلام شده می کند. همچنین ممکن است اصطلاح "STP" را که توسط یک ECN استفاده می شود ، مشاهده کنید و برای "مستقیم از طریق پردازش" ایستاده است.

این گسترش ممکن است در بعضی مواقع برای جفت های اصلی ارز نزدیک باشد ، اما ECN پول خود را بر اساس یک کمیسیون یا مبنای معامله می کند. ECN همچنین نمی تواند گسترش در هر لحظه را کنترل کند ، بنابراین معامله گر باید به قیمت گذاری گسترش متغیر عادت کند. سیستم عامل های تجارت برای ECN تمایل به دست و پا گیر بودن دارند و مدتی را به خود اختصاص می دهند ، اما با این قلمرو پیش می رود. برای مشتریانی که دارای مانده حساب بزرگ و حجم بالایی از فعالیت تجاری هستند ، ECN بدیهی است بهترین راه را برای پیشبرد ارائه می دهد. برای مشتریان خرده فروشی با مانده حساب های کوچکتر و تمایل کمتری برای تجارت با حجم بالا ، تولید کننده بازار ممکن است هنوز بهترین مناسب برای فعالیت تجاری شما باشد.

مزایا و معایب

جوانب مثبت برای ECN:

• به دلیل برخورد مستقیم با تعداد زیادی از ارائه دهندگان بزرگ نقدینگی ، بدون شک گسترش پیشنهادات/سؤال سخت تر خواهد بود.
• گسترش حتی ممکن است در بعضی مواقع به صفر نزدیک شود.
• اجرای سفارش تقریباً فوری است و قوطی مجدد یا لغزش سفارش دیگر مشکل نیست.
• ECN ها در پس زمینه با شما معامله نمی کنند و یا دستکاری در گسترش برای سفر به ضررهای توقف شما.
• ECN ها از نظر ماهیت ذاتی آنها قادر به پذیرش کلیه روشهای تجاری هستند. به عبارت دیگر ، پوست سر و تجارت خودکار مورد استقبال قرار می گیرد.
• نوسانات قیمت نیز ممکن است افزایش یابد ، در نتیجه از یک استراتژی مقیاس گذاری حمایت می کند.

منفی برای ECN:

• ابزارهای پشتیبانی ممکن است رنج بکشند زیرا ادغام نرم افزار نمودار و فیدهای خبری با فیدهای منبع متغیر از چندین ارائه دهنده دشوار است.
• سیستم عامل های معاملاتی ممکن است دست و پا گیر تر باشد.
• قیمت گذاری کمیسیون ممکن است متناسب با استراتژی معاملات شخصی شما نباشد.
• ECN ممکن است سطح بالاتری از اهرم را که بسیاری از معامله گران ترجیح می دهند ارائه ندهد.
• قرار دادن ضرر متوقف شده و سفارشات سود ممکن است با نقل قول گسترش متغیر به یک رویکرد متفاوت نیاز داشته باشد.

نتایجی که اظهار شده

اکثر معامله گران فعال برای رفتن به مسیر ECN انتخاب شده اند. بیشتر کارگزاران تمایل دارند که بر روی STP ECN یا نوع تولید کننده بازار کار کنند ، اما در بسیاری از موارد ، کارگزاران بزرگتر مانند fxpro. com ، هر دو نوع خدمات را ارائه می دهند. مشتری های بزرگ نهادی تمایل دارند گزینه ECN را ترجیح دهند. یادگیری حرکت در پلت فرم تجاری اختصاصی ممکن است نیاز به سرمایه گذاری زمان داشته باشد ، اما بسیاری ادعا می کنند که این تلاش ارزش آن را دارد. کمیسیون ها به مرور زمان ممکن است تمایل به ضرب و شتم قیمت گذاری گسترش داشته باشند ، به ویژه هنگامی که گسترش تقریباً صفر است.

کدام نوع کارگزار برای شما بهتر است؟اگر به بستر معاملاتی Metatrader4 ازدواج کرده اید و از یک رویکرد نسبتاً ساده برای تجارت استفاده می کنید ، ممکن است بخواهید با سازنده بازار خود بچسبید. اگر سطوح بالاتری از اهرم را دوست دارید ، صرف نظر از ریسک درگیر ، و دوست دارید هنگام ورود به بازار مقادیر کمی را شرط بندی کنید ، ممکن است یک کارگزار غیر ECN نیز ترجیح دهید. در این حالت Avatrade یا Markets. com را توصیه می کنیم.

برای آن دسته از معامله گران که حساب های بیشتری دارند ، ECN ممکن است تنها راه برای پیشبرد باشد. اگر با استفاده از تکنیک های پوسته پوسته شدن ، دستیاران EA یا روبات های تجاری خودکار رونق می گیرید ، شکی نیست که یک محیط ECN برای نیازهای شما مناسب تر است.

کارگزار ECN Forex ممکن است موج آینده باشد ، اما در این زمان ، ممکن است مناسب سلیقه همه نباشد. یک ارزیابی واقعی از نیازهای فردی خود انجام دهید ، و سپس با ECN آزمایش کنید تا ببینید که آیا اثبات در پودینگ است یا خیر! موفق باشید!