واگرایی تا زمانی که انجام شود مهم نیست

در کنار وسعت ، حمل و نقل یکی از مهمترین شاخص های پیشرو است. این مهم است که حمل و نقل بازار را بالاتر و تأیید بازار جدید ، که در بیشتر سال 2021 انجام داد ، را تأیید کند. بشر

از زمان ایجاد یک سطح جدید ، حمل و نقل از بازار کلی شروع به واگرایی کرده است. در حالی که واگرایی های کوچک مهم نیستند ، این به اندازه کافی بزرگ می شود تا توجه ما را به خود جلب کند.

وسعت NYSE

خط نزولی پیشروی NYSE برای دو ماه گذشته این بازار را بالاتر از پیش داشته است. در اول ژوئیه سال 2021 ، این همه زمان های جدید را که توسط S& P 500 تأیید شده بود ، ساخت. با این حال ، واگرایی های کوچک به سادگی مهم نیستند.

منتقدان خط A/D ، همانطور که در مورد بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) اعمال می شود ، استدلال می کنند که نسخه امروز این فهرست رنگ آمیزی شده است. بخش بزرگی از این شاخص اکنون از وجوه بسته بسته به اوراق قرضه تشکیل شده است که دارای تعصب مثبت هستند. اما من معتقدم که این استدلال معتبر است. بعضی اوقات ، وجوه بسته بندی اوراق قرضه می تواند نشانگر بهتری از جهت بازار سهام نسبت به خود سهام باشد. شما ابزاری می خواهید که پاسخ متفاوتی از آنچه "قیمت" می گوید ، به شما می دهد ، در غیر این صورت کل تمرین بی معنی است.

راه دیگر برای اندازه گیری وسعت بازار ، ردیابی ارتفاعات و پایین ترین هفته های NYSE 52 هفته است. در یک وضعیت ایده آل ، هنگامی که بازار در حال تبدیل شدن به سطح جدید است ، می خواهید شاهد گسترش اوج های جدید 52W باشید در حالی که 52W پایین ترین تبخیر می شود.

در حال حاضر ، ما شاهد گسترش سالم اوج های جدید نیستیم که توجه ما را به خود جلب کرده است. با این حال ، برای ما مهمتر از کمترین پایین بودن است. ما در مورد این واقعیت که کاهش عمیق تر به سادگی بدون گسترش پایین ترین سطح جدید اتفاق نمی افتد ، در حال ثبت بوده ایم. این ریاضی اساسی است!

وسعت S& P 500

درصد مسائل مربوط به S& P 500 که بالاتر از میانگین های متحرک 20 ، 50 و 200 روزه مربوط به آنها است ، می تواند یک داستان را بیان کند. در کوتاه مدت مشخص است که ضعف اساسی وجود دارد. با این حال ، هیچ یک از اینها مهم نخواهد بود تا زمانی که به نقاط داده واسطه تر و بلند مدت خونریزی نشود.

همانطور که در زیر مشاهده می کنید ، ٪ سهام بالاتر از میانگین حرکت 20 و 50 روزه خود هر دو کاهش سریع برای شروع ماه ژوئن و سپس گزاف گویی داشتند.

با این حال ، ٪ سهام بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه خود ، ماه ها زیاد حرکت نکرده اند. تا زمانی که در داده های بلند مدت ضعف مشاهده کنیم ، بخش اعظم این فقط سر و صدا است.

راسل 3000 وسعت

برای کسانی که نگران ترکیب NYSE هستند ، وقتی صحبت از وسعت می شود ، می توانیم به واگرایی در خط تبلیغ راسل 3000 اشاره کنیم.

پس از رهبری بازار بالاتر و اوج در 8 ژوئن 2021 ، خط AD Russell 3000 محدود اما رو به کاهش است. این نزدیک به ساخت پایین مدت کوتاه مدت است در حالی که S& P 500 همچنان به چاپ اوج های تمام وقت ادامه می دهد.

یک بار دیگر ، در حالی که واگرایی وجود دارد ، به اندازه کافی کوچک است که اهمیت زیادی نداشته باشد.

بیداد

تکنسین هایی که پول را مدیریت نمی کنند ، دوست دارند به تک تک واگرایی اشاره کنند. با این حال ، تا زمانی که واگرایی معنی دار نشود ، این فقط سر و صدا است. در حالی که ما شاهد برخی از واگرایی های کوچک در نقاط مختلف داده هستیم ، این روند به زمان بیشتری برای بازی نیاز دارد. مانند همه واگرایی ها ، آنها باید با کاهش قیمت تأیید شوند.

افشای اطلاعات: این اطلاعات فقط برای اطلاعات عمومی تهیه شده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری فردی و نه به عنوان درخواست خرید یا پیشنهاد برای فروش اوراق بهادار در نظر گرفته شود. این ماده هیچ گونه نمایندگی در مورد مناسب بودن یا مناسب بودن هر برنامه مشاوره سرمایه گذاری یا امنیت را تشکیل نمی دهد. لطفاً به صفحه افشای کامل ما مراجعه کنید.