بازده مورد انتظار

بازده مورد انتظار یک نتیجه متوسط وزنی است که توسط مدیران و سرمایه گذاران نمونه کارها برای محاسبه ارزش یک سهام فردی یا یک سبد سهام کامل استفاده می شود.

بازده مورد انتظار یک سهام فردی

یک تحلیلگر سهام تحقیقات کاملی در مورد شرکت XYZ انجام داده است و نتیجه گیری زیر را ارائه داده است: XYZ می تواند نتایج زیر را تجربه کند:

تحلیلگر همچنین به این نتیجه رسیده است که:

• سناریو 1 55 ٪ اتفاق می افتد
• سناریو 2 احتمال وقوع 35 ٪ دارد
• سناریو 3 10 ٪ احتمال وقوع دارد

با استفاده از اطلاعات فوق ، تحلیلگر سهام می تواند با استفاده از هر سه سناریو به طور متوسط وزنی پیش بینی دقیق تری انجام دهد تا "بازده مورد انتظار" را به شرح زیر محاسبه کند:

e [r] = بازده مورد انتظار سهام

n = تعداد سناریوها

pi = احتمال دولت i

RI = بازگشت سهام در ایالت i.

به عبارت ساده تر ، بازده مورد انتظار برابر با مجموع نتایج مختلف محاسبه شده با ضرب احتمال هر فرد داده شده با احتمال مربوطه آنها است.

E [r] = (0. 15*55 ٪) + (0. 25*35 ٪) + (-0. 05*10 ٪) = 0. 0825 + 0. 0875-0. 005 = 0. 165

براساس استفاده از تمام سناریوهای داده شده ، تحلیلگر سهام به این نتیجه رسیده است که XYZ انتظار دارد 1 6. 5 ٪ بازگردد.

بازده مورد انتظار یک نمونه کارها

پس از تجزیه و تحلیل محتاطانه از همه سهام موجود در سبد مشتری ، تحلیلگر سهام با بازگشت مورد انتظار سهام سهام ایالات متحده و همچنین وزن هر دارایی (یعنی سهم هر دارایی در نمونه کارها) به دست آورده است. خلاصه شده در زیر:

بازده پیش بینی شده نمونه کارها به شرح زیر محاسبه می شود:

E (RP) = بازده مورد انتظار در نمونه کارها

RI = بازگشت دارایی I

wi = وزن مؤلفه دارایی I

به عبارت ساده تر ، بازده مورد انتظار نمونه کارها = مجموع بازده های ضرب شده توسط وزنهای فردی آنها

E (RP) = (-0. 06*15 ٪) + (0. 18*20 ٪) + (0. 29*35 ٪) + (-0. 16*10 ٪) + (0. 03*20 ٪) = -0. 009 + 0. 036 + 0. 1015-0. 016+ 0. 006 = 0. 1185

براساس بازده داده شده و وزن هر سهام ، مدیر نمونه کارها به این نتیجه رسیده است که این نمونه کارها بازده مورد انتظار 11. 85 ٪ است

بازده مورد انتظار هنگام ترکیب تمام سناریوهای داده شده از عملکرد سهام (یا نمونه کارها) پاسخ ریاضی را ارائه می دهد.

بازگشت واقعی یک سهام ممکن است یکی از سناریوهای داده شده باشد ، اما همچنین ممکن است که بازده واقعی به یک سناریوی پیش بینی شده نزدیک نباشد.

مدیران و سرمایه گذاران نمونه کارها باید از نزدیک کلیه دارایی های متعلق به آنها را از نزدیک پیگیری کنند و در صورت لزوم اقدامات فوری انجام دهند.

یک سرمایه گذار ممکن است در صورت فراتر از بازده مورد انتظار ، فروش دارایی را در نظر بگیرد ، یا اگر بازده مورد انتظار ناامید کننده باشد.

اگر یک سهام رو به کاهش باشد اما یک سرمایه گذار در تحلیل خود اطمینان دارد ، ممکن است فرصتی مناسب برای خرید سهام اضافی باشد ، امیدوارم که در آینده مقداری پول کسب کند.