UNISWAP V3 در حال حاضر دارای سه هزینه مختلف برای استخرهای ارائه دهنده نقدینگی (LP) - 0. 05 ٪ ، 0. 3 ٪ و 1 ٪ است. با توجه به این سه گزینه ، کدام یک از هزینه ها بالاترین بازده را در کل کسب می کنند و آیا استخرهای با بالاترین هزینه به دست آمده نیز بالاترین بازده را دارند؟در این مقاله کل هزینه های به دست آمده و بازده هزینه از سه ردیف هزینه مختلف در UNISWAP V3 ، به همراه ارزش کل قفل شده (TVL) ، حجم تجارت و راندمان استخر مقایسه می شود تا ببینید که آیا همبستگی بین آنها وجود دارد یا خیر.

از ماه مه 2021 ، استخر هزینه 0. 3 ٪ (میله های صورتی در زیر) بالاترین هزینه کل را در دلار تولید کرده است. با نگاهی به بازده هزینه در ٪ ، که به عنوان (کل هزینه های کسب شده / TVL) محاسبه می شود ، 1 ٪ استخر هزینه بالاترین بازده متوسط را دارد.

میانگین بازده استخر (٪):

• استخر 0. 05 ٪: 0. 1 ٪
• استخر 0. 3 ٪: 0. 2 ٪
• 1 ٪ استخر: 0. 5 ٪

بازگشت استخر در مقابل مقدار کل قفل شده (TVL)

از نظر TVL ، استخر 1 ٪ کمترین TVL را در حدود 100 میلیون دلار دارد. در حالی که استخر 0. 3 ٪ به طور متوسط 1 میلیارد و استخر 0. 05 ٪ 450 میلیون نفر دارد.

به نظر می رسد بین بازگشت هزینه و TVL همبستگی منفی وجود دارد. با استفاده از همبستگی پیرسون همانطور که در زیر آمده است ، همبستگی منفی برای استخرهای هزینه بالاتر وجود دارد ، اما برای استخر هزینه 0. 05 ٪ اینگونه نیست.

همبستگی بین TVL و بازده هزینه (٪):

• استخر 0. 05 ٪: +20 ٪
• استخر 0. 3 ٪: -32 ٪
• استخر 1 ٪: -46 ٪

بازگشت استخر در مقابل کارآیی

راندمان به صورت (حجم کل تجارت / TVL) محاسبه می شود. به نظر نمی رسد که بین کارآیی استخر و بازگشت استخر ارتباط قابل مشاهده ای وجود داشته باشد. راندمان در تمام ردیف های هزینه بسیار کم بوده است. یعنی حجم تجارت بسیار پایین تر از TVL است. اما از ماه سپتامبر ، راندمان به ویژه برای استخر 1 ٪ هزینه برداشت شده است.

بازگشت استخر در مقابل حجم تجارت

همچنین هیچ ارتباط آشکاری بین بازگشت استخر و حجم تجارت استخر وجود ندارد. استخر 0. 05 ٪ در ماه مه حجم بیشتری دارد در حالی که در دوره های اخیر به طور قابل توجهی کاهش یافته است. استخر 0. 3 ٪ و 1 ٪ حجم بسیار بیشتری را انتخاب کرده است.

استخرهای برتر

با نگاهی به کل هزینه های به دست آمده برای هر استخر LP جداگانه ، 6 از 10 بالاترین هزینه کل از استخر 0. 3 ٪ است. در حالی که فقط 3 از استخر 0. 05 ٪ و 1 از استخر 1 ٪. به نظر می رسد USDC-WETH و WETH-USDT برای استخر 0. 3 ٪ هزینه و استخر 0. 05 ٪ هزینه بالایی کسب می کنند.

برای استخر WETH-USDT ، استخر 0. 3 ٪ هزینه نیز دارای بالاترین TVL است و بیشتر کل هزینه های کسب شده در USD را تولید می کند. با این حال ، استخر 1 ٪ بیشترین بازده هزینه را در ٪ TVL دارد. این نتیجه گیری ها همان نتیجه گیری کلی برای همه استخرها است. بازده متوسط هزینه از استخر WETH-USDT 0. 5 ٪ است.

بازگشت برای هر ردیف هزینه (٪):

• استخر 0. 05 ٪: 0. 2 ٪
• استخر 0. 3 ٪: 0. 5 ٪
• استخر 1 ٪: 0. 7 ٪

برای USDC-WETH ، همان نتیجه گیری مانند گذشته نتیجه گرفته شده است که بالاترین هزینه های به دست آمده در USD از استخر 0. 3 ٪ هزینه و بالاترین هزینه در ٪ TVL استخر 1 ٪ هزینه است. بازده متوسط هزینه از استخر WETH-USDT 0. 6 ٪ است.

بازگشت برای هر ردیف هزینه (٪):

• استخر 0. 05 ٪: 0. 6 ٪
• استخر 0. 3 ٪: 0. 4 ٪
• 1 ٪ استخر: 0. 8 ٪

نتیجه

براساس تجزیه و تحلیل ردیف های مختلف هزینه ، بازده هزینه ، TVL و حجم تجارت ، نتیجه گیری های زیر را می توان انجام داد:

• بالاترین هزینه کل به دست آمده در USD استخر 0. 3 ٪ است.
• بالاترین بازده هزینه در ٪ TVL استخر 1 ٪ است.
• 6 از 10 استخر برتر با کل هزینه های به دست آمده از استخر 0. 3 ٪ است.
• برای استخر هزینه 1 ٪ و 0. 3 ٪ ، به نظر می رسد هرچه TVL بالاتر باشد ، بازده استخر پایین تر است.
• هیچ رابطه آشکاری بین کارآیی استخر و بازگشت استخر وجود ندارد.
• همچنین هیچ رابطه آشکاری بین حجم تجارت و بازگشت استخر وجود ندارد.
• بیشتر هزینه ها از استخرهای WETH-USDT و USDC-WETH بدست می آید. نتیجه گیری از کل این دو استخر نیز به دست می آید.

توجه: داده های سوم آگوست در همه نمودارها حذف شده است زیرا این یک ارزش بسیار زیاد با ارزش های بسیار روزانه است.

در Ddintel در اینجا مشترک شوید.