اصول راهنمای سرمایه گذاری

ما از پنج دسته کلی برای چارچوب بندی تفکر خود استفاده می کنیم: ادغام، اهداف مرکزی، اهداف رابطه ای، سرپرستی و زمینه.

ادغام

سرمایه گذاری در ماموریت ما ضروری است

• تحقق کامل ماموریت ما مستلزم در نظر گرفتن ارزش های کل شرکت ما در تمام تصمیمات سرمایه گذاری است.
• بیان ماموریت ما از طریق تصمیم گیری سرمایه گذاری اشکال مختلفی دارد. برای مثال، ما تعاریف متعارف بازگشت و هزینه را به چالش می کشیم.
• ما دیدگاه گسترده ای از ریسک را پرورش می دهیم که شامل در نظر گرفتن عوامل منحصربه فرد مانند ریسک شهرت، خطر ادامه کمک های بلاعوض بدون وقفه و خطری است که سرمایه گذاری های ما می تواند به مشکلاتی کمک کند که سعی می کنیم از طریق کمک هزینه به آنها رسیدگی کنیم.
• تصمیمات سرمایه گذاری ممکن است دیدگاه سهامداران گسترده تری را در نظر بگیرد. ما به دیدگاه سنتی صرفاً سرمایه گذار نسبت نمی دهیم.
• ماموریت ما مبتنی بر مکان است. بنابراین، Mission Related Investing به معنای انجام سرمایه گذاری های سرمایه ای با بازده عددی مثبت در اورگان و شمال غرب اقیانوس آرام است.

هدف مرکزی

ما دارایی های خود را برای بهینه سازی بازده سرمایه گذاری می کنیم

• تخصیص دارایی محرک اصلی ریسک و بازده بلندمدت است.
• افق سرمایه گذاری بلندمدت ما یک مزیت و یک مسئولیت است.
• کمک های مالی بر تخصیص دارایی ها تأثیر می گذارد.
• سرمایه گذاری در چندین طبقه دارایی، ریسک کلی را متنوع می کند.
• ریسک و بازده را نمی توان صرفاً از طریق معیارهای کمی سنتی بدست آورد. اما عواملی که در نظر می گیریم باید شناسایی و در صورت امکان اندازه گیری شوند.
• بهینه سازی واقعی بازده مستلزم در نظر گرفتن عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی است.
• بازارها می توانند ناکارآمد باشند و مدیران فعال می توانند بر معیارها ارزش بیافزایند. اما برای برخی از کلاس های دارایی، رویکرد غیرفعال ممکن است مناسب ترین و مقرون به صرفه تر باشد.
• دارایی های خصوصی می توانند حق بیمه بازدهی مادی را نسبت به سهام عمومی فراهم کنند.
• یک فرآیند آگاهانه و منظم باعث موفقیت مستمر سرمایه گذاری خواهد شد.

اهداف رابطه ای

سرمایه گذاری دارایی های ما نیازمند روابط خوب است

• ما به دیدگاه های فردی احترام می گذاریم و قدردانی می کنیم. هیئت امنای ما با اجماع تصمیم گیری می کند.
• روابط با شرکای ما و متخصصان سرمایه گذاری آنها اهمیت دارد. صرف نظر از تشریفات قانونی یا عملیاتی - اول از همه، ما روی افراد سرمایه گذاری می کنیم.
• رویکرد سرمایه گذاری ما نیازمند مهارت های غیر سنتی و دیدگاه های متنوع است.
• انتخاب مدیر برای موفقیت مالی بسیار مهم است و ابزاری مهم در دستیابی به نژاد و عدالت جنسیتی است.

مهار

مدیریت مسئول نیاز به وضوح ، تخصص و منابع کافی دارد

• هزینه ها و نیاز به کنترل و مدیریت مؤثر است.
• حاکمیت قوی و یک ساختار تصمیم گیری به خوبی تعریف شده ، سرمایه گذاری صوتی را امکان پذیر می کند.
• نقش اصلی هیئت امنای در نظارت بر سبد سرمایه گذاری ما سه برابر است: 1) برای تعیین سطح ریسک مناسب ، 2) تعیین تخصیص دارایی و 3) نظارت بر آنها به طور مداوم.
• نقش اصلی کارکنان ، صنایع دستی و/یا توصیه سیاست (به ویژه در رابطه با ریسک و تخصیص دارایی) است. سپس اجرای سیاست را که یک بار توسط معتمدین اتخاذ شده است ، هدایت کنید.
• ارزیابی بدون فیلتر و منظم از عملکرد برای موفقیت ، پاسخگویی و رهبری میدانی لازم است.
• ما در مورد سبد سرمایه گذاری خود شفاف هستیم. برخی از تصمیمات ما به تحقق مأموریت توجه می شود در حالی که برخی دیگر ممکن است بیشتر روی عملکرد مالی متمرکز شوند. با این حال ، در همه موارد ، ما از بهترین قضاوت خود استفاده می کنیم و مایل به تصدیق تنش یا ناهماهنگی با مأموریت ، ارزش ها و عقاید خود هستیم.*

رهبری در متن

کاتالیز کردن تغییر یک تلاش تیمی است

• استراتژی های سرمایه گذاری سنتی فقط با سرمایه گذاری بلند مدت ، گرفتن ریسک اندازه گیری شده و پذیرش عدم موفقیت به عنوان بخشی از رهبری می تواند تکامل یابد.
• پیشرفت معنی دار ماموریت ما از طریق سرمایه گذاری به رهبری قابل مشاهده و تلاش طولانی مدت و مشترک نیاز دارد.

* این اصل اثری در حال انجام است. ما احساسات را درک می کنیم اما کلمات مناسبی را برای بیان دقیق آن پیدا نکرده ایم.