شاخص های اختصاصی ASR

شاخص های اختصاصی ASR طیف وسیعی از مجموعه داده ها را به مشتریان ارائه می دهد که برای آگاهی از روند سرمایه گذاری و کمک به ساخت اوراق بهادار کمک می کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد هر یک از این محصولات ، اینجا را کلیک کنید.

نشانگرهای احساساتی

مجموعه ای از شاخص های اختصاصی که روند احساسات را در 1500 دارایی تعیین می کنند.

برای خواندن بیشتر در اینجا کلیک کنید.

نشانگرهای اقتصادی

چارچوبی برای درک اقتصاد جهانی.

برای خواندن بیشتر در اینجا کلیک کنید.

جریان خبری

به طور مشترک با وال استریت ژورنال توسعه یافته است ، و نشانگر اتصال داستانهای مربوط به اقدامات کلیدی اقتصادی.

برای خواندن بیشتر در اینجا کلیک کنید.

دینام سود سهام

شاخصی از سهام با بازده بالا خنثی بخش که باید در برابر کاهش سود سهام مقاومت کند.

برای خواندن بیشتر در اینجا کلیک کنید.

حق بیمه خطر عدالت

ضروری به عنوان ورودی در ساخت یک ریسک متعادل و نمونه کارها بازگشت.

برای خواندن بیشتر در اینجا کلیک کنید.

ردیاب موضوعی ETF

عملکرد لیست "موضوعات موضوعی ASR" را دنبال می کند ، صفحه ای از صندوق های معامله شده مبادله ای که همه در طیف وسیعی از مضامین سرمایه گذاری بازی می کنند. ما این موارد را به 14 زیرمجموعه تقسیم می کنیم ، از جمله جمعیت شناسی ، امنیت سایبری ، روباتیک و هوش مصنوعی و آب.

برای دیدن نمونه اینجا را کلیک کنید.

نشانگرهای احساساتی

سالهای اخیر بر ارزش تجزیه و تحلیل روند احساسات در دارایی ها تأکید کرده است. در این جبهه ، ما دو مجموعه اختصاصی از شاخص ها ایجاد کرده ایم که احساسات را در طیف گسترده ای از دارایی ها تعیین می کند.

برای بررسی اخیر اینجا را کلیک کنید که نشان می دهد چگونه می توان شاخص های فشارسنج احساسات را در فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاری برای رانندگی آلفا ، که به طور مستقل توسط Invisage تولید می شود ، ادغام کرد.

شاخص های ASR ‘نظرسنجی از نظرسنجی ها بر اساس ترکیب چندین نظرسنجی احساسات در یک شاخص واحد است که نمای گسترده ای از احساسات سرمایه گذار در تعدادی از بازارها ارائه می دهد. با این حال ، تعدادی از بازارها در حال حاضر تحت پوشش نظرسنجی های احساسات قرار نمی گیرند.

شاخص های فشارسنج احساسات ASR (SBI) برای پر کردن این شکاف توسعه داده شد. SBIS از اقدامات قیمت برای ایجاد سری احساسات استفاده می کند که رابطه محکمی با خروجی حاصل از نظرسنجی های احساسات واقعی دارد. آنها چندین الگوریتم را ترکیب می کنند که عناصر رفتاری مانند "لنگر انداختن قیمت" و روند "بیش از حد اعتماد به نفس" ، و همچنین حرکت کوتاه مدت را تعیین می کنند و با شاخص های "نظرسنجی" ما همبستگی 80 ٪ دارند.

استفاده از شاخص های فشارسنج احساسات SBIS هنگامی که یک بازار از خوش بینی یا بدبینی بیش از حد در معرض خطر قرار می گیرد ، پرچم می زند. آنها ابزاری برای زمان بندی هستند که در کنار سایر استراتژی ها مورد استفاده قرار می گیرند ، و برجسته می کنند که ممکن است ارزش خرید یک تجارت متضاد یا اضافه کردن محافظت از نمونه کارها را داشته باشد.

ASR SBI ما اکنون بیش از 1000 بازار را پوشش می دهد ، شامل شاخص های سهام جهانی ، اوراق جهانی ، درآمد ثابت ، FX و کالاها. چند نمونه از SBI در عمل به شرح زیر است:

نشانگرهای اقتصادی

شاخص های پیشرو ASR حدود 6-12 ماه در چرخه تجارت در اروپا ، ایالات متحده و آسیا رهبری می کنند. در مقایسه با شاخص های پیشرو OECD ، معیارهای ما منجر به افزایش طولانی تر در چرخه و همچنین حذف تمام شاخص های مبتنی بر بازار می شوند.

شاخص های غافلگیرانه ASR شاخص های غافلگیرکننده ASR میزان انحراف داده های اقتصادی را از انتظارات پیش بینی کننده های حرفه ای به صورت روزانه در سه ماهه قبلی اندازه گیری می کنند و یک شاخص فرکانس به موقع و بالا از اخبار اقتصادی را ارائه می دهند. برخلاف برخی از شاخص های غافلگیرانه دیگر ، ما از وزنه ها برای جمع آوری شاخص های خود استفاده نمی کنیم ، تا بتوانیم یک اندازه خالص تر از تعجب را ضبط کنیم.

شاخص های انتظارات ASR نشانه ای از انتظارات اقتصادی تحلیلگران را نشان می دهد. شاخص ها تعریف گسترده تری از "فعالیت اقتصادی" را اندازه گیری می کنند ، اما به عنوان یک سری روزانه در زمان واقعی پیش بینی های تولید ناخالص داخلی اجماع کار می کنند. شاخص های انتظارات ما به روشی کاملاً مشابه با شاخص های غافلگیرانه ساخته می شوند. پیش بینی اجماع متوسط برای همان مجموعه متغیرهایی که در شاخص های غافلگیرکننده استفاده می شود ، گرفته می شود و اینها با استفاده از وزن مساوی نرمال و جمع می شوند.

شاخص های چرخه تجارت ASR شاخص های چرخه تجارت ASR (BCIS) مرحله فعلی چرخه تجارت را در زمان واقعی طبقه بندی می کنند (یعنی بازیابی ، چرخه میانی ، چرخه دیر و رکود). آنها چرخه ای را که بین سه تا ده سال از اوج تا فرورفتگی طول می کشد ، ضبط می کنند و بر اساس پنج مؤلفه اساسی است: سرمایه گذاری به نسبت تولید ناخالص داخلی ، نرخ بیکاری ، حاشیه شرکت ها ، تمایل مصرف کننده برای خرید کالاهای با دوام و رشد اعتبار به بخش خصوصی.

شاخص های استرس مالی ASR به دنبال جذب استرس در بخش بانکی ، سهام عدالت و ارزی است. ما از هفت مؤلفه برای ایجاد کل بخش بانکی FSI بتا ، گسترش TED ، گسترش مدت معکوس استفاده می کنیم. گسترش شرکت ها ، بازده بورس سهام ، نوسانات سهام متغیر زمان و نوسانات نرخ ارز مؤثر در زمان متغیر. ما قسمتهای "استرس مالی" را به عنوان ارزشهای شدید FSI کامپوزیت ، که در آن شاخص بیشتر از یک انحراف استاندارد است به دور از روند تاریخی آن ، شناسایی می کنیم.

شاخص های تدارکات ASR شامل داده های حجم برای فعالیت های حمل و نقل در شلوغ ترین فرودگاه ها و بنادر کانتینر در آسیا ، اروپا و ایالات متحده ، شاخص های تدارکات ASR به گونه ای طراحی شده اند که به موقع خواندن تجارت جهانی را ارائه دهند. شاخص های حمل و نقل هوایی ما ، که نسبت به تغییرات تقاضا حساس تر هستند ، همچنین در تعدادی از شاخص های چرخه ای مانند عملکرد سهام چرخه در مقابل دفاعی ، قیمت کالاها و رشد EPS ، متقاطع را نیز ارائه می دهند.

بسته داده های فرکانس بالا ASR: مانیتور قفل COVID-19.

جمعه موجود است. فقط مشتری

مدل های Nowcast ما تعداد زیادی از سری داده های اقتصادی را با هم ترکیب می کنند تا یک اندازه گیری روزانه از قدرت اساسی رشد اقتصادی ارائه دهند. آنها با استفاده از مدلهای فاکتور پویا ، که از کواریانس های سری پایان نامه ها هم به طور همزمان و هم به مرور زمان بهره برداری می کنند ، برای ایجاد یک عامل "غیرقابل محافظت" در کنار هم قرار می گیرند. Nowcasts ما به عنوان مجموع این فاکتور غیرقابل محافظت که بر روی رشد سه ماهه تولید ناخالص داخلی و یک روند آهسته حرکت می کند ، ساخته شده است ، که باعث بهبود تناسب مدل می شود.

ردیابی ورودی مهم در کالاهای تولیدی جهانی. بسته نیمه هادی ما شامل شاخص قیمت تراشه حافظه اختصاصی ما بر اساس تراشه های پیشرو موجود است و درآمد ماهانه ماههای برتر تراشه تایوانی را ردیابی می کند. علاوه بر این ، این بسته قیمت های نیمه هادی جهانی ، فروش ، صادرات ، تولید و سهام را با جزئیات پوشش می دهد.

احساسات اقتصادی

شاخص های Newsflow ASR / WSJ

تحقیقات استراتژی مطلق (ASR) و وال استریت ژورنال (WSJ) هم اکنون در حال همکاری در زمینه تولید و توسعه شاخص های جریان خبری مطلق / WSJ هستند. ASR مسئول تولید داده ها و تجزیه و تحلیل تجسم یافته در این گزارش تحقیق است. WSJ همزمان داده ها را منتشر می کند و تفسیر مستقل ارائه می دهد.

شاخص های Newsflow Macro ASR چیست؟شاخص های Newsflow Macro ASR تفاوت بین تعداد اخبار مثبت و تعداد اخبار منفی را ردیابی می کند. هر ماه ما برای شش متغیر کلیدی Factiva ، پایگاه داده Dow Jones News را جستجو می کنیم و تعداد مقالاتی را که این کلمات کلیدی در یک متن مثبت یافت می شود ، حساب می کنیم و آن را با تعداد داستانهایی که در یک زمینه منفی یافت می شوند ، مقایسه می کنیم. یکی از نقاط قوت factiva این است که دارای سابقه ای طولانی است که به ما امکان می دهد ببینیم که تعادل خالص (یعنی تفاوت بین تعداد داستانهای مثبت و منفی) در طی دو دهه گذشته حرکت کرده است. سپس می توانیم هر تعادل خالص را با یک شاخص اقتصادی واقعی مقایسه کنیم تا تأیید کنیم که به خوبی ردیابی می شود. و همچنین شش متغیر کلیدی ، ما همچنین یک شاخص جریان خبری کامپوزیت (CNI) ایجاد کرده ایم که اندازه گیری کلی از تعجب اقتصادی را ارائه می دهد.

آیا می توانیم نتایج ایالات متحده را با سایر کشورها مقایسه کنیم؟مقایسه متقابل کشور امکان پذیر است اما با یک صلاحیت مهم: تمام جستجوهای ما به زبان انگلیسی انجام می شود. در ابتدا ، ما فکر می کردیم که این یک مشکل اساسی خواهد بود ، اما نتایج مربوط به کشورهایی مانند ژاپن و چین با وجود تکیه فقط به منابع زبان انگلیسی برای آنچه در آن کشورها اتفاق می افتد بسیار خوب بوده است. سرانجام ما می خواهیم جستجوهای خود را گسترش دهیم تا زبانهای دیگر را نیز درج کنیم زیرا این امر باعث می شود شاخص ها قوی تر شوند.

چه چیزی می تواند سرمایه گذاران و تماشاگران اقتصاد از شاخص های ماهانه جمع شوند؟ما معتقدیم که شاخص های خبری کلان ASR یک روش خوب برای نظارت بر شگفتی های اقتصادی است ، به ویژه شگفتی هایی که روزنامه نگاران به اندازه کافی برای شایستگی مقاله یا گزارش می دانند. در حالی که همه ما می توانیم یک روزنامه روزانه ، مانند وال استریت ژورنال را بخوانیم ، برای ما امکان پذیر نیست که چندین روزنامه را از سراسر جهان بخوانیم. از آنجا که Factiva طیف گسترده ای از منابع خبری مختلف را ترسیم می کند ، به ما امکان می دهد الگوهای را ببینیم. در واقع آنچه ما داریم یک شاخص غافلگیرکننده کلان است ، که توسط آنچه روزنامه نگاران فکر می کنند مهم و مرتبط هستند. این سریال نسخه های سنتی داده ها را هدایت نمی کند ، اما آنها پیگیری بسیار به موقع اقتصاد جهانی را ارائه می دهند. ما معمولاً نتایج ماه قبل را در روز سه شنبه پس از انتشار حقوق و دستمزد غیر مزرعه ایالات متحده منتشر می کنیم. شاخص های جریان خبری کلان ASR به این ترتیب بررسی متقاطع در مورد رشد اقتصادی ، تجدید نظر درآمدهای تحلیلگر به درآمد شرکت ها ، درآمد/فروش ، اشتغال ، تورم و درک سیاست های پولی را به ما می دهد. ما یک کل جهانی و همچنین شش شکست کشور/منطقه ای را منتشر می کنیم. جالب اینجاست که شاخص های جریان خبری کامپوزیت (CNIS) بینش دیگری را برای تخصیص دهندگان دارایی با همبستگی مفید با تغییر سالانه در سهام در مقابل اوراق قرضه ارائه می دهد.

آیا شاخص ها به صورت فصلی تنظیم می شوند؟ما یک تنظیم فصلی ساده از نتایج انجام می دهیم. ما همچنین این واقعیت را تنظیم می کنیم که منابع خبری بیشتری در پایگاه داده Factiva امروز نسبت به بیست سال پیش وجود دارد. البته یک رویکرد جایگزین شناسایی منابع خبری که در کل دوره در Factiva بوده اند ، اما ما می ترسیدیم که این ممکن است اندازه نمونه را بیش از حد محدود کند.

چه چیزی از فهرست ها الهام گرفته است؟استراتژیست های سرمایه گذاری قبلاً از تعداد کلمات کلان ساده استفاده کرده اند. در واقع ، یکی از بدترین مشاغل برای کارورز تابستانی این بود که از نسخه های وال استریت ژورنال یا Financial Times استفاده کند و تعداد منابع مربوط به "رکود" یا "تورم" را حساب کند! اما تعداد کمی از افراد به طور سیستماتیک در طول 20 سال داده های Factiva کار کرده اند و سریال هایی را ایجاد کرده اند که به وضوح متغیرهای کلیدی اقتصادی را ردیابی می کنند. آنچه جستجوهای ASR را غیرمعمول می کند ، روشی است که ما سعی کردیم زمینه را اضافه کنیم ، سعی کنیم داستانهای مثبت را از منفی مرتب کنیم. از این گذشته ، بین رفتن به رکود اقتصادی - و بیرون آمدن از رکود اقتصادی ، تفاوت زیادی وجود دارد - جستجوی کلمات کلیدی به سادگی این تمایز را انتخاب نمی کند. این همان چیزی است که باعث می شود نرم افزار factiva بسیار مناسب این کار باشد. آنچه در سال 2007 به ما الهام بخش بود همان چیزی بود که ما به عنوان منبع غیرقابل استفاده از داده های کلان ، یعنی یک بانک اطلاعاتی خبری که توسط روزنامه نگاران تهیه شده بود ، به همراه نرم افزاری که به ما امکان بازجویی از این بانک اطلاعاتی را می دهد ، بیست سال است. ما پتانسیل ایجاد اقدامات کمی را دیدیم که در آن هیچ داده قابل اعتماد وجود ندارد (به عنوان مثال برای برخی از بازارهای نوظهور) ، و همچنین دامنه پیگیری علاقه به مضامین سرمایه گذاری و برای بخش های صنعتی.

چگونه این شاخص ها ، با نگاه به عقب ، سایر شاخص های احساسات طولانی مدت و همچنین سایر اقدامات خشن اعتماد به نفس اقتصادی مانند S& P 500 را ردیابی کرده اند؟وقتی به عرشه فعلی شاخص های خبری کلان نگاه می کنیم ، از اینکه چقدر برخی از روابط با برخی از داده های رسمی اقتصادی یا با اجزای Markit PMI نزدیک است ، شگفت زده می شویم. ما معتقدیم فرایندی که ما توسعه داده ایم این پتانسیل را دارد که شاخص های مشابهی را برای شاخص های بازار سهام در سطح کشور و بخش ایجاد کند. در اصل می توان جریان خبری اساسی مرتبط با ترکیبات شاخص داو جونز یا S& P500 را ردیابی کرد. با این حال ، تاکنون ما هنوز تلاش نکرده ایم تا اقدامات جدیدی از احساسات بازار سهام ایجاد کنیم ، اما پتانسیل وجود دارد.

چه کسی برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد شاخص های Newsflow ASR/WSJ تماس بگیرید ، لطفاً از طریق ایمیل newsflow@absolute-strategy. com ایمیل کنید

دینام سود سهام

روش دینامو سود سهام ما برای نمایش برای سهام هایی که در معرض خطر کم کاهش سود سهام قرار دارند ، ایجاد شده و آن سهام را در شاخصی قرار می دهد که از تعصب بخش جلوگیری می کند.

ما هر سهام را بر اساس معیارهای زیر رتبه بندی می کنیم: رشد EPS ؛نوسانات EPS ؛پوشش علاقه ؛تبدیل نقدی ؛و بازده پرونده در سهام. این رتبه بندی ها به همراه وزن مساوی برای به دست آوردن نمره Dynamo Dynamo اضافه می شوند.

سپس ما در هر صنعت ICB بهترین سه را کسب می کنیم تا Dynamos ASR Dynamos یا بدترین سه سهام را برای معضل سود سهام ASR بدست آوریم.

این صفحه نمایش ها بر اساس لیست سهام ASR Europe 600 ، ASR Eurozone 500 ، ASR Global 1500 ، ASR 500 ، ASR UK 350 و ASR Japan 300 سهام است. ترکیبات این شاخص ها در صورت درخواست در دسترس هستند. شاخص ها در روز اول هر سه ماهه مجدداً تعادل می یابند.

عملکرد شاخص نمونه در نمودار زیر نشان داده شده است.