چگونه می توان نمونه کارها خود را دوباره متعادل کرد

تغییر مجدد نمونه کارها چیست و چرا وقتی صحبت از نمونه کارها از سرمایه گذاری های شما می شود ، مهم است؟همه چیز را در مورد تعادل مجدد نمونه کارها ، چه روش ها و استراتژی هایی برای استفاده ، مزایا و معایب ، پیامدهای مالیاتی ، هزینه ها و سایر عوامل که باید هنگام استفاده مجدد یا حذف اوراق بهادار در یک نمونه کارها در نظر بگیرید ، بیاموزید.

به داخل سکوی ما مراجعه کنید

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

پیوند سریع به محتوا:

بازگرداندن نمونه کارها چیست؟

تعادل مجدد نمونه کارها فرایند نگه داشتن مخلوط دارایی اصلی یا نسبت ها در یک نمونه کارها با گذشت زمان است. تعادل مجدد به عنوان مهم به نظر می رسد زیرا این نمونه کارها را در سطح ریسک مورد نظر و تخصیص دارایی نگه می دارد. این ثبات امکان برنامه ریزی هدف بلند مدت را فراهم می کند.

بازآفرینی نمونه کارها مجموعه ای از سرمایه گذاری ها را به پیکربندی مورد نظر یا به روز شده خود باز می گرداند. این امر لازم است زیرا قیمت دارایی ها با گذشت زمان افزایش و کاهش می یابد و در نتیجه این دارایی ها به بخش کوچکتر یا بزرگتر از کل نمونه کارها تبدیل می شوند. همانطور که این اتفاق می افتد ، نمونه کارها از تخصیص نمونه کارها در ابتدا انتخاب شده و تحمل ریسک منحرف می شود.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار دارای یک نمونه کارها 50،000 پوند است و آنها نیمی از سهام و نیمی را در اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند و می خواهند این نسبت را با گذشت زمان حفظ کنند. فرض کنید سهام در سال 20 ٪ افزایش یابد و اوراق قرضه 3 ٪ افزایش یابد. سهام اکنون 30،000 پوند ارزش دارد و اوراق قرضه 25،750 پوند است و باعث می شود این نمونه کارها 55،750 پوند ارزش داشته باشد. و سهام اکنون تقریباً 54 ٪ از آن را نشان می دهد.

با گذشت زمان ، اگر این روند ادامه یابد ، سهام همچنان بیشتر و بیشتر از ارزش نمونه کارها را به خود اختصاص می دهد. این هدف اصلی نمونه کارها نیست ، بنابراین برای تعادل مجدد آن به 50/50 ، سرمایه گذار می تواند مقداری سهام بفروشد و اوراق بیشتری بخرد.

چرا تعادل مجدد مهم است و مزایای آن چیست؟

بدون تعادل مجدد ، یک نمونه کارها با گذشت زمان تغییر می کنند و دیگر تخصیص دارایی ، تحمل ریسک یا پتانسیل بازگشت در ابتدا تصمیم گرفته نمی شود. در اینجا دلایلی وجود دارد که باعث تعادل مجدد می شود:

• تعادل مجدد تخصیص دارایی منتخب را در یک نمونه کارها حفظ می کند. دارایی ها ممکن است شامل سهام ، اوراق قرضه ، فلزات گرانبها ، صندوق های بازار پول ، ارز ، کالاها ، ETF و اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) باشد. یک سرمایه گذار درصد هر کلاس دارایی مورد نظر خود را در نمونه کارها انتخاب می کند. با گذشت زمان ، Rebalancing اطمینان می دهد که هر دارایی وزن یکسانی را در داخل نمونه کارها حفظ می کند.
• براساس تخصیص دارایی و سرمایه گذاری در یک نمونه کارها ، سطح خطر خاصی را که سرمایه گذار انتخاب کرده و از آن راحت است ، خواهد داشت. برای حفظ آن سطح ریسک ، تعادل مجدد لازم است. بدون تعادل مجدد ، با گذشت زمان ، یک نمونه کارها ممکن است بسیار بیشتر از آنچه در ابتدا طراحی شده بود خطرناک تر شود. تعادل مجدد سطح ریسک و نوسانات موجود در نمونه کارها را در سطح شخصی راحت نگه می دارد.
• تخصیص دارایی و سطح ریسک یک نمونه کارها همچنین می تواند پتانسیل بازگشت بلند مدت آن را تعیین کند. به طور کلی ، ممکن است یک خطر بالاتر با پتانسیل بازده بالاتر پاداش داده شود (اگرچه ریسک بالا نیز می تواند به معنای افزایش خطر از دست دادن باشد). با بررسی چگونگی عملکرد دارایی های موجود در نمونه کارها در گذشته ، پیش بینی ها می توانند در مورد چگونگی عملکرد نمونه کارها در آینده استنباط شوند (عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند). این می تواند برای تعیین هدف و برنامه ریزی مالی بلند مدت استفاده شود. تعادل مجدد نمونه کارها را مطابق با این پیش بینی ها نگه می دارد.

خطرات عدم تعادل چیست؟

با تعادل مجدد ، مزایای ذکر شده در بالا کاهش یافته یا ریشه کن می شود.

یک سرمایه گذار سهام را در نظر بگیرید که دارای سبد سهام است که 5 ٪ از سرمایه آنها به هر سهام اختصاص داده شده است. فرض کنید که طی چند سال ، یک سهام بسیار خوب عمل می کند ، عملکرد بهتری نسبت به سایر سهام موجود در نمونه کارها دارد. در طی پنج سال ، این سهام اکنون 30 ٪ از کل نمونه کارها را تشکیل می دهد.

اگرچه این ممکن است خوب به نظر برسد زیرا سهام بالا رفته است ، این نمونه کارها به طور پیوسته در یک سهام خطرناک تر و متمرکز تر می شوند. اگر این سهام خراب شود ، می تواند برنامه های بازنشستگی یا اهداف بلند مدت را به خطر بیندازد. به این اضافه وزن در نمونه کارها گفته می شود. این نمونه کارها بیش از حد در یک سهام قرار دارد. در مقایسه ، سایر سهام موجود در نمونه کارها کم وزن هستند. تخصیص برای هر سهام و تحمل ریسک کل نمونه کارها ، دیگر آن چیزی نیست که در ابتدا طراحی شده بود.

استراتژی های مجدد

روش های مختلفی وجود دارد که سرمایه گذاران بتوانند اوراق بهادار خود را دوباره تعادل دهند. هر روش یا استراتژی همان هدف را دارد که نمونه کارها را با اهداف سرمایه گذار و تحمل ریسک هماهنگ نگه دارد.

استراتژی تقویم تقویم

این استراتژی تعادل ساده ترین است. یک سرمایه گذار می تواند نسبت های مورد نظر را برای حساب تعیین کند ، سپس ، در یک زمان مشخص ، مانند سالانه یا سه ماهه ، نمونه کارها را به نسبت تخصیص دارایی اصلی بازگرداند.

درصد از تعادل مجدد نمونه کارها

هنگامی که درصد تخصیص دارایی برای یک نمونه کارها تعیین شد ، این مدل به نمونه کارها اجازه می دهد تا درصدی که با یک مقدار مشخص کاهش یابد ، نوسان کند. به عنوان مثال ، بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار تصمیم می گیرد 30 ٪ سهام ، 30 ٪ در اوراق قرضه ، 30 ٪ به کالاها و 10 ٪ در صندوق های بازار پول ، با تحمل انحراف 5/5 ٪.

به صورت دوره ای ، سرمایه گذار نمونه کارها را بررسی می کند. هیچ تغییری لازم نیست تا زمانی که دارایی بیش از 5 ٪ (بالاتر یا پایین) از تخصیص مورد نظر منتقل شود. به عنوان مثال ، اگر سهام اکنون 37 ٪ از نمونه کارها را تشکیل می دهد ، برخی از سهام باید فروخته شوند و دارایی های کم وزن خریداری می شود تا نمونه کارها را به تخصیص مورد نظر برگردانید.

بازگرداندن جریان نقدی

این رویکرد برای کسانی که به طور منظم از پول نقد به نمونه کارها کمک می کنند ، مفید است. آنها می توانند از پول نقد برای خرید دارایی هایی که کم وزن یا پایین تر از سطح مورد نظر خود هستند در حساب استفاده کنند. این رویکرد به طور معمول نیاز به فروش کمتر دارایی های اضافه وزن دارد. دارایی های کم وزن به عنوان سرمایه به آنها اضافه می شود.

در صورت پرداخت کمیسیون ، آنها می توانند اضافه کنند تا به دارایی/موقعیت اضافه کنند تا زمانی که یک سرمایه معنی دار برای انجام این کار وجود نداشته باشد. شما می توانید از شرایطی که 100 پوند سهام خریداری کرده و به عنوان مثال یک کمیسیون 10 پوندی بپردازید ، جلوگیری کنید ، و در عوض ، صرفه جویی کنید تا کمیسیون در مقایسه با میزان دارایی خریداری شده اندک باشد.

تعادل مجدد CPPI

رویکرد ثابت بیمه نمونه کارها (CPPI) مقدار مشخصی از حساب را در صندوق های بازار پول (ریسک بسیار کم) یا پول نقد نگه می دارد و سپس بقیه در سهام (یا هر دارایی دیگر انتخاب شده) است. اگر سرمایه گذار بخواهد مبلغ مشخصی از پول را به راحتی قابل ارزیابی و ایمن نگه دارد ، این رویکرد مفید است.

هرچه مانده حساب بزرگتر باشد ، به طور معمول سرمایه بیشتری که می تواند برای سهام اعمال شود. با کاهش مانده حساب ، بیشتر به صندوق های بازار پول یا پول نقد برای محافظت از آن اختصاص می یابد.

فرمول محاسبه مجدد تعادل CPPI:

سرمایه گذاری سهام (£) = M (TA - F)

[M = چند برابر سرمایه گذاری (پایین تر M = ریسک پایین تر) TA = کل دارایی های نمونه کارها (£) f = سطح ایمنی نقدی]

به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار کم خطر می خواهد 50،000 پوند از 100،000 پوند محافظت شده خود را نگه دارد. سرمایه گذار تصمیم می گیرد از آنچه که یک ضرب 1. 2 نامیده می شود استفاده کند.

1. 2 (100،000-50،000 £) = 60،000 پوند در سهام و 40،000 پوند صندوق های بازار پول یا پول نقد.

ضرب 1. 2 به این معنی است که فقط 40،000 پوند بر خلاف سطح ایمنی نقدی 50،000 پوند به پول نقد اختصاص می یابد. با ضرب 1 ، فرمول می گوید 50،000 پوند را در هر دو سهام و پول نقد قرار دهید. ضرب پایین تر به معنای خطر کمتری است ، در حالی که ضرب بالاتر به معنای ریسک بیشتر است زیرا سرمایه بیشتری در سهام قرار می گیرد.

با تغییر سرمایه در حساب ، شماره های جدید به این فرمول وصل می شوند تا به سرمایه گذار بگویند که چقدر باید در سهام و صندوق های بازار پول داشته باشند.

بازپرداخت ریسک ریسک

برابری ریسک تلاش می کند تا به سطح ریسک مطلوب و تعادل در دستیابی به آن برسد. برابری ریسک از اهرم استفاده می کند. سرمایه گذاران می توانند ضمن نگه داشتن اوراق قرضه در نمونه کارها ، از اهرم برای تجارت در سهام بیشتر استفاده کنند. خریدهای سهام اهرمی به افزایش بازده نمونه کارها در حالی که اوراق بهادار که از نظر تاریخی کمتری دارند ، کمک می کند تا به کاهش خطر کلی نمونه کارها کمک کند.

چقدر از اهرم استفاده می شود و نسبت سهام به اوراق قرضه به سرمایه گذاران امکان می دهد عملکرد مورد انتظار و همچنین نوسانات را تنظیم کنند.

به یک جامعه بازرگانی متعهد به موفقیت خود بپیوندید

چند بار باید تعادل برقرار کنید؟

هیچ پاسخ قطعی در مورد زمان تعادل وجود ندارد. برخی از سرمایه گذاران یک بار در سال تعادل می یابند ، برخی از آنها به صورت سه ماهه تعادل می یابند ، در حالی که برخی دیگر فقط هنگامی که نمونه کارها از تخصیص نمونه کارها با مبلغ یا درصد مشخصی انحراف می کنند ، دوباره تعادل می یابند.

تعادل مجدد همیشه لازم نیست. بنابراین ، برخی از سرمایه گذاران حداقل یک بار در سال به نمونه کارها خود نگاه می کنند تا ارزیابی کنند که آیا به اندازه کافی برای ضمانت مجدد تعادل استفاده کرده است. طبق گفته مشاور سرمایه گذاری گروه پیشتاز ، 5 ٪ و به ویژه 10 ٪ یا بیشتر ، واگرایی در جایی است که ممکن است قابل توجه باشد.

به عنوان مثال ، اگر گفتید که 50 ٪ از نمونه کارها را در سهام نگه دارید و اکنون 60 ٪ از نمونه کارها است ، برخی از سرمایه گذاران ممکن است در این حالت تعادل را در نظر بگیرند که تحت واگرایی 5-10 ٪ باقی بمانند.

تعادل مجدد هزینه های مرتبط با آن را دارد (همانطور که در زیر بحث شده است) ، بنابراین تعادل در صورت نیاز ممکن است هدر دادن پول باشد.

هزینه های مربوط به تعادل مجدد چقدر است؟

تعادل مجدد یک نمونه کارها برای خرید دیگران نیاز به فروش برخی از دارایی ها دارد. این می تواند هزینه های کمیسیون را متحمل شود.

اگر نمونه کارها در داخل یک حساب شرط بندی گسترده یا نوع دیگری از حساب های محافظت شده از مالیات نباشد ، فروش دارایی ممکن است مشمول مالیات بر سود سرمایه باشد. اگر پول مورد نیاز برای پرداخت مالیات بر سود سرمایه از نمونه کارها خارج شود ، این باعث کاهش اثر ترکیب و میزان سرمایه در حساب می شود. درباره شرط بندی گسترده با ما ، که در انگلیس و ایرلند بدون مالیات است ، بیشتر بدانید.

معامله گران باید هنگام انتخاب چند بار تعادل ، هزینه ها را در نظر بگیرند. تعادل بیش از حد اغلب می تواند هزینه ها را افزایش داده و بازده کلی را کاهش دهد.

چگونه می توان نمونه کارها خود را دوباره متعادل کرد

1. برنامه ای را برای چگونگی اختصاص سرمایه در نمونه کارها خود ارائه دهید. این نسبت ها همان چیزی است که می توانید با گذشت زمان سعی کنید آن را حفظ کنید.
2. تاریخ را برای زمان بررسی نمونه کارها خود تنظیم کنید تا ببینید که آیا نیاز به تعادل مجدد دارد یا خیر.
3. در تاریخ بررسی ، ببینید که آیا تخصیص دارایی همان چیزی است که قرار است باشد یا خیر.
4. اگر اینگونه باشد ، به طور طبیعی ، ممکن است نیازی به انجام کاری نداشته باشید. اگر تخصیص متفاوت از مقادیر در نظر گرفته شده است ، به مرحله بعدی بروید.
5. تعیین کنید که کدام دارایی ها دارای اضافه وزن و کم وزن هستند. به عنوان مثال ، شما می توانید دارایی های اضافه وزن را با استفاده از وجوه برای خرید دارایی های کم وزن بفروشید. این باید نمونه کارها را به تخصیص های انتخاب شده در ابتدا بازگرداند.
6. با گذشت زمان ، ممکن است متوجه شوید که اهداف یا تغییر تحمل ریسک شما تغییر می کند. هنگامی که این اتفاق می افتد ، با تعریف مجدد نحوه مدیریت و تعادل نمونه کارها خود ، از مرحله 1 شروع کنید.

آیا به طور خودکار اوراق بهادار تعادل وجود دارد که قابل معامله هستند؟

بله ، اوراق بهادار وجود دارد که به طور خودکار تعادل می یابند. صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) به طور خودکار تعادل برقرار می کنند.

ما تعدادی سبد سهام اختصاصی را ارائه می دهیم ، یک محصول CFD متشکل از یک سبد سهام ، که پرتفوی آنها به طور خودکار مجدداً تعادل می یابد. به عنوان مثال ، سبد های RRG Momentum+ Share ما با همکاری بنیانگذاران RRG Research توسط ما ایجاد می شود و مبتنی بر برگزاری یک سبد گرداننده CFD از سهام است که از لحاظ فنی برای نشان دادن قدرت به جلو نشان داده شده اند.

ما همچنین معاملات CFDS شاخص سهام را ارائه می دهیم. شاخص ها پرتفوی سهام هستند که به طور مرتب توسط سازندگان این فهرست مجدداً مورد استفاده قرار می گیرند.

چه اتفاقی می افتد که ETF در تعادل نمونه کارها شما قرار بگیرد؟

ETF ها به طور دوره ای تعادل می یابند. چند بار ، چه موقع و چرا در دفترچه صندوق قرار می گیرد. به طور کلی ، بازگرداندن صندوق ممکن است تأثیر کمی در سرمایه گذاران صندوق داشته باشد.

در موارد نادر که در یک ETF برای تغییر مجدد مورد نیاز تغییر اساسی باشد ، این ممکن است منجر به یک رویداد مشمول مالیات غیرقابل پیش بینی شود که در آن سهامداران سود پرداخت می شوند ، و سپس باید سود سرمایه را بر روی آن مبلغ بپردازند (اگر ETF در یک حساب مشمول مالیات نگه داشته شود.).

این نادر است اما کاملاً قابل اجتناب نیست زیرا حوادثی که باعث این امر پیش بینی نشده اند. به عنوان مثال ، اگر به عنوان یک تغییر اساسی در یک شاخص اساسی که ETF در حال ردیابی است وجود دارد.

چه اتفاقی می افتد که شاخص سهام دوباره تعادل برقرار کند؟

تعادل شاخص سهام معمولاً دقیقاً مانند ETF هایی که در بالا ذکر شد ، غیر رویداد است. این شاخص سهام اضافه وزن را به فروش می رساند و از وجوه برای خرید سهام کم وزن استفاده می کند. سپس این شاخص تا زمان وقوع یک تعادل دیگر ، تجارت را ادامه می دهد.

آنچه می تواند باعث ایجاد یک تحریک بزرگتر شود ، زمانی که سهام جدید به فهرست اضافه می شود. برخی از سرمایه گذاران سهام را خریداری می کنند که اعلام شود آنها مانند S& P 500 به شاخص اصلی سهام اضافه می شوند. از آنجا که این شاخص نیاز به جمع آوری سهام شرکت دارد ، سرمایه گذاران در تلاشند تا جلوی آن را بگیرند و امیدوارم از آن سود ببرند. بشرسهام هایی که به یک شاخص اصلی سهام اضافه می شوند ، پس از اعلامیه ، شاهد افزایش قیمت موقت هستند. اما همیشه هم به این صورت نیست.

هنگامی که سهام از یک شاخص کاهش می یابد ، این معمولاً به این دلیل است که یک مجری ضعیف تر بوده است. برخی از معامله گران ممکن است برای تجارت کوتاه احتمالی به این سهام نگاه کنند ، اگرچه این استراتژی کمتر رایج است. معامله گران باید فقط با خرید یا فروش سهام فقط به دلیل اضافه شدن یا حذف از یک شاخص ، محتاط باشند.

مرورگر شما از برچسب ویدیویی HTML5 پشتیبانی نمی کند. سبدهای را به اشتراک بگذارید

در معرض سریعترین صنایع رشد و پیشرفت در جهان ، از اتومبیل های بدون رانندگی تا رسانه های جریان قرار بگیرید

پرسش

آیا باید هنگام پایین آمدن بازار تعادل برقرار کنید؟

چه موقع برای تعادل بر اساس استراتژی تعادل انتخاب شده است. هنگامی که مؤلفه های نمونه کارها شاهد حرکت بزرگ قیمت هستند ، ممکن است تعادل مجدد مورد نیاز باشد زیرا ممکن است منابع موجود در حساب دیگر در نسبت های صحیح نباشد.

آیا تعادل مجدد لازم است؟

برخی از سرمایه گذاران تصمیم به تعادل ندارند. آنها به سادگی مواضع مورد نظر خود را در اختیار دارند. آنها ممکن است با گذشت زمان این موقعیت ها را اضافه یا کاهش دهند ، اما آنها از یک استراتژی خاص برای تعادل پیروی نمی کنند. در عوض ، آنها به یک استراتژی تکیه می کنند که به آنها می گوید چه زمانی هر سرمایه گذاری را خریداری و بفروشند.

آیا باید هنگام تعادل در نمونه کارها خود به دنبال مشاوره مالی حرفه ای باشم؟

این می تواند ایده خوبی باشد که به دنبال مشاوره حرفه ای باشید ، زیرا تعادل یک نمونه کارها ، به ویژه یک بخش بزرگ ، می تواند کار کاملاً زیادی را انجام دهد. در نظر بگیرید که کدام استراتژی تعادل را می خواهید از آن استفاده کنید یا در مورد آن با حرفه ای صحبت کنید تا طرحی داشته باشید که با اهداف تجاری خود هماهنگ باشد.

*درمان مالیاتی به شرایط فردی بستگی دارد و می تواند در یک صلاحیت غیر از انگلیس تغییر کند یا ممکن است متفاوت باشد.

CMC Markets در مورد استراتژی های معاملاتی که توسط نویسنده استفاده می شود ، تأیید و یا ارائه نمی دهد. استراتژی های معاملاتی آنها هیچ گونه بازده را تضمین نمی کند و بازارهای CMC مسئولیت هرگونه ضرر و زیان را که ممکن است متحمل شوید ، مستقیم یا غیرمستقیم ، ناشی از هرگونه سرمایه گذاری بر اساس هرگونه اطلاعات موجود در اینجا نیست.

سلب مسئولیت: CMC Markets ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب (چه نظر خود را بیان می کند یا نه) فقط برای اهداف کلی اطلاعات است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این ماده (یا باید در نظر گرفته شود) مالی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگری که باید در آن قرار گیرد. هیچ عقیده ای در این مطالب ارائه شده توصیه ای توسط CMC Markets یا نویسنده مبنی بر اینکه هرگونه سرمایه گذاری ، امنیت ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری خاص برای هر شخص خاص مناسب است. این ماده مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه ما قبل از تهیه این ماده به طور خاص از برخورد با ما جلوگیری نمی شود ، اما ما به دنبال این نیستیم که قبل از انتشار آن از مواد استفاده کنیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان ، دسترسی به 12000 ابزار و موارد دیگر.

FCA تنظیم شده بودجه جداگانه

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

+44 (0) 20 7170 8200

خطوط باز 24 ساعته ، دوشنبه-جمعه

CMC Markets UK 133 Houndsditch London EC3A 7BX

برنامه ما را بارگیری کنید

هنگامی که در حال حرکت هستید ، کنترل و انعطاف پذیری بیشتری برای تجارت اوج عملکرد کسب کنید.

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 78 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.

بازارهای CMC بسته به متن ، اشاره ای به CMC بازارهای آلمان GmbH ، CMC Markets UK PLC یا CMC PRESPETBE PLC است. CMC Markets Germany GmbH شرکتی است که توسط Bundesanstalt Für Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN) تحت شماره 154814 تنظیم و تنظیم شده است.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کار ایجاد شده و به اشتراک گذاشته شده توسط Google تولید می شود و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.