بررسی امور مالی غیر متمرکز (DEFI) به عنوان یک سیستم مالی جایگزین (قسمت سوم)

امور مالی غیر متمرکز (defi)

خوب ، بد و زشت امور مالی غیر متمرکز از زمان بحران مالی جهانی 2007/2008 که سرمایه گذاران با سرمایه گذاری هایی که ارزش قابل توجهی از دست داده بودند و بدهی های خود را افزایش داده بودند ، ایمان به موسسات مالی سنتی متزلزل شده است. شهروندان کشورهایی که دارای اقتصادهای رو به زوال هستند ، مانند ونزوئلا و زیمبابوه ، مقامات پولی خود را نیز مسئول سیاست های پولی هستند که آنها اجرا کرده اند و معتقدند از نظر اقتصادی قابل استفاده نیستند. اینها یکی از دلایل بسیاری است که باعث می شود علاقه مندان به رمزنگاری و سرمایه گذاران خرده فروشی معتقدند که امور مالی غیر متمرکز آینده امور مالی با تغییر دادن مقامات مرکزی مانند بانک های مرکزی و واسطه ها مانند بانک ها و سایر موسسات مالی و توانمندسازی افراد روزمره از طریق مبادلات همسالان به همسالان است. بشر

مزایای مالی غیر متمرکز برخی از مزایا عبارتند از: سرعت: پروتکل های DEFI و محصولات به سرعت پردازش می شوند. به عنوان مثال ، درخواست های وام با توجه به سرعت معاملات مبتنی بر blockchain ، به موقع پردازش می شوند. این برخلاف وام های بانکی است که ممکن است روزها یا حتی هفته ها برای تصویب طول بکشد. در دسترس و بدون اجازه: محصولات DEFI ارائه شده در فناوری blockchain دسترسی به امور مالی را فراهم می کنند زیرا کاربران محدود به موقعیت مکانی یا تاریخ اعتبار نیستند. سرمایه گذاران خرده فروشی می توانند از طریق Defi به محصولات مالی یا خدمات دسترسی پیدا کنند ، مشروط بر اینکه شرایط قرارداد هوشمند را برآورده کنند. همچنین هیچ محدودیتی در مورد ارزش وجود ندارد که ممکن است بر خلاف مؤسسات مالی سنتی که در معرض محدودیت های نظارتی قرار دارند ، در دسترس کاربران باشد. به عنوان مثال ، بانک ها و سایر موسسات مالی قانون 2020 مقرر می کند که یک بانک تجاری بدون تصویب کتبی قبلی بانک مرکزی نیجریه ("CBN") ، به هر شخص وام یا تسهیلات اعتباری به هر شخصی اعطا نمی کند تا ارزش کلمسئولیت نسبت به آن شخص بیش از 20 ٪ از صندوق های سهامداران این بانک که از ضرر و زیان خارج شده است ، فراتر می رود.

شفافیت: معاملات blockchain شفاف است زیرا می توانید شناسه کیف پول احزاب قرارداد را ردیابی کنید و زمان اجرای و تکمیل معاملات در شبکه ثبت می شود. علاوه بر این ، معاملات انجام شده بر روی آنها دائمی است و قابل تغییر نیست. هنگامی که یک معامله مالی یا قرارداد هوشمند روی یک blockchain ثبت شد ، شرایط آن برای شرکت کنندگان در شبکه blockchain قابل مشاهده است و تغییر ناپذیر می شود. این امر نوعی امنیت را با محصولات مالی Defi ایجاد می کند زیرا دارایی یا سوابق معامله نمی توانند تغییر یا کلاهبرداری شوند. علاوه بر این ، همانطور که شرایط قرارداد هوشمند به عنوان کدهای موجود در blockchain نوشته شده است ، این محدودیت را در مورد تفسیر شرایط قرارداد محدود می کند. همانطور که در بالا مشاهده شد ، Defi فواید زیادی دارد اما خطرات ذاتی نیز وجود دارد.

"Defi فواید زیادی دارد اما خطرات ذاتی نیز وجود دارد"

مضرات هکرهای مالی غیر متمرکز: هکرها یک خطر عمده امنیتی برای یک شبکه فناوری blockchain هستند. در حالی که هک کردن فناوری blockchain دشوار است ، غیرممکن نیست. از سال 2011 ، بیش از 11،000،000،000 دلار (یازده میلیارد دلار) ارزش رمزنگاری شده از کیف پول های رمزنگاری شده که هک شده اند به سرقت رفته است. شرایط دقیق: شرایط مالی قراردادهای هوشمند معمولاً به عنوان مقیاس در برابر الزامات محدود سختگیرانه است. وام های de-fi را در جایی که وثیقه مورد نیاز به طور معمول با ارزش (یا بیشتر) با وام درخواست شده برابر است ، بگیرید. چنین شرایط مالی دقیق با توجه به افرادی که می توانند واقعاً به محصولات DEFI دسترسی پیدا کنند ، محدود می شود. تقلبی: مواردی وجود داشته است که کلاهبرداران از DAPP های محبوب برای لیست ارزهای جعلی جعلی به عنوان نشانه هایی استفاده کرده اند که می توانند برای دسترسی به پروتکل های DEFI استفاده شوند. سرمایه گذاران باید در انتخاب دارایی های دیجیتالی که تصمیم به سرمایه گذاری در آن دارند ، مراقب باشند و سرمایه گذاران خرده فروشی ممکن است از دقت لازم لازم قدردانی نکنند.

حفاظت از سرمایه گذاران: خدمات DEFI ، محصولات و فناوری از نظر ماهیت آنها ، به طور معمول نظارت بر نظارتی است. بنابراین ، مقررات حفاظت از سرمایه گذار که مؤسسات مالی را تنظیم می کنند ممکن است در مورد DAPP ها ، پروتکل های DEFI یا صادرکنندگان اعمال نشود. بدون این الزامات حمایت از سرمایه گذار ، مصرف کنندگان و سرمایه گذاری های آنها مشمول هوی و هوس صادرکنندگان این محصولات مالی است. همانطور که در ابتدا برجسته شد ، یک ریسک همتای آشکار با محصولات DE-Fi وجود دارد. به عنوان مثال ، اگر یک صادرکننده پلاگین را بر روی فناوری DAPP یا blockchain بکشد ، می تواند بودجه سرمایه گذاران یا هر وثیقه ای را که در معرض خطر قرار گرفته است ، قرار دهد. جوانب مثبت و منفی برای DE-Fi وجود دارد که نیاز به توجه جدی برای هر کسی دارد که به دنبال کشف محصولات یا خدمات DE-FI است. علاقه مندان به Cryptocurrency همیشه نسبت به تأمین مالی غیرمتمرکز به عنوان آینده مالی از نظر ارائه محصولات و خدمات مالی و راه حل های نوآورانه مختلف که ممکن است ناشی از فناوری blockchain باشد ، خوش بین هستند.

آیا مالی غیر متمرکز آینده مالی است؟به گفته بندیکت کریستین ایکمنز (مشاور ارشد مشاوره استراتژی رولان برگر و کاندیدای دکترا (دکترا) در دانشگاه فنی مونیخ) ، پروفسور دکتر ایزابل ولپ ، (استاد کامل (W3) در دانشگاه فنی مونیخ ، رئیس رئیسرئیس استراتژی و سازمان ، بنیانگذار مرکز TUM Blockchain) ، و پروفسور دکتر فیلیپ سندنر (بنیانگذار مرکز blockchain مدرسه فرانکفورت (FSBC)). وی گفت: "برای اولین بار در تاریخ ، یک سیستم مالی بدون واسطه در مقیاس بزرگ در حال توسعه است. تاکنون ، برنامه های DEFI از نظر امنیت ، سرعت و سهولت استفاده با راه حل های مالی سنتی نمی توانند رقابت کنند. اما Defi برنامه های واقعی و کاری را تولید کرده است که قبلاً موفق به جذب میلیاردها سرمایه شده است. از این منابع برای توسعه برنامه های رقابتی و کاربر پسند تر در آینده استفاده خواهد شد. "

این یک دیدگاه مختصر از موقعیت گسترده در مورد آینده Defi است - آینده روشن است! امروز در نیجریه ، سیستم عامل هایی مانند Xend Finance در حال استفاده از DEFI برای ارائه محصولات مالی به اتحادیه های اعتباری ، اتحادیه های کارگری و افراد هستند. اتحادیه های اعتباری سرمایه را ارائه می دهند و روی پلت فرم مالی XEND سرمایه گذاری می کنند. به اتحادیه ها نشان می دهد که Token XEND $ برای نگه داشتن و سرمایه آنها در سایر استخرهای Defi سرمایه گذاری می شود. در پایان دوره پس انداز ، بازده سرمایه گذاری آنها برای آن ماه یا دوره به یکی از اعضای اتحادیه اعتباری داده می شود.

از نظر آینده Defi در نیجریه ، مهم است که تشخیص دهیم که در حال حاضر رویکردهای متناقض از سوی تنظیم کننده ها در بخش مالی در مورد رمزنگاری وجود دارد ، که ممکن است بر سهولت DAPP های عملیاتی و دسترسی به محصولات Defi تأثیر بگذارد. از یک سو ، CBN بانک ها و سایر موسسات مالی را از معامله در Cryptocurrency و ارائه خدمات پرداخت به مبادلات رمزنگاری و مؤسسات مالی بیشتر راهنمایی کرده است تا حساب های مشتریانی را که مبادلات رمزنگاری را در سیستم خود انجام می دهند ، ببندند. از طرف دیگر ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس اوراق بهادار نیجریه ("SEC") در سال 2020 ، بیانیه خود را در مورد دارایی های دیجیتال ، طبقه بندی و درمان آنها "منتشر کرد ، که چگونگی تنظیم SEC دارایی های رمزنگاری را تنظیم می کند - نشانگر پذیرش SEC از رمزنگاری.

در حالی که صرافی ها با تسهیل معاملات همسالان ، برای این محدودیت های نظارتی راه حل پیدا کرده اند ، این رویکرد تکه تکه شده توسط تنظیم کننده های نیجریه ممکن است سرمایه گذاران را از سرمایه گذاری در یک محصول مالی که زیرساخت های آن مبتنی بر blockchain و رمزنگاری است ، احتیاط کند.

اگرچه Defi هنوز هم یک منطقه در حال توسعه امور مالی است ، اما نمی توان جذابیت آن را برای سرمایه گذاران ، اعم از نهادی ، با ارزش نهادی یا خرده فروشی ، به ویژه با توجه به راه حل های مختلف نوآورانه ارائه داد. ما همچنین تصور می کنیم که مکمل خدمات مالی سنتی خواهد بود زیرا نوآوری نحوه عملکرد بانک ها و موسسات مالی سنتی و ارائه خدمات خود را به چالش می کشد.

از آنجا که پول بیشتری برای توسعه پروتکل های DAPPS و DE-FI سرمایه گذاری می شود ، Defi کارآمدتر ، استفاده آسان تر و ارائه تکرارهای مختلف محصولات مالی که از نظر مالی به افراد و حتی کشورها کمک می کند ، آسان تر می شود. آینده مالی غیر متمرکز است و Defi فقط به رشد خود ادامه خواهد داد.