شاخص تجمع/توزیع (A/D)

کوری میچل ، CMT بنیانگذار tradethatswing.com است. وی از سال 2005 یک روز حرفه ای و معامله گر نوسان بوده است. کوری یک متخصص در مورد سهام ، فارکس و استراتژی های معاملات اقدام به قیمت های آینده است.

چارلز یک متخصص و مربی بازار سرمایه در سطح ملی با بیش از 30 سال تجربه در زمینه توسعه برنامه های آموزشی عمیق برای رشد متخصصان مالی است. چارلز در تعدادی از موسسات از جمله گلدمن ساکس ، مورگان استنلی ، اجتماعی ژنرال و بسیاری دیگر تدریس کرده است.

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

Investopedia / Michela Buttignol

شاخص تجمع/توزیع (A/D) چیست؟

شاخص تجمع/توزیع (A/D) یک شاخص تجمعی است که از حجم و قیمت برای ارزیابی اینکه سهام جمع می شود یا توزیع می شود ، استفاده می کند. اندازه گیری A/D به دنبال شناسایی واگرایی بین قیمت سهام و جریان حجم است. این بینش در مورد اینکه یک روند چقدر قوی است ، فراهم می کند. اگر قیمت در حال افزایش باشد اما شاخص در حال کاهش است ، نشان می دهد که خرید یا حجم انباشت ممکن است برای حمایت از افزایش قیمت کافی نباشد و کاهش قیمت می تواند آینده باشد.

حمل و نقل کلیدی

• جمع آوری/توزیع (A/D) خط و تقاضای دارایی یا امنیت را با دیدن اینکه قیمت در محدوده دوره بسته شده و سپس آن را با حجم ضرب می کند ، عرضه می کند.
• نشانگر A/D تجمعی است ، به این معنی که مقدار یک دوره از آخرین اضافه شده یا کم می شود.
• به طور کلی ، افزایش خط A/D به تأیید روند افزایش قیمت کمک می کند ، در حالی که یک خط A/D سقوط به تأیید روند پایین آمدن قیمت کمک می کند.

شاخص تجمع/توزیع (A/D) فرمول

نحوه محاسبه خط A/D

1. با محاسبه ضرب شروع کنید. توجه داشته باشید که جدیدترین دوره نزدیک ، زیاد و کم برای محاسبه است.
2. برای محاسبه حجم جریان پول از ضرب و حجم دوره فعلی استفاده کنید.
3. حجم جریان پول را به آخرین مقدار A/D اضافه کنید. برای اولین محاسبه ، از حجم جریان پول به عنوان اولین مقدار استفاده کنید.
4. با پایان یافتن هر دوره ، فرایند را تکرار کنید و حجم جریان جدید پول را به/از کل قبلی اضافه یا کم کنید. این A/D است.

نشانگر تجمع/توزیع (A/D) به شما چه می گوید؟

خط A/D به نشان دادن چگونگی تأثیرگذاری عوامل عرضه و تقاضا بر قیمت کمک می کند. A/D می تواند در همان جهت تغییر کند که قیمت تغییر می کند یا در جهت مخالف.

ضرب در محاسبه سنجی برای چقدر قوی بودن خرید یا فروش در یک دوره خاص فراهم می کند. این کار را با تعیین اینکه آیا قیمت در قسمت فوقانی یا پایین دامنه آن بسته شده است ، انجام می دهد. این سپس با حجم ضرب می شود. بنابراین ، هنگامی که یک سهام در نزدیکی محدوده دوره بسته می شود و حجم بالایی دارد ، منجر به پرش بزرگ A/D خواهد شد. از طرف دیگر ، اگر قیمت در نزدیکی سطح بالا به پایان برسد اما حجم آن پایین است ، یا اگر حجم زیاد باشد اما قیمت بیشتر به سمت وسط محدوده تمام می شود ، پس A/D به همان اندازه بالا نمی رود.

همان مفاهیم هنگامی اعمال می شود که قیمت در قسمت پایین دامنه قیمت دوره بسته می شود. هر دو حجم و جایی که قیمت در محدوده دوره بسته می شود ، تعیین می کند که A/D چقدر کاهش می یابد.

تصویر توسط سابرینا جیانگ © Investopedia 2021

از خط A/D برای کمک به ارزیابی روند قیمت و معکوس های آینده به طور بالقوه استفاده می شود. اگر قیمت یک امنیت در حالی که خط A/D در صعود قرار دارد ، رو به پایین است ، آنگاه نشانگر نشان می دهد که ممکن است فشار بخرید و قیمت امنیت ممکن است به صعود معکوس شود. برعکس ، اگر قیمت یک امنیت در حال صعود باشد در حالی که خط A/D در حال پایین آمدن است ، این نشانگر نشان می دهد که ممکن است فشار فروش یا توزیع بالاتر وجود داشته باشد. این هشدار می دهد که قیمت ممکن است به دلیل کاهش باشد.

در هر دو مورد ، تند بودن خط A/D بینشی در مورد این روند ارائه می دهد. یک خط A/D به شدت در حال افزایش قیمت به شدت در حال افزایش است. به همین ترتیب ، اگر قیمت در حال سقوط باشد و A/D نیز در حال سقوط باشد ، هنوز توزیع زیادی وجود دارد و احتمالاً قیمت ها همچنان در حال کاهش هستند.

شاخص تجمع/توزیع (A/D) در مقابل حجم تعادل (OBV)

هر دوی این شاخص های فنی از قیمت و حجم استفاده می کنند ، البته تا حدودی متفاوت. حجم متعادل (OBV) به این موضوع می پردازد که آیا قیمت بسته شدن فعلی بالاتر یا پایین تر از نزدیک قبلی است. اگر نزدیک بالاتر باشد ، حجم دوره اضافه می شود. اگر نزدیک پایین باشد ، حجم دوره کم می شود.

نشانگر A/D در نزدیکی قبلی عامل نیست و از یک ضرب بر اساس جایی که قیمت در محدوده دوره بسته می شود ، استفاده می کند. بنابراین ، شاخص ها از محاسبات مختلف استفاده می کنند و ممکن است اطلاعات متفاوتی را ارائه دهند.

محدودیت استفاده از شاخص تجمع/توزیع (A/D)

شاخص A/D در تغییر قیمت از یک دوره به دوره دیگر عامل نیست و فقط به جایی که قیمت در محدوده دوره فعلی بسته می شود ، تمرکز دارد. این برخی ناهنجاری ها را ایجاد می کند.

فرض کنید شکاف سهام 20 ٪ با حجم زیاد کاهش یابد. قیمت در طول روز نوسان می کند و در قسمت بالایی از دامنه روزانه آن به پایان می رسد ، اما هنوز هم از نزدیک قبلی 18 ٪ کاهش یافته است. چنین حرکتی در واقع باعث افزایش A/D می شود. حتی اگر سهام مقدار قابل توجهی از ارزش خود را از دست داد ، در قسمت فوقانی دامنه روزانه خود به پایان رسید. بنابراین ، این شاخص به دلیل حجم زیاد ، احتمالاً به طرز چشمگیری افزایش می یابد. معامله گران باید نمودار قیمت را رصد کنند و هرگونه ناهنجاری بالقوه مانند اینها را علامت گذاری کنند ، زیرا می توانند بر نحوه تفسیر شاخص تأثیر بگذارند.

همچنین ، یکی از اصلی ترین کاربردهای این شاخص ، نظارت بر واگرایی است. واگرایی می تواند مدت زمان طولانی دوام بیاورد و سیگنال های زمان بندی ضعیف است. هنگامی که واگرایی بین شاخص و قیمت ظاهر می شود ، به این معنی نیست که وارونگی قریب الوقوع است. ممکن است مدت زمان زیادی طول بکشد تا قیمت آن برعکس شود ، یا ممکن است به هیچ وجه معکوس نباشد.

A/D فقط یک ابزار است که می تواند برای ارزیابی قدرت یا ضعف در یک روند استفاده شود ، اما بدون گسل های آن نیست. از شاخص A/D در رابطه با سایر اشکال تجزیه و تحلیل مانند تجزیه و تحلیل عملکرد قیمت ، الگوهای نمودار یا تجزیه و تحلیل اساسی استفاده کنید تا تصویری کامل تر از آنچه در حال حرکت قیمت سهام است ، بدست آورید.