نظر: این نوازنده پس از 170 میلیون دلار در بورس بازنشسته شد. اکنون او اسرار خود را به اشتراک می گذارد.

ادوارد آودیسیان ، کلارینت ، کلارینت ، می گوید امروز "زمان افسانه ای برای شروع کار است. ... چیزها فقط منفجر می شوند."

ادوارد آودیسیان ، سمت چپ ، و دوست مادام العمر او آرام V. Chobanian ، رئیس جمهور پیشین دانشگاه بوستون.

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

هنگامی که یک کلارینت بازنشسته بوستون پاپ ماه گذشته 100 میلیون دلار به دانشکده پزشکی دانشگاه بوستون داد ، همه روی پشت پرده غیرمعمول او تمرکز کردند.

ادوارد آودیسیان کار خود را به عنوان یک نوازنده موفق به پایان رساند ، اما او فرزند مهاجران ارمنی بود که در کارخانه های Pawtucket ، Rhode Island کار کرده بود. او و چهار خواهر و برادرش فقیر اما نزدیک بزرگ شده بودند و والدینش به آنها آموخته بودند که به دیگران خدمت کنند. یکی داروساز شد ، یک پرستار دیگر ، و در حالی که خود اودیزیان زندگی خود را به عنوان کلارینت انجام داد ، با دادن بیشتر ثروت خود به دانشگاه بوستون ، مدرسه ای که یک بار توسط یک دوست بزرگ شده بود ، چنین خود را به خود جلب کرد. چند درب پایین در Pawtucket.

داستان Avedisian باعث خواندن عالی می شود ، اما ، من به عنوان یک مدیر پول حرفه ای ، متوجه شدم که تقریباً هیچ کس به آنچه من را بیشتر علاقه مند می کند متمرکز نشده است: چگونه جهنم یک کلارینتست بازنشسته و بدون آموزش رسمی سرمایه گذاری تقریباً 200 میلیون دلار با حقوق یک نوازنده جمع آوری کرد؟

بنابراین من او را صدا کردم. اگرچه Avedisian تقریباً تمام ثروت خود را از دست داده است ، اما او خوشحال شد که چگونه این کار را کرده است.

Avedisian از طریق تلفن از خانه خود در حومه بوستون ، یک استعمار آجری راحت و دو طبقه که حتی به یک عمارت نزدیک نیست ، با من صحبت کرد.(من آن را در Google Maps جستجو کردم.) او به صورت دلپذیر و کم تحرک ، یک نیو انگلستان واقعی است.

اکنون 85 و در سلامت ضعیف ، Avedisian دیگر سرمایه گذاری نمی کند. با وجود نوسانات بازار امسال ، وی گفت که او در مورد آینده صعودی تر است و به کسانی که تازه شروع به سرمایه گذاری می کنند ، حسادت می کرد.

وی گفت: "این یک زمان شگفت انگیز برای شروع است.""نگاه کنید به آنچه ما با انرژی ، آب و هوا ، همه چیز انجام می دهیم. چیزها فقط منفجر می شوند. وای! این افسانه است. "

بعد از دو بار با او صحبت کردم ، به این نتیجه رسیدم که همه ما می توانیم از این مرد درسهای زیادی بیاموزیم. برخی آشکار و مشهور هستند. برخی دیگر ، از جمله ابرقدرت مخفی توربوشارژ او ، نیستند.

آنچه در زیر می آید همان چیزی است که من آن را قوانین Avedisian می نامم ، تقطیر چگونگی ادوارد آودیسیان ، یک سرمایه گذار معمولی و آماتور ، بذرهای ثروت را کاشته و سپس آنها را برای دیگران برداشت.

1. پس انداز کنید و آن را ساده نگه دارید

هرکسی که نزدیک به 200 میلیون دلار حقوق در طبقه متوسط می گیرد ، قابل توجه است ، اما موفقیت Avedisian حتی با توجه به اینکه او شروع به سرمایه گذاری نکرده است تا زمانی که در دهه 40 خود سرمایه گذاری نکرده است ، حیرت انگیز است. با این حال ، هنگامی که او شروع کرد ، در دهه 1980 ، او آن را ساده نگه داشت.

Avedisian می گوید: یکی از عادت ها برای موفقیت وی ضروری بود: او یک زندگی سلب شده را تجربه کرد. Avedisian تا 55 سالگی ازدواج نکرد ، و او هرگز بدهی نداشت. او با عدم وجود هرگونه تقاضای پول خود ، هر آنچه را که می توانست وارد بازار کند.(او فقط به من می گفت که در اواسط دهه 1980 حدود 55000 دلار درآمد کسب می کرد ؛ با قضاوت از گزارش های خبری ، حقوق وی بیش از دو برابر زمان بازنشستگی وی بود.)

وی گفت: "برای من ، خطر حداقل بود.""من هیچ تعهدی نداشتم ، و این به من این امکان را می داد که همه چیز را به درون خود شخم بزنم. اگر همسر و یک فرزند و یک خانه داشته باشید ، کاری نیست که انجام دهم."

بدین ترتیب آزاد شد ، Avedisian به یک روال ساده گیر کرد. وی دو مقاله تجاری ، روزنامه وال استریت ژورنال و سرمایه گذار روزانه را خواند و در هنگام تور با بوستون پاپ ، در هواپیما سوار می شد ، اسناد شرکتی را می خواند. مطالب خواندن مورد علاقه وی ، دفترچه های IPO بود که در آن شرکتی که به عموم می رود ، نقاط قوت و ضعف خود را بیان می کند ، جزئیات این را که مدیران خود را در اختیار دارند ، و اینکه آیا آنها خریدار یا فروشنده آن هستند ، نشان می دهد.

او به من گفت: "هرکسی که این موارد را مطالعه نمی کند احمق است.""شما می فهمید که این شرکت چه کاری انجام می دهد ، چه کسی آن را اداره می کند ، و به خصوص چه کسی می خواهد و چه کسی می خواهد. من هرگز شرکت هایی را که سهامداران در آن می فروختند دوست نداشتم. شما پول من را می خواهید ، اما به سمت تپه ها می روید؟همه این نوع جزئیات در آن سند است. "

Avedisian تمایلی به ارائه جزئیات در مورد منابع خاص ندارد و فقط می گوید آنها "شرکت های بزرگ ، نام خانوادگی شما را می شناسید."از قضا ، اگرچه او بیشتر انسان دوستانه خود را به آن اختصاص داد ، اما هرگز در مراقبت های بهداشتی سرمایه گذاری زیادی نکرد - "من در مورد آن چیز زیادی نمی دانم."و بر خلاف بسیاری از آمریکایی های معمولی که در بازار ثروتمند شدند ، برکشایر هاتاوی Brk. B ، +1. 39 ٪ هرگز یک نگهدارنده مهم نبود ، اگرچه "من متعلق به برخی از آنها بودم و با آن خوب عمل کردم."

با این حال ، فناوری غلظت اصلی نمونه کارها بود. او با تحسین از شرکت های اولیه فناوری بوستون مانند لوتوس ، که صفحه گسترده را اختراع کرده و از مایکروسافت MSFT ، +2. 28 ٪ و بیل گیتس صحبت می کند.

در صحبت با Avedisian ، مشخص است که مانند بافت و سایر سرمایه گذاران بزرگ دیگر ، Avedisian در اوایل یاد گرفت که یک کلید موفقیت در سرمایه گذاری تمرکز روی چند متغیر مهم در یک تجارت و چگونگی ایجاد یک شرکت برای عملکرد رادیکال است.

به عنوان مثال ، گیتس "نبوغ" بود زیرا او در یک بسته واحد ، کلمه ، اکسل و سایر ابزارهای بهره وری اداری را با هم جمع می کرد.

"زندگی را آسان تر کنید ، پول بیشتری جمع کنید" ، اینگونه است که Avedisian استراتژی تجاری مایکروسافت را توصیف کرد ، و این درست است: از زمان IPO خود در سال 1986 ، درباره زمانی که Avedisian شروع به سرمایه گذاری کرد ، مایکروسافت از 2400 برابر قدردانی کرده است یا نرخ سالانه 24 ٪، به مراتب بیشتر از میانگین بازار در آن زمان.

وی با تعهد به انجام تحقیقات در مورد شرکتهای انفرادی ، مسیری را که سرمایه گذاران بزرگ از بافت به جان تمپلتون تا پیتر لینچ انتخاب کرده اند ، انتخاب کرد. Avedisian به جای اینکه میانگین بازار را از طریق صندوق های شاخص بدست آورد ، سعی کرد چند تجارت عالی را که می توانست برای ده ها سال خریداری و نگه دارد ، شناسایی کند. هنگامی که او به یک تجارت محکوم شد ، شرط های خود را متمرکز کرد. او گفت ، در هر زمان ، او معمولاً کمتر از ده شرکت داشت.

در حالی که صرفه جویی در هزینه و قرار دادن هر دلار که می توانید به وضوح مهم است ، برای من این قانون کاردینال قوانین Avedisian است: داشتن چند مشاغل عالی که می توانند برای نسل ها رشد کنند ، ثروت زیادی را به وجود می آورند. جادوی ترکیب به آن می بیند.

2. آرام باشید ، سرمایه گذاری کنید و مشاوره خود را حفظ کنید

بسیاری از افراد ، معمولاً در مهمانی های کوکتل ، به شما خواهند گفت که آنها بازار را کاملاً به پایان رسانده اند. آنها می گویند: "اوه ، من در اوایل سال 2022 بیرون آمدم ، یا" من وقتی بازار در سال 2009 پایین آمد ، همه را وارد کردم. "اینها ادعاهای شگفت انگیزی است و باعث می شود افراد باهوش به نظر برسند ، حداقل تا زمانی که یک کلک هوشمند مانند من ، که می داند زمان بازار چقدر سخت است ، می خواهد اظهارات کارگزاری خود را ببیند. پس از آن ، به نوعی مکالمه از بین می رود.

Avedisian چنین ادعاهایی را مطرح نمی کند ، زیرا او هرگز سعی نکرد تا بازار را زمان کند. وی گفت: "من فقط اجازه دادم سوار شود.""بازار همیشه برمی گردد."

با این حال ، Avedisian نمونه کارها خود را به طور فعال مدیریت کرد. او یک مرد "یک تصمیم یک تصمیم" نبود. درعوض ، او پول بیشتری را به شرکت هایی که خوب کار می کردند ، شخم می زد ، و او کسانی را که متأسف بودند می فروخت. به عبارت دیگر ، او به مزیت رقابتی یک تجارت و اینکه آیا در حال واکس زدن یا در حال کاهش است ، توجه کرد و با اشتیاق با مانترا پیتر لینچ موافق است ، "گل های خود را آب کنید و علفهای هرز خود را قطع کنید."

آیا او لینچ ، یک سرمایه گذار همکار بوستون را می شناخت ، من پرسیدم؟نه ، اما Avedisian یک شبکه غیررسمی از سرمایه گذاران دیگر برای مقایسه یادداشت ها داشت. آودیزیان به من گفت: "من دوستان گاه به گاه داشتم که در طول سالها با آنها در مورد سرمایه گذاری صحبت می کردم."آنها مدیران پول در خارج از منطقه بوستون بودند. اما در نهایت این تصمیم من بود. "

Avedisian در ادامه با استعاره باغبانی گفت که سرمایه گذاری یک پیگیری انفرادی است. او گفت ، همکاری و جستجوی مشاوره دیگران خوب است ، اما "در نهایت این حیاط شماست ، و شما باید تصمیم بگیرید که چه کاری انجام می دهید."

این یکی دیگر از مهم یکی از قوانین Avedisian است: متکی به خود باشید. Avedisian گفت که سرمایه گذاری از بسیاری جهات تضاد با شغل روزانه وی است ، که شامل اجرای با دیگران در یک گروه بزرگ بود. از طرف دیگر ، وی گفت ، هنر و صنعت سرمایه گذاری با ساخت موسیقی یکسان بود. هر دو به خلاقیت و تفسیر نیاز دارند ، و در حالی که یکی در درجه اول انفرادی است و دیگری مشترک ، هر دو به فرد می آیند.

وی گفت: "در موسیقی ، بین شما و آنچه در غرفه موسیقی شما وجود دارد ، است.""این همان چیز در دنیای تجارت با سهام است."

3. بعضی از مواردی که نباید در خانه امتحان کنید

پس انداز کنید ، به خود اعتماد کنید ، آرام باشید و سرمایه گذاری کنید - این درس ها هسته اصلی قوانین Avedisian را تشکیل می دهند ، و آنها باید برای هر کسی که علاقه مند به ایجاد ثروت خود از طریق بازار سهام باشد ، کافی باشد. با این حال ، Avedisian همچنین از دو روش تهاجمی برای آب دادن بازده خود با چند درصد امتیاز استفاده کرد.

نسبتاً در اوایل ، Avedisian از حاشیه - پولی که او از کارگزاران با استفاده از سهام خود به عنوان وثیقه وام گرفته بود - استفاده کرد تا پول بیشتری را در بازار قرار دهد. هنگامی که تلاش های اولیه او موفقیت آمیز بود ، او بیشتر وام گرفت. در یک مقطع ، او 13 حساب کارگزاری داشت ، عمدتا ، بنابراین می تواند تخصیص سهام IPO خود را به حداکثر برساند ، اما همچنین برای مقایسه نرخ حاشیه بین آنها.

وی گفت: "هرچه دارایی های بیشتری داشته باشم ، بیشتر می توانم وام بگیرم و نرخ آن را که باید بپردازم نیز پایین تر است."

یک استراتژی سرمایه گذاری صحیح به درستی با چرخش یک سرازیری گلوله برفی مقایسه شده است. با بسته شدن برف روی برف ، بزرگتر و بزرگتر می شود و به خودی خود می پردازد که همچنان به پایین می رود. یک گلوله برفی کوچک در بالای تپه ، برف را به آرامی جمع می کند ، اما در پایان سفر خود ، گلوله برفی بیشتر عظیم تر می شود و با جمع شدن برف بر روی برف ، به صورت نمایی رشد می کند. این پدیده به خودی خود به اندازه کافی قدرتمند است ، اما با استفاده از پول وام گرفته شده ، Avedisian در حال اجرا در کنار گلوله برفی و اضافه کردن پوسته های وام گرفته شده اضافی در طول مسیر بود.

تا زمانی که بازپرداخت او از سود او مجبور به پرداخت پول وام گرفته شده باشد ، گلوله برفی وی سریعتر از آنچه به تنهایی می توانست رشد کند. برای تکمیل این استراتژی ، Avedisian همچنین دانشجوی و خریدار گزینه ها ، شکل دیگری از اهرم است که به یک سرمایه گذار در معرض دید بیش از حد حرکات موجود در سهام در زیر گزینه قرار می دهد.

در طول مصاحبه ، Avedisian بیش از یک بار خاطرنشان کرد که او این استراتژی ها را توصیه نمی کند. هرکسی که دارای خانواده ای برای پشتیبانی و رهن برای خدمات باشد ، در واقع باید از آنها جلوگیری کند. به گفته وی ، فقط پس اندازان می توانند خطرات خود را بر عهده بگیرند.

وی گفت: "باز هم ، من هیچ تعهدی نداشتم.""من می توانستم پیراهن خود را گم کنم."

4- یک هدف بالاتر پیدا کنید

Avedisian حدود 40 سال سرمایه گذاری کرد. از آنجا که هرکسی که در یک دوره پایدار سعی در کسب درآمد در بورس سهام داشته باشد ، می تواند گواهی دهد ، ماندن در این دوره دشوار است. اوج ها زیاد است ، کمترین میزان آن کم است ، و زمان خسته کننده بین آنها می تواند باعث شود شما مانند یک کشتی بدون باد که در اقیانوس قرار دارد احساس کنید.

وی گفت که دو چیز Avedisian را ادامه داد. اول ، سرگرم کننده بود - این چالش او را درگیر کرد. دوم ، و شاید مهمتر ، او برای خودش سرمایه گذاری نمی کرد. او دیگران را در ذهن داشت.

بخش اعظم این روح از چگونگی بزرگ کردن والدینش او ناشی می شود.

وی گفت: "والدین من مهاجر بودند." و آنها همیشه به پسر بعدی از قایق کمک می کردند. آنها قهرمانان من بودند.

وی گفت: "روزی که برادر کوچکتر من به دنیا آمد ، پدر من به مدت پنج روز در بیمارستان حاضر نشد. همه در آنجا زمزمه می کردند ، "پدر کجاست ، پدر کجاست؟" وقتی سرانجام حاضر شد ، آنها از او پرسیدند که کجا بوده است. او برای کمک به برخی از خانواده های مهاجر دیگر که در بحران بودند ، به آنجا رفت. او گفت: "شخص دیگری به من احتیاج داشت."

من از این سوال واضح پرسیدم: آیا مادرت ناراحت بود؟

او با خنده گفت: "نه"."او فهمید. او همین کار را می کرد. "

در حالی که هدیه 100 میلیون دلاری اخیر Avedisian به دانشگاه بوستون عناوین بزرگی را به دست آورد ، حقیقت این است که وی پس از شروع سرمایه گذاری ، کمتر از یک دهه پول خود را پس داد. وی به دانشگاه رود آیلند ، دانشگاه آمریکایی ارمنستان و به دلایل مختلف ارمنی داده شده است.

اولین هدیه وی وقف مدرسه برای کودکان در ایروان ، پایتخت ارمنستان بود. وقتی 30 سال پیش شروع شد ، 75 دانش آموز به صورت رایگان به آنجا رفتند. امروز ، 700 - یک شکل دیگر و غنی تر از ترکیب وجود دارد. به زودی ، Avedisian به من گفت ، 900 مکان رایگان وجود خواهد داشت.

جای تعجب نیست که هیچ یک از هدایای وی به این مرحله نام ادوارد آودیسیان را به آنها متصل نکرده است. با این حال ، آنها نام بستگان وی را به هم پیوسته اند. این مدرسه در ایروان به نام والدینش ، خاورن و شووشانیگ نامگذاری شده است. 5 میلیون دلاری که وی به دانشکده داروسازی URI داد ، از برادر بزرگتر خود ، پاراماز ، که از دانشکده فارغ التحصیل شده بود ، تجلیل کرد. دانشکده پرستاری Zvart Avedisian Onanian ، همچنین در URI ، به نام خواهرش نامگذاری شد و بازپرداخت انواع مختلفی را نشان داد. در دهه 1950 ، هنگامی که وقت آن بود که ادوارد به دانشگاه برود ، خواهرش مدرک پرستاری سریعتر و ارزان تری کسب کرد تا خانواده بتوانند از تحصیلات برادرش حمایت کنند.

در مورد هدیه اخیر دانشکده پزشکی BU ، 50 میلیون دلار از آن به بورس های تحصیلی می رود. 50 میلیون دلار دیگر به استادی Endow و تأمین بودجه برنامه های جدید می رود. اما با این هدیه آخر ، Avedisian قاعده خود را شکسته است: او اجازه داده است که مدرسه به دانشکده پزشکی Aram V. Chobanian & Edward Avedisian تغییر نام دهد.

چرا تغییر قلب و احساسات؟آیا پس از سالها کار سخت برای ساختن ثروت خود ، آیا نفس Avedisian سرانجام خود را ادعا کرد؟

او گفت: "نه" ، دوباره می خندید."من نام من را نمی خواهم ، نام آرام را می خواستم. او دوست برادر بزرگتر من بود که به یک متخصص قلب و عروق فوق العاده و رئیس جمهور دانشگاه بوستون تبدیل شد. او در مطالعه فشار خون بالا پیشرفت های بزرگی کرد و من همیشه به او نگاه می کردم.

"اما وقتی به آرام رفتم و به او گفتم می خواهم مدرسه را بعد از او نامگذاری کنم ، او گفت ،" نه ، نام شما باید روی آن باشد. "من گفتم ،" مردم من را نمی شناسند ، من فقط آن مرد هستمچه کسی چک ها را امضا می کند. "عقب و جلو رفتیم تا اینکه بچه های او راه حل خوبی را ارائه دادند. بچه ها به آرام گفتند ، "اگر نام شما به آن ادامه می یابد ، اصرار داشته باشید که نام ادوارد نیز ادامه دارد."

"چگونه از این راه حل امتناع می ورزید؟"Avedisian گفت."اگر من آن را نپذیرفتم ، منافق خواهم بود. در اینجا من از او می خواهم که نامگذاری آن را برای او بپذیرد ، اما من نامگذاری آن را برای من قبول نمی کنم؟امتناع برای من غیرقابل توصیف بود. "

بنابراین ، Avedisian هم سرمایه گذاری و هم به حرفه بشردوستانه خود را به همان روشی که آنها را شروع کرد به پایان رساند: با لطف و با درک. اگرچه او از نام خود در ساختمان کمی ناراحت کننده است ، اما خوشحال است که مصالحه ای که با دوست برادر بزرگتر خود جعل کرده است ، منجر به نسل متخصصان جدید پزشکی خواهد شد که مدرسه را به روشی که Avedisian در کل زندگی خود زندگی می کند ، ترک می کند: بدون توجه به تعهدات مالی.

وی گفت: "این یک راه خوب برای نوشتن نتیجه گیری ، کمک به بچه ها پزشک ، به ویژه پزشکان عمومی است که در آن کمبود بزرگی وجود دارد.""به هر حال همه این بچه ها بدهی زیادی دارند.

Avedisian گفت: "شما باید در صورت نیاز به مردم کمک کنید.""اسم او چه گفت؟کارنگی - "من می خواهم بمیرم." من هم همین هستم. "

آدام سسل بنیانگذار و مدیر ارشد سرمایه گذاری مدیریت سرمایه گرانش در نیویورک و نویسنده "کجا پول است: ارزش سرمایه گذاری در عصر دیجیتال."