چرا شاخص شارپ مهم است؟

تا 10،000 دلار در پاداش StreetBeat را بارگیری کنید و اولین سپرده خود را برای ادعای پاداش خود تهیه کنید

نسبت شارپ |تعریف و فرمول به راحتی توضیح داده می شود نسبت شارپ چیست؟چگونه کار می کند؟چه زمانی باید از آن استفاده کنید؟

نسبت شارپ ارزشی است که عملکرد یک ابزار مالی یا نسبت بین ریسک و بازده را اندازه گیری می کند. نسبت شارپ بالاتر ، به طور کلی نشانگر درجه بالایی از بازده مورد انتظار نسبت به خطر ناشی از آن است. این اندازه گیری چگونه کار می کند؟چگونه محاسبه می شود؟مزایا و معایب آن چیست؟

نسبت شارپ چیست

در امور مالی ، نسبت شارپ (که به آن شاخص شارپ نیز گفته می شود) عملکرد یک ابزار مالی واحد (سهام ، صندوق های متقابل و غیره) یا یک نمونه کارها را در مقایسه با یک ریسک (معمولاً اوراق قرضه دولتی ایالات متحده) با توجه به نوسانات اندازه گیری می کند. بشرنسبت شارپ نشان دهنده میزان اضافی بازدهی است که یک سرمایه گذار در هر واحد افزایش خطر دریافت می کند.

نحوه محاسبه نسبت شارپ

نسبت شارپ به عنوان تفاوت بین بازده سرمایه گذاری و بازده بدون ریسک تعریف شده است که با انحراف استاندارد بازده تقسیم می شود. فرمول نسبت شارپ:

s a = (r a-r b) / (σ a)

جایی که: S A نسبت شارپ دارایی تحت تجزیه و تحلیل R A بازگشت دارایی است که نسبت شارپ که می خواهیم R B را محاسبه کنیم ، بازگشت دارایی بدون ریسک σ a انحراف استاندارد است (اندازه گیری قیمتنوسانات) عملکرد دارایی که می خواهیم نسبت شارپ را محاسبه کنیم

چه زمانی از نسبت شارپ استفاده کنید

نسبت شارپ به دنبال توصیف چگونگی بازده دارایی است که سرمایه گذار را برای ریسک گرفته شده جبران می کند. به عنوان مثال ، هنگام مقایسه دو دارایی ، یکی با نسبت شارپ بالاتر به طور کلی بازده بهتری را برای همان خطر فراهم می کند و بنابراین برای سرمایه گذاران جذاب تر است. با این حال ، همانطور که در فصل های بعدی خواهیم دید ، ارزیابی کیفیت یک سرمایه گذاری فقط با نگاه به نسبت شارپ همیشه آسان نیست.

نحوه تفسیر نسبت شارپ

• نسبت شارپ بین 0 تا 1 زیر حد متوسط در نظر گرفته می شود.
• نسبت شارپ بین 1 تا 2 قابل قبول تلقی می شود
• نسبت شارپ بین 2 تا 3 بسیار خوب در نظر گرفته می شود.
• نسبت شارپ 3 یا بالاتر بسیار عالی محسوب می شود.
• نسبت شارپ منفی به این معنی است که بازده دارایی بدون ریسک بالاتر از بازده ابزار مورد تجزیه و تحلیل است.

محدودیت نسبت شارپ

• توزیع زمانی سود و زیان را در نظر نمی گیرد (داشتن یک دوره کاملاً منفی و کاملاً مثبت تأثیر روانی متفاوتی نسبت به نوسانات مداوم دارد)
• فرض می کند که بازده توزیع عادی دارد که غیر واقعی است
• نتیجه به دوره مشاهده ، طول دوره مشاهده و فراوانی اندازه گیری بازده بستگی دارد
• بین نوسانات مثبت و منفی تمایز قائل نمی شود (بدون ارزیابی جهت آن ، نوسانات را به طور کلی در نظر می گیرد)

گزینه های دیگر به نسبت شارپ

با توجه به محدودیت نسبت شارپ در ارزیابی نوسانات ، اغلب عملکرد یک دارایی با استفاده از نسبت Sortino (پیوند به صفحه Sortino) اندازه گیری می شود. نسبت Sortino در واقع خطر را به روشی متفاوت از نسبت شارپ اندازه گیری می کند. همانطور که دیدیم ، نسبت شارپ از انحراف استاندارد بازده به عنوان معیار خطر استفاده می کند. این بدان معنی است که نوسانات رو به بالا به نوعی به عنوان "خطر" واجد شرایط است. از طرف دیگر ، نسبت Sortino به طور خاص ایجاد شده است تا فقط نوسانات منفی را در نظر بگیرد. از نظر عملی ، نسبت Sortino با ارزیابی توزیع بازده هایی که زیر یک هدف یا بازده مورد نیاز هستند ، ریسک می کند. از این رو ، نسبت Sortino به عنوان ابزاری برای اندازه گیری نسبت خطر / بازگشت مؤثر است. یکی دیگر از تنوع نسبت شارپ نسبت Treynor است. این شاخص از بتا (اندازه گیری نوسانات و خطر سرمایه گذاری نسبت به بازار عمومی) از یک نمونه کارها به عنوان معیار ریسک استفاده می کند. نسبت Treynor به ویژه در تعیین اینکه آیا یک سرمایه گذار به دلیل ریسک بالاتر از "خطر بازار" جبران می شود ، بسیار مفید است.

228 خیابان همیلتون 3D طبقه پالو آلتو ، 94301 کالیفرنیا ، کالیفرنیا ایالات متحده آمریکا. کپی رایت © 2022 StreetBeat. برنامه را بارگیری کنید

لطفا بخوانیدافشای حقوقی مهماین در مورد رابطه شما با StreetBeat صدق می کند.

تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید و عملکرد گذشته عملکرد آینده را تضمین نمی کند. هرگونه بازده تاریخی ، بازده مورد انتظار یا پیش بینی های احتمال فرضی است و ممکن است منعکس کننده عملکرد واقعی آینده نباشد. یک نمونه کارها متعادل نیاز به استراتژی های مختلف سرمایه گذاری دارد ، که StreetBeat ارائه نمی دهد. اطمینان حاصل کنید که خطرات را قبل از سرمایه گذاری درک کرده اید. StreetBeat نام تجاری Nowcasting. ai ، Inc. StreetBeat LLC ، StreetBeat Digital LLC است ، شرکت های تابعه کاملاً متعلق به Nowcasting. ai ، Inc. StreetBeat ، LLC ("StreetBeat") یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC است. با استفاده از این وب سایت ، ما را می پذیریدشرایط استفادهو ماسیاست حفظ حریم خصوصیبشرثبت نام SEC به معنای خاصی از مهارت یا آموزش نیست. هیچ چیز در این وب سایت نباید یک پیشنهاد ، توصیه ، درخواست پیشنهاد یا مشاوره برای خرید یا فروش هرگونه امنیت در نظر گرفته شود. اطلاعات ارائه شده در اینجا فقط برای اهداف آموزشی و عمومی است و سرمایه گذاری یا مشاوره مالی نیست. علاوه بر این ، StreetBeat مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهد و سرمایه گذاران تشویق می شوند با مشاوران مالیاتی خود مشورت کنند. لطفا به مراجعه بهADV PART 2A ADV BEATبرای جزئیات بیشتر

خدمات تجارت و مبادله Cryptocurrency توسط Alpaca Crypto LLC ارائه می شود. Cryptocurrency از نظر ماهیت بسیار سوداگرانه است ، شامل درجه بالایی از خطرات مانند نوسانات قیمت بازار بی ثبات ، سقوط فلش ، دستکاری در بازار و خطرات امنیت سایبری است. cryptocurrency تنظیم نمی شود یا در اکثر کشورها به آرامی تنظیم می شود. این می تواند به سرعت و به میزان قابل توجهی در ارزش کاهش یابد. لطفا با دقت این را بخوانیدافشای خطر Cryptocurrency .

StreetBeat Digital LLC یک تجارت خدمات پولی در ایالات متحده است که با Fincen ثبت شده است. StreetBeat Digital ، با توجه به دارایی های مشتری StreetBeat به عنوان یک تجارت خدمات پولی عمل نمی کند.

برخی از خدمات ("خدمات") که از طریق برنامه تلفن همراه ما توسط StreetBeat LLC و StreetBeat Digital LLC ارائه می شود ، فقط در حوزه های قضایی ارائه می شود که انجام این کار قانونی است. در دسترس بودن خدمات از طریق اینترنت ، درخواست یا ارائه خدمات به هر شخص در هر حوزه قضایی نیست که چنین درخواست یا پیشنهاد غیرقانونی باشد. ما این حق را داریم که در هر زمان و با اختیار خود ، در دسترس بودن خدمات به هر شخص ، حوزه جغرافیایی یا صلاحیت خود را محدود کنیم. ما هیچ نماینده ای را ارائه نمی دهیم که خدمات مناسب یا در دسترس برای استفاده در مکان های خارج از ایالات متحده باشد یا اینکه دسترسی به برنامه تلفن همراه ما در کشورها یا سرزمین هایی که ممکن است این خدمات غیرقانونی باشد ، از نظر قانونی مجاز است. اگر از سایر مکان ها به خدمات دسترسی پیدا کنید ، این کار را با ریسک خود انجام می دهید و مسئولیت رعایت قوانین محلی را بر عهده دارید.

تنوع و تخصیص دارایی ، سود یا ضمانت در برابر ضرر را تضمین نمی کند.

علائم تجاری و آرم ها دارایی صاحبان مربوطه هستند و نشان دهنده تأییدیه هایی از هر نوع نیستند. مگر در مواردی که ذکر نشده باشد ، StreetBeat ، LLC ، StreetBeat Digital LLC و شرکت های وابسته آنها شریک زندگی ، شرکت های وابسته یا مجوز این شرکت ها نیستند.