حق بیمه

• هندی ها اقدامات آزمایشی را به بازارهای بین المللی برداشته اند. پاداش ها و خطرات چیست؟
• برخی از کارشناسان همچنین نسبت به افزایش ارزش گذاری در بازارهای قرمز گرم ایالات متحده احتیاط دارند. همچنین ، هنگام سرمایه گذاری در سهام بین المللی ، انتخاب بازار مناسب در زمان مناسب بسیار مهم است

بمبئی: از آنجا که بازار سهام با هر روز قله های تازه ای را به خود اختصاص می دهد ، برخی از سرمایه گذاران واقعاً پاداش های تفکر محلی و بازیگری جهانی را به دست می آورند. صندوق متقابل برتر در هند طی پنج سال گذشته در خارج از کشور سرمایه گذاری می کند. صندوق معامله شده Motilal Oswal Nasdaq 100 (ETF) 1،940 پوند کرور پول هند را مدیریت می کند و از سال 2015 بازده 22. 9 ٪ را تحویل داده است.

در حقیقت ، با توجه به اینکه این صندوق از زمان آغاز به کار در سال 2011 ، 23. 95 ٪ بازده داده است ، به احتمال زیاد کارایی برتر هند برای این دهه نیز خواهد بود ، و این را به عنوان Bluechip در حال ظهور Mirae Asset (17. 70 ٪) انجام داد.

آماده همکاری با هند به سمت روابط دو طرفه پایدار.

روندهایی که امسال بازارهای سهام هند را تعریف کرده اند

هارمونی لطفا

فال امروز: پیش بینی های اخترشناسی پول برای 26T.

ده سال پیش ، سرمایه گذاری در خارج از کشور مانند شرط بندی غیرقانونی بود - هم برای خانه های صندوق و هم برای سرمایه گذاران. Prateek Oswal ، رئیس ، صندوق های منفعل در Motilal Oswal AMC توضیح داد: "هنگامی که ما شرکت مدیریت دارایی (AMC) را راه اندازی کردیم ، ما می خواستیم روی ETF ها و سرمایه گذاری منفعل تمرکز کنیم و از این رو Nasdaq ETF بخشی از آن بود."وی افزود: به جای افزایش بازده ، شما از مزایای استهلاک روپیه نیز بهره مند می شوید. خانه صندوق یک صندوق شاخص S& P 500 را در سال 2020 در وسط قفل راه اندازی کرد ، شرط بندی که با بازارهای ایالات متحده پرداخت شده است و همچنان در سال 2020 به تجمع ادامه می یابد.

در حالی که Motilal Oswal با شرط بندی غیرقانونی خود خوش شانس بود ، خانه های بزرگ صندوق متقابل به طور کلی بی تفاوت مانده اند. یکی از دلایل آن حد سرمایه گذاری خارجی 300 میلیون دلار برای هر خانه صندوق و 7 میلیارد دلار برای این صنعت بود که توسط تنظیم کننده بازار SEBI در سال 2008 تعیین شده است. این سهمیه ها محدودیت هایی را در مورد چگونگی افزایش چنین وجوهی قرار داده است. برای ارائه برخی از دیدگاه ها ، با نرخ ارز غالب ، 300 میلیون دلار به 2،217 پوند کرور می رسد ، در حالی که هر یک از سه AMC برتر دارایی بیش از 1 تریلیون پوند دارند. این صنعت به سادگی علاقه ای به تغییر کوچک صندوق های بین المللی نداشت.

در پاسخ به فشار صنعت ، تنظیم کننده در 5 نوامبر به 600 میلیون دلار دو برابر شد. سهمیه جدید همچنین برای صنعت صندوق های متقابل 28 تریلیون پوند هند نسبتاً اندک است ، اما امکان افزایش آینده را باز می کند ، به ویژه که ذخایر ارزی هند متورم شده است.

سرمایه گذاری بین المللی همچنین توجه خانه های صندوق های متوسط را به خود جلب کرده است ، به طوری که AMC در ماه سپتامبر صندوق جهانی صندوق های آلفا خود را راه اندازی کرد. برخی دیگر پس از مسیری که توسط صندوق متقابل PPFAS ، یک خانه صندوق کوچک که در سال گذشته شاهد رشد انفجاری بوده است ، تصمیم به باز کردن وجوه داخلی موجود به بخشی بین المللی می کنند. صندوق متقابل تاتا به آخرین فضا برای پیروی از این استراتژی "دسته کوچک موسیقی جاز" تبدیل شد و اسناد طرح خود را در ماه اکتبر اصلاح کرد تا سهام خارجی را در سه صندوق خود از جمله صندوق بخش فناوری اطلاعات فعال کند.

در دسته صندوق صندوق ها (FOF) ، دارایی های خارج از کشور تحت مدیریت (AUM) در پایان سپتامبر 2020 6،496 پوند کرور را لمس کرد ، براساس داده های انجمن صندوق های متقابل در هند (AMFI) و تعداد برگهای سه برابر شده است. سال گذشته (از اکتبر 2020).

روندهایی که امسال بازارهای سهام هند را تعریف کرده اند

چه نزاع های تند و زننده می توانند به رفتار عمومی خوب بذر بذرند

بازار به یک راهپیمایی سانتا نیاز دارد زیرا بازده DEC به 32- کاهش می یابد.

سه نتیجه مشخص برای ریاست جمهوری G20 هند

آیا این همه صحنه برای پرش بزرگ در سرمایه گذاری در خارج از کشور است؟به یاد داشته باشید ، بیشتر هندی ها اتوبوس جهانی را برای ایجاد ثروت از دست داده اند و به جای آن توجه خود را به بازار داخلی اختصاص داده اند. دلیلی برای آن وجود دارد: داستان بازار داخلی بر اساس شعارهای تعیین شده توسط دولت روز به سرمایه گذاران هندی بسته بندی شده و مجدداً بسته بندی شده است.

در طی سالهای UPA ، زیرساخت ها مورد علاقه داغ بود که در NDA I با "Make in India" جایگزین شد و پس از آن توسط "اقتصاد دیجیتال" ارسال شد. در زمانی که سرمایه گذاران هندی تا یک دهه از 8-9 ٪ بازده در بازار سهام داخلی از خواب بیدار شدند ، معدود افرادی که به سهام ایالات متحده شرط بندی کرده بودند با بازده دو رقمی دور شدند.

مهمتر از همه ، برای کسانی که می خواهند اکنون شرط بندی کنند ، خطرات دقیقی در سرمایه گذاری در اقتصادهای جهانی که در یک سال همه گیر با وجوه خود را جمع می کنند چیست؟

زمین بازی

تنوع جهانی یک مفهوم سرمایه گذاری به خوبی تثبیت شده است. این ایده را محاصره می کند که یک نمونه کارها جهانی بهتر در برابر خطرات خاص کشور مانند کندی اقتصادی یا بی ثباتی سیاسی محافظت می شود. سرمایه گذاران همچنین می توانند در سود چند ملیتی با فروش در سراسر جهان شرکت کنند.

سهم هند در اقتصاد جهانی بسته به اینکه کسی آن را به دلار می بیند یا شرایط برابری قدرت را خریداری می کند ، از 3-8 ٪ متفاوت است. از این رو ، ایده شرکت در رشد تعادل 92-97 ٪ از جهان یک مزیت خود آشکار است. به ویژه ایالات متحده یک مقصد جذاب است. بازار سهام آن میزبان بزرگترین و موفق ترین شرکت های فناوری جهان ، مانند Apple ، Alphabet (که صاحب Google است) ، فیس بوک و آمازون است. یکی دیگر از دلایل مهم شرکت سرمایه گذاران هندی در سرمایه گذاری بین المللی ، استهلاک روپیه در برابر دلار است.

"من سرمایه گذاری بین المللی را شروع کردم زیرا نمی خواهم پس انداز من هر سال با روپیه کاهش یابد. من در کل سهام جهانی Vanguard ETF سرمایه گذاری می کنم زیرا هیچ دیدگاهی در مورد کدام کشور بهتر از آن ندارم. فلسفه من سرمایه گذاری در آن و ترک آن برای طولانی مدت است. "

مطمئناً ، چند دفتر خانوادگی مانند مشاوران واترفیلد و مدیریت سرمایه گذاری Sanctum برای مشاوره در مورد سرمایه گذاری بین المللی وارد کراوات شده اند. دفاتر خانواده تمایل دارند که روی افراد دارای ارزش خالص بالا (UHNIS) با دارایی های قابل سرمایه گذاری معادل 1 میلیون دلار و بالاتر تمرکز کنند.

گزینه های جهانی

دو مسیر اصلی وجود دارد که ساکنان هندی می توانند در خارج از کشور سرمایه گذاری کنند. اولین مورد از طریق وجوه متقابل است. این یک گزینه نسبتاً ساده و کم هزینه است که به سمت سرمایه گذار بلیط کوچک هدایت می شود. این صندوق های متقابل در روپیه ها فرق می شود و مانند هر صندوق متقابل داخلی از نظر سرمایه گذاری و رستگاری کار می کند. مالیات آنها همچنین همان صندوق های بدهی در هند است ، به این معنی که هرکسی که بیش از 3 سال در اختیار داشته باشد ، 20 ٪ با سود فهرست بندی مالیات می گیرد.

مسیر دوم با باز کردن یک حساب کارگزاری در خارج از هند است. سرمایه گذاران می توانند این کار را با ارسال پول به خارج از کشور تحت طرح حواله آزاد شده (LRS) بانک ذخیره هند انجام دهند که محدودیت سالانه 250،000 دلار دارد. محدودیت LRS از نظر سهام و بودجه ای که یک سرمایه گذار می تواند از سبد محدودی که MFS هند ارائه می دهد ، امکان بیشتری را باز می کند. با این حال انتقال پول به خارج از کشور گران است ، به کاغذهای بیشتری نیاز دارد و پرونده های مالیاتی را برای سرمایه گذاران هندی پیچیده می کند ، همانطور که در زیر توضیح می دهیم.

وی گفت: "سرمایه گذاری بین المللی از طریق مسیر LRS یک روند دشوار است زیرا هیچ کس در هند در مورد بسیاری از موضوعات پیچیده مالیاتی که با سرمایه گذاری بین المللی همراه است ، توصیه نمی کند. من مجبور شدم تحقیقات خودم را انجام دهم و از ابتدا یاد بگیرم. در نرخ دال. در صورت وجود صندوق های متقابل و ETF ، دوره برگزاری برای طولانی مدت 3 سال است.

تصویر بی تفاوتی صنعت به آرامی شروع به تغییر می کند. تعداد زیادی از استارتاپ ها از طریق کراوات با خانه های کارگزاری بزرگ ، سرمایه گذاری های خارجی را به توده ها آورده اند. دو Fintechs ، Stockal و Poesed ، دو حرکت اولیه در این فضا با کراوات با اوراق بهادار HDFC و اوراق بهادار محور هستند.

وی گفت: "از زمان ارتباط ما با اوراق بهادار HDFC یک سال پیش ، ما 45 مشارکت دیگر از جمله کارگزاری هایی مانند Motilal Oswal و Geojit و مشاوران و شرکت های مدیریت ثروت را اضافه کرده ایم. در حالی که مشتریان کارگزاری به طور متوسط 5،000-6،000 دلار با ما سرمایه گذاری می کنند ، مشتریان مدیریت ثروت اندازه بلیط 50،000 دلار و بالاتر را نشان می دهند. ما به طور متوسط حدود 5-6 میلیون دلار AUM جدید در ماه در سال 2020 انجام داده ایم و این حتی پس از تحمیل TCS در ماه اکتبر دست نخورده باقی می ماند. "

از 1 اکتبر ، مالیات 5 ٪ جمع آوری شده در منبع (TCS) در حواله های خارجی بالاتر از 7 پوند به کار گرفت. این مالیات را می توان در برابر مالیات بر مالیات بر درآمد دیگر قرار داد و حتی در صورت جمع آوری مالیات اضافی ، به عنوان بازپرداخت بازپرداخت می شود ، اما به عنوان یک هزینه پیش فرض بزرگ برای سرمایه گذاران هندی عمل می کند.

بله ، سرمایه گذاران خرده فروشی در حال انتقال مبالغ کم هستند ، اما این با رشد تعداد سرمایه گذاران جبران می شود. از نظر معاملات ، من می گویم سرمایه گذاران ما هر ماه 40-50 میلیون دلار معاملات نقدی انجام می دهند. "

Finance ، یک مشاور مالی ثبت شده در ایالات متحده ، 30،000 حساب و رشد 70 ٪ در حساب ها را در سه ماهه دوم FY 2021 گزارش داد ، زیرا هند به تدریج از یک قفل بازگشایی شد. Fintechs Fund Fund مانند Kuvera و کارگزاران تخفیف مانند Upstox نیز بار دیگر از طریق Tie Ups وارد فضا شده اند. Zerodha تنها بازیکن بزرگی است که در بال منتظر است.

خطرات

در حالی که بازارهای ایالات متحده ثروت عظیمی را برای گروه کوچک سرمایه گذاران هندی ایجاد کرده اند ، این مورد در مورد سایر بازارهای سهام مانند اروپا یا بازارهای نوظهور مانند برزیل اتفاق نیفتاده است.

برخی از کارشناسان همچنین نسبت به افزایش ارزش های افزایش یافته در بازارهای ایالات متحده احتیاط دارند. افزایش سرگیجه سهام ایالات متحده در بین برخی متخصصان احتیاط کرده است. ما احساس کرده ایم که ایالات متحده مدتی گران به نظر می رسد و هنوز هم چنین فکر می کنیم. عملکرد اساسی سهام ایالات متحده ما را از صعود غافلگیر کرده است. من فکر می کنم تعدادی از سرمایه گذاران را شگفت زده کرده است. "

"اگر ما به آنچه در قیمت S& P 500 در 3000 پخته شده است ، نگاه کنیم ، فکر می کنیم شرکت ها قصد دارند برای برآورده کردن انتظارات تلاش کنند. ایالات متحده برخی از بهترین شرکت های جهان را دارد اما آنچه مهم است ، قیمتی است که برای آنها می پردازید. وی افزود: ما در اوایل تماس ایالات متحده بوده ایم. "

بازارهای ایالات متحده از سال گذشته به میزان قابل توجهی افزایش یافته است و NASDAQ از نظر روپیه (از 10 نوامبر) در حدود 50 ٪ افزایش یافته و نگرانی های مربوط به ارزیابی بیش از حد را تقویت می کند. اسوال هشدار داد: "بازده ETF NASDAQ بسیار عالی بوده است ، اما من مطمئن نیستم که شما باید در دهه آینده همان CAGR 20-25 ٪ را انتظار داشته باشید."

Vikas Gupta ، مدیرعامل ، Omniscience Capital ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEBI ، موضع ظریف تری به خود گرفت. وی گفت: "مواردی از ارزیابی های حباب مانند در سهام مانند تسلا یا نتفلیکس وجود دارد ، اما این یک مشکل کلی در سهام فناوری ایالات متحده نیست."50. هنوز هم فضای زیادی برای رشد آنها وجود دارد. ارزیابی ها حتی برخی از شرط های مختل کننده این شرکت ها را عامل نمی کند. به عنوان مثال خودروهای رانندگی Google می توانند بازار خودرو را بالا ببرند. "

در همین حال ، چین یک چیز مهم است. این نقشه بر روی نقشه سرمایه گذار هند به طور حاشیه ای نشان می دهد ، اما صندوق های متقابل هندی که در آن سرمایه گذاری می کنند مانند صندوق سهام عدالت بزرگ Edelweiss Greater China ، عملکرد محکمی را ارائه داده اند (CAGR 15. 08 ٪ در دهه گذشته). واضح است که انتخاب بازار مناسب در زمان مناسب بسیار مهم است.

علاوه بر این ، سرمایه گذاری بین المللی تحت تابش تابش رسمی عمل می کند ، به ویژه هنگامی که این کار از طریق مسیر LRS انجام می شود. جدا از TC های اخیراً معرفی شده ، سرمایه گذاری های خارجی باید هر سال طبق برنامه FA از اظهارنامه مالیات بر درآمد گزارش شود و حذفیات می تواند سرمایه گذار را تحت قانون سختگیرانه پول سیاه هند به ارمغان بیاورد.

علاوه بر این ، کشورهای خارجی مانند ایالات متحده مالیات خودداری از سود سهام خود را جمع می کنند و این موارد باید تحت پیمان اجتناب از مالیات مضاعف (DTAA) از هند بازگردند و لایه دیگری از فرم را به این تمرین اضافه می کنند.

مطمئناً ، مسیر صندوق متقابل با همه این مسائل برای سرمایه گذاران هندی از بین می رود. چقدر سریع صنعتی که تحت یک جریان خروجی کار می کند این فرصت را به خود جلب می کند؟

نیل بورات

نیل رئیس تیم مالی شخصی در Mint است. یک همکار پیشین آنها را "nerds پول" خواند و این همان چیزی است که آنها هستند. آنها موضوعاتی مانند صندوق های متقابل ، مالیات و بازنشستگی را پوشش می دهند ، همه برای بهبود شانس شما در ایجاد ثروت. نیل با مدرک حقوق و اقتصاد فارغ التحصیل شد. او امتحان CFA سطح I را پشت سر گذاشت و کار نوشتن خود را در تحقیقات ارزش ، یک شرکت تحقیقاتی صندوق متقابل در سال 2016 آغاز کرد. از طریق مقالات ، نمودارها و نمایش داده های خواننده از کجا وام بگیرید. آنها همچنین یک پادکست روزانه دارند - "چرا پول نعناع نیست" و رتبه بندی سالانه صندوق های متقابل - نعنا 20.

سرمایه گذار داخلی خود را می دانید آیا اعصاب فولاد را دارید یا نسبت به سرمایه گذاری های خود بی خوابی می شوید؟بیایید رویکرد سرمایه گذاری شما را تعریف کنیم.

همه اخبار تجاری ، اخبار بازار ، شکستن رویدادهای خبری و آخرین به روزرسانی های اخبار مربوط به نعناع زنده را بگیرید. برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار ، برنامه News Mint را بارگیری کنید.