چگونه روغن طلا و نفت خام بر میزان FX در طول COVID-19 تأثیر می گذارد

او ایده کسب درآمد با تبادل یک نوع ارز با دیگری مشهور است. بسیاری از کانادایی ها یک یا دو زمان را به یاد می آورند که دلار کانادا با هم قرار داشت ، یا حتی ارزش آن بیشتر از دلار آمریکا (USD) ، مانند سال 2007 بود. کانادایی ها با هزینه کمتری کالاهای جنوب مرز را شاد کردند. در عین حال ، مردم انتظار داشتند که ارزش دلار دوباره افزایش یابد ، بنابراین بسیاری از آنها برای فروش بعداً آن را بر روی ارز ایالات متحده خود نگه داشتند. رویدادهایی از این دست بین کشورهای مستقر نادر است و بازده به طور معمول برای ارزی (FX) کم است.

برای بینش در مورد احساسات بازار برای طلا ، نفت خام یا سایر بازارهای مهم ، به صفحه متر احساسات بازار مراجعه کنید. برای تنظیم یک آزمایش رایگان ، با msm@1qbit. com تماس بگیرید.

FX بین نوظهور یا در حال توسعه ، کشورها به دلیل رشد سریعتر اقتصادی می توانند بازده بالاتری نسبت به بازارهای مستقر داشته باشند. اما به دلیل عوامل احتمالی اجتماعی ، سیاسی و اقتصادی احتمالی ، خطر بیشتری نیز وجود دارد. به دست آوردن بینش در مورد نرخ های نوظهور FX برای استفاده از پتانسیل این ابزارهای بازار نوظهور بسیار ارزشمند است.

اضطراب بازار قبل از حرکت FX

نفت طلا و نفت خام کالاهای عمده ای هستند که اغلب برای کشورهای نوظهور در حجم زیادی معامله می شوند. عرضه و تقاضای نفت طلا و نفت خام می تواند به شدت بر نرخ FX تأثیر بگذارد. این کالاها به طور معمول به عنوان قراردادهای آینده طلا (GC) و نفت خام (CL) معامله می شوند. قراردادهای آتی ، یا به سادگی "آینده" ، توافق هایی برای خرید یا فروش چیزی با قیمت مشخص در زمان خاص در آینده هستند.

قیمت معاملات آتی با گذشت زمان تحت تأثیر احساسات بازار قرار می گیرد-نگرش کلی معامله گران در یک بازار معین-که براساس وقایع مهم مانند همه گیر Covid-19 در معرض تغییر است. احساسات بازار را می توان با استفاده از متر Sentiment Market Market (MSM) محاسبه کرد. یک نوع احساسات بازار ، دولت "اضطراب" است ، به این معنی که برای یک دوره زمانی معین ، مدارس فکری بیشتر از حد معمول متفاوت هستند و این تفاوت می تواند منجر به حرکات بزرگ قیمت برای آینده شود.

شکل 1: اضطراب MSM در آینده طلا (بالا) و نرخ ارز برای پزو مکزیکی نسبت به دلار آمریکا گزارش شده در USD (پایین).

با تجسم حرکات اضطراب GC و CL با گذشت زمان ، می توان مقایسه ای با نرخ FX در حال ظهور بازار انجام داد. طبیعی است که تعجب کنیم که آیا این سریال های زمانی مرتبط هستند و اگر چنین است ، چه بینشی می تواند بین آنها حاصل شود. در شکل 1 ، به نظر می رسد تغییرات اضطراب GC پیش از تغییرات در نرخ ارز (نشان داده شده توسط فلش قرمز) و ایجاد انگیزه در تجزیه و تحلیل عمیق تر است.

به نظر می رسد که بینش بتونی در مورد نرخ های FX در حال ظهور می تواند با استفاده از تست های آماری - که به عنوان تست های علیت گرنجر شناخته شده است - با استفاده از GC و اضطراب بازار CL بدست آید. یک آزمایش علیت گرنجر اساساً این سؤال را می پرسد: آیا سری X بعد از مدتی زمان تأثیر قابل توجهی در سری Y Y خواهد داشت؟در این حالت ، سری X می تواند یا اضطراب بازار GC یا CL باشد (به عنوان مثال ، سری برتر در شکل 1) و سری زمانی Y می تواند نرخ FX بازار نوظهور باشد (به عنوان مثال ، سری زمانی پایین در شکل 1).

تست های علیت گرنجر توسط تحلیلگران 1QBit Aaron He ، Anish Verma و Javad Yaali برای هر دو دوره قبل از همه گیر Covid-19 و یک دوره زمانی در طول همه گیر انجام شد. تست ها چه چیزی را نشان دادند؟

قرار دادن آن به آزمون

آزمایشات علیت گرنجر برای مجموعه ای از ارزهای در حال ظهور اعمال شد: Lira ترکیه (امتحان) ، پزو مکزیکی (MXN) ، واقعی برزیل (BRL) و روپیه هند (INR). USD به عنوان ارز مرجع مورد استفاده قرار گرفت (یعنی نرخ ارز بین USD و آزمایش با استفاده از "USDTRY" و غیره) نشان داده شد. از نرخ پوند USD-British (USDGBP) به عنوان کنترل استفاده شد. آزمون گرنجر مبتنی بر مفهوم رد یک فرضیه تهی ، یک تکنیک آماری شناخته شده است. در واقع ، این آزمایشات سعی در تأیید وجود دارد که از حرکات اضطراب GC می توان برای پیش بینی تغییرات بعدی در نرخ ارز در حال ظهور استفاده کرد.

داده های سری زمانی از 3 ژانویه 2012 تا 31 دسامبر 2019 گرفته شده است ، و نشان دهنده دوره قبل از Covid-19 است ، و داده های 3 ژانویه 2020 تا 24 فوریه 2021 نشان دهنده دوره شروع از زمان شروع بیماری همه گیر است.

این آزمایشات نشان داد که در دوره قبل از COVID-19 ، حرکات اضطراب GC و CL نشان نمی دهد که بر اساس روش گرنجر ، با حرکات نرخ ارز بازارهای نوظهور ، رابطه علّی قابل توجهی وجود دارد.

در طول همه گیر ، حرکات اضطراب GC بر اساس روش گرنجر ، با حرکات نرخ ارز برای USDTRY ، USDMXN و USDINR رابطه علی قابل توجهی داشت. به طور مشابه ، حرکات اضطراب CL پیش از حرکات نرخ ارز برای USDMXN ، USDBRL و USDINR پیش بود.

برای گروه کنترل ، تأثیر حرکات اضطراب GC و CL بر USDGBP به این بستگی ندارد که آیا آزمایش های گرنجر برای دوره قبل یا در طول بیماری COVID-19 انجام شده است.

به طور خلاصه ، اضطراب بازار GC و CL می تواند برای پیش بینی حرکات قیمت سیستماتیک نرخ FX در کشورهای در حال توسعه ، به ویژه در پی همه گیر در حال انجام استفاده شود. با تخمین این حرکات قیمت ، شانس بهتری در تجارت ایجاد می کند که سود را افزایش می دهد و در برابر ضرر و زیان محافظت می کند.

برای تجزیه و تحلیل دقیق تر در مورد علیت گرنجر ، و بسیاری از بینش های دیگر مربوط به احساسات در بازارهای اصلی ، به دنبال یک مقاله سفید آینده در اینجا باشید. برای تنظیم یک آزمایش رایگان MSM ، به همراه دسترسی به تیم و منابع منحصر به فرد ، با msm@1qbit. com تماس بگیرید.

در وبلاگ 1Qbit مشترک شوید تا با سایر مباحث اخیر در امور مالی و سایر زمینه هایی که شامل محاسبات پیشرفته و کوانتومی هستند ، به روز باشید.< SPAN> برای گروه کنترل ، تأثیر حرکات اضطراب GC و CL بر USDGBP به این بستگی ندارد که آیا تست های گرنجر برای دوره قبل یا در طی بیماری COVID-19 انجام شده است.