سرمایه گذاری های با درآمد ثابت چیست؟

سرمایه گذاری های با درآمد ثابت مانند اوراق بهادار شرکت و دولتی در نمونه کارها هر سرمایه گذار ، از تایمرهای اول گرفته تا بازنشستگان ، جایگاهی دارد. به همین دلیل و چگونه می توان در آنها سرمایه گذاری کرد.

کریس دیویس دستیار ویرایشگر اختصاصی |cryptocurrency ، حساب کارگزاری ، بازار سهام

کریس دیویس دستیار ویراستار اختصاصی در تیم سرمایه گذاری است. وی به عنوان یک نویسنده ، بازار سهام ، استراتژی های سرمایه گذاری و حساب های سرمایه گذاری را تحت پوشش قرار داد و به عنوان سخنگوی ، در منطقه خلیج NBC ظاهر شد و در فوربس ، آپارتمان درمانی ، مارتا استوارت و Lifewire از جمله دیگران نقل شد. کار او در آسوشیتدپرس ، واشنگتن پست ، MSN ، امور مالی یاهو ، MarketWatch ، Newsday و TheStreet ظاهر شده است. پیش از این ، وی مدیر محتوا برای خدمات لوکس مدیریت املاک دعوت شده و سردبیر بخش میز حقوقی و دارایی آژانس بازاریابی بین المللی Brafton بود. وی نزدیک به سه سال در خارج از کشور زندگی کرد ، ابتدا به عنوان نویسنده ارشد آژانس بازاریابی Castleford در اوکلند ، NZ و سپس به عنوان معلم انگلیسی در اسپانیا. او در لانگ مونت ، کلرادو مستقر است.

21 دسامبر 2022 رابرت بیپپر ویرایشگر واگذار شده توسط ویرایشگر |امور مالی مشاغل کوچک ، سرمایه گذاری ، بانکداری

رابرت بیپپر تیم SMB را در Nerdwallet رهبری می کند. وی بیش از یک دهه است که مباحث مالی را به عنوان ویراستار پوشش داده است. وی قبل از پیوستن به Nerdwallet به عنوان مدیر ارشد سرمقاله سایت های بیمه Quinstreet و ویراستار مدیریت Insure. com و به عنوان مدیر رسانه آنلاین برای دانشگاه نوادا ، رنو خدمت کرد.

بسیاری یا تمام محصولات ارائه شده در اینجا از طرف شرکای ما هستند که ما را جبران می کنند. این تأثیر می گذارد که کدام محصولات را در مورد آنها می نویسیم و محصول در یک صفحه ظاهر می شود. با این حال ، این بر ارزیابی های ما تأثیر نمی گذارد. نظرات ما خود ماست. در اینجا لیستی از شرکای ما آورده شده است و در اینجا نحوه کسب درآمد ارائه شده است.

اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این صفحه فقط برای اهداف آموزشی است. NerdWallet خدمات مشاوره یا کارگزاری را ارائه نمی دهد ، و همچنین به سرمایه گذاران توصیه یا توصیه نمی کند که سهام خاص ، اوراق بهادار یا سرمایه گذاری های دیگر را خریداری یا بفروشند.

بیشتر شبیه این برنامه ریزی مالی است

سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ، مانند اوراق قرضه دولت و شرکت ها ، می توانند یک منبع درآمد پایدار و قابل پیش بینی را فراهم کنند ، که اغلب با ریسک کمتری نسبت به سایر سرمایه گذاری ها وجود دارد. همراه با سهام و صندوق های متقابل سهام ، سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ستون فقرات یک سبد سرمایه گذاری متنوع را تشکیل می دهند.

سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

بر خلاف بسیاری از انواع سرمایه گذاری ها ، برای ایجاد سود نیازی به سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ندارند. برای نشان دادن چگونگی این کار ، بیایید به یکی از رایج ترین انواع سرمایه گذاری های با درآمد ثابت نگاه کنیم: اوراق قرضه.

اوراق قرضه واقعاً فقط وام از طرف شما به یک شرکت یا دولتی است که به مرور زمان علاقه خود را می پردازد ، به علاوه مبلغ اصلی در پایان یک دوره از پیش تعیین شده. به عنوان مثال ، اگر اوراق قرضه 10 ساله با ارزش 5000 دلار خریداری کنید که 3 ٪ سود را پرداخت می کند ، به مدت 10 سال 150 دلار درآمد کسب می کنید. این بهره را می توان در فواصل مختلف مانند ماهانه ، سه ماهه یا نیمه سالانه پرداخت کرد. پس از 10 سال ، شما 1500 دلار بهره به دست آورده اید ، و دولت یا شرکت نیز مبلغ اصلی 5000 دلار را بازپرداخت می کند.

پرداخت های دوره ای سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ، هرچند که می خواهید استفاده کنید. با این حال ، این پرداخت ها به عنوان درآمد مالیات می شوند ، اگرچه تفاوت های زیادی در این مورد وجود دارد ، همانطور که در زیر آمده است.

یک نکته مهم: دقیقاً مانند سهام ، اوراق قرضه را می توان در بازار ثانویه خریداری و فروخته کرد - که امروزه بیشتر سرمایه گذاران از طریق یک کارگزاری آنلاین به آنها دسترسی پیدا می کنند - به آنها ارزشی می دهند که می تواند بیشتر یا کمتر از آنچه در ابتدا هزینه دارند. فروش یک سرمایه گذاری با درآمد ثابت برای سود در بازار گزینه ای است ، اگرچه اغلب سرمایه گذاران به طور منظم پرداخت می شوند ، نه سود سرمایه.

سرمایه گذاری های با درآمد ثابت فراتر از اوراق قرضه گسترش می یابد. ابزارهایی مانند سهام ترجیحی یا حتی گواهینامه های سپرده های بانکی نیز می توانند در این گروه گنجانده شوند. اما برای بسیاری از سرمایه گذاران ، اوراق قرضه اکثر دارایی های با درآمد ثابت خود را تشکیل می دهند.

چرا سرمایه گذاری های با درآمد ثابت را در یک نمونه کارها قرار می دهیم؟

طرفداران

گذشته از یک منبع پایدار درآمد ، سرمایه گذاری های با درآمد ثابت به چند دلیل اصلی در هر سبد سرمایه گذاری هستند.

یکی از دلایل اصلی تنوع بخشیدن است. هدف از تنوع ، کاهش نوسانات عملکرد نمونه کارها با گسترش خطر است. این امر می تواند به تنهایی از طریق سهام انجام شود-سرمایه گذاری در شرکت های مختلف از بخش های مختلف نوعی تنوع است-اما سرمایه گذاری های با درآمد ثابت ثبات بیشتری را برای یک دلیل اصلی فراهم می کنند: ارزش اوراق قرضه اغلب به طور معکوس با ارزش سهام رفتار می کند.

ارزش اوراق بهادار به طور معمول افزایش می یابد و بر خلاف سهام قرار می گیرد ، تا حدودی به دلیل اینکه سرمایه گذاران تمایل دارند اوراق را به عنوان مکانی امن تر برای قرار دادن بودجه در دوره های بی ثبات ببینند (بیشتر در این مورد). بنابراین ، اگر بخش سهام نمونه کارها شما 10 ٪ کاهش یابد اما بخش اوراق قرضه 4 ٪ افزایش یافته است (و نمونه کارها شما 50 ٪ اوراق و 50 ٪ سهام است) ، تلفات کلی شما فقط 6 ٪ است.

برت کوپل ، یک برنامه ریز مالی معتبر در بوفالو ، نیویورک و بنیانگذار Eudaimonia Wealth ، می گوید که سرمایه گذاران می توانند از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت به عنوان "کمک فنر" در برابر رکود بازار فکر کنند.

کوپل می گوید: "در طول نوسانات بورس ، درآمد ثابت به طور معمول ارزش را حفظ می کند یا حتی افزایش می یابد.""با گسترش منابع خود در کلاس های دارایی های مختلف ، شما در موقعیت بهتری برای تعادل در فرصت ها قرار خواهید گرفت تا اطمینان حاصل کنید که پول شما به درستی با زندگی و آنچه می خواهید با سرمایه گذاری به آن دست پیدا کنید."

بنابراین چگونه می توانید تخصیص مناسب بین سهام و اوراق قرضه را بدانید؟به گفته کوپل ، هنگام اختصاص تخصیص نمونه کارها ، دو نکته اصلی وجود دارد که باید در نظر بگیرید: جایی که درآمد ثابت در تصویر مالی کلی شما متناسب است و وقتی انتظار دارید واقعاً از آن استفاده کنید.

به طور کلی ، مشاوران به طور معمول توصیه می کنند به عنوان رویکردهای بازنشستگی به سرمایه گذاری های با درآمد ثابت اختصاص دهند. با انجام این کار ، خطر ابتلا به آشفتگی مبتنی بر بازار را در یک زمان بد کاهش می دهید.

منفی

اوراق قرضه اغلب نسبت به سهام ریسک کمتری دارند ، اما خطرات کمی دارند که ارزش در نظر گرفتن آنها را دارند.

پیش فرض

هنگام خرید اوراق قرضه ، اعتبار صادرکننده را در نظر بگیرید. یعنی چقدر احتمال دارد که دولت یا شرکت بدهی خود را به شما بازپرداخت کند؟اگر صادرکننده ورشکستگی را اعلام کند ، پرداخت بهره متوقف می شود ، و این امکان وجود دارد که شما کل اصلی خود را پس بگیرید. شما می توانید با بررسی رتبه بندی کیفیت اعتبار آن از طریق شرکت هایی مانند Analytics Moody و Standard & Poor's ، در مورد اعتبار صادر کننده مطلع شوید.

برای مرجع ، اوراق بهادار درجه سرمایه گذاری مواردی هستند که به احتمال زیاد به طور پیش فرض و دارای رتبه اعتباری BBB یا بالاتر (استاندارد و فقیر) یا BAA و بالاتر (Moody's) هستند. برعکس ، اوراق قرضه زیر این آستانه در پیوند با بازده بالا-که در غیر این صورت با نام اوراق قرضه شناخته می شود-قرار می گیرند.

کوپل می گوید ، اگرچه این خطر برای اوراق قرضه دولتی ایالات متحده وجود ندارد ، اما خطر پیش فرض باید هنگام خرید اوراق قرضه شرکت ها مورد توجه قرار گیرد.

کوپل می گوید: "با اوراق قرضه شرکتی ، بین میزان علاقه ای که از اوراق قرضه و اعتبار معتبر صادرکننده دریافت می کنید ، یا احتمال اینکه شرکت سرمایه گذاری کامل شما را بازپرداخت کند ، معامله ای وجود دارد."وی گفت: "اوراق بهادار با بازده بالا بیشتر از اوراق قرضه درجه سرمایه گذاری به شما علاقه بیشتری می دهد زیرا احتمال بیشتری وجود دارد که صادرکننده بتواند به تعهد بدهی خود پیش فرض کند. اگر این اتفاق بیفتد ، ممکن است ارزش کامل آنچه را که در ابتدا سرمایه گذاری کرده اید دریافت نکنید. "

نرخ بهره

بخش عمده ای از ارزش اوراق بهادار از پرداخت بهره دوره ای آن ، که ثابت هستند ، حاصل می شود. اگر نرخ بهره کلی افزایش یابد ، با این حال ، اوراق قرضه تازه صادر شده - و پرداخت بهره بالاتر آنها - جذاب تر می شوند و ارزش بازار اوراق قدیمی را با نرخ بهره پایین تر کاهش می دهد.

برعکس ، هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد ، اوراق بهادار تازه صادر شده ، پرداخت های بهره کمتری را ارائه می دهند ، و اوراق قرضه قدیمی تر - که پرداخت های آنها اکنون بالاتر از اوراق قرضه جدید است - جذاب تر است.

بازده کم

اوراق قرضه ممکن است نسبت به سهام خطر کمتری داشته باشد ، اما آنها اغلب به همان میزان بازده به سرمایه گذاران پیشنهاد نمی دهند. به طور معمول ، سرمایه گذاران بیشتر از سبد سهام خود را به سمت سهام در اوایل اختصاص می دهند ، سپس به تدریج آن را به عنوان بازنشستگی به اوراق قرضه تغییر می دهند. این استراتژی رشد بلند مدت را به حداکثر می رساند و در عین حال ریسک را به عنوان رویکرد بازنشستگی به حداقل می رساند. حتی با صرفه جویی در کوشا ، یک نمونه کارها همه باند ممکن است به اندازه کافی رشد نکند تا برای بازنشستگی کافی باشد.