روند سرمایه گذاری

نورفوند یک فرآیند سرمایه گذاری کامل و دقیق دارد.

نورفوند چشم انداز سرمایه گذاری بلند مدت دارد و ما از شرکتهای پرتفوی خود در تلاش خود برای تبدیل شدن به شرکت های پایدار پشتیبانی می کنیم. به عنوان یک سرمایه گذار مسئول ، ما یک فرایند سرمایه گذاری کامل و دقیق داریم.

فرایند سرمایه گذاری به پنج مرحله تقسیم می شود: از شناسایی پروژه های جدید ، سپس به دقت به سرمایه گذاری ، مالکیت فعال و سرانجام خروج.

شناسایی

چرخه پروژه Norfund با شناسایی فرصت های سرمایه گذاری آغاز می شود. هر سال به شرکتهایی که به دنبال تأمین مالی برای ایجاد یا رشد مشاغل در کشورهای کم درآمد و متوسط هستیم ، به ما نزدیک می شویم. ما همچنین بازار را به طور فعال برای پروژه هایی متناسب با وظیفه ما جستجو می کنیم.

فرآیند شناسایی به سه مرحله تقسیم می شود:

غربالگری پروژه اولیه

غربالگری اولیه سرمایه گذاری های احتمالی در درجه اول یک تمرین مبتنی بر میز است که در آن ما مطالب دریافت شده از مروج پروژه را مرور می کنیم. این پروژه باید با اولویت های بخش و جغرافیایی نورفوند و دامنه سهم سرمایه گذاری ما (معمولاً 5-15 متر دلار) مطابقت داشته باشد. سپس پروژه ها در برابر لیست محرومیت EDFI ارزیابی می شوند. در مرحله اول غربالگری پروژه ، نورفوند افزودن و پایداری سرمایه گذاری بالقوه و همچنین پتانسیل کاتالیز کردن سرمایه خصوصی را در نظر می گیرد.

ارزیابی شریک

شرکای و سرمایه گذاران ما از نزدیک مورد ارزیابی قرار می گیرند تا از استانداردهای بالایی که نورفوند می خواست ، پشتیبانی کنند. سهامداران ، اعضای هیئت مدیره و مدیریت ارشد شرکا نیز باید به وضوح مشخص شوند.

ترخیص در اصل

اگر یک پروژه متناسب با اولویت های استراتژیک ما باشد و اولین مرحله غربالگری را پشت سر بگذارد ، تیم پروژه Norfund اولین مقاله سرمایه گذاری را تهیه می کند که به کمیته سرمایه گذاری نورفوند ارائه می شود. اگر کمیته سرمایه گذاری در پیشنهاد اصلی ترخیص کالا از گمرک را تأیید کند ، پروژه بالقوه به یک دقت و احتیاط پیشرفت می کند.

کوشش

برای اطمینان از پایدار و مطابق با دستورالعمل نورفوند ، ارزیابی دقیق دقیق قبل از هرگونه تصمیم سرمایه گذاری انجام می شود. در حین دقت ، ما موضوعاتی مانند:

• کیفیت پروژه و استراتژی اجرای آن
• سوابق و مدل مالی
• بازار پروژه ؛تقاضا و رقابت
• خطرات زیست محیطی و اجتماعی
• تیم مدیریت
• برنامه های کاهش E& S ، با هدایت استانداردهای عملکرد IFC
• هماهنگی با سایر سهامداران
• ساختار حقوقی و شرکتی

مرحله دقت کافی دارای سه عنصر اصلی است:

ارزیابی یکپارچگی تجارت

بررسی کامل شرکای درگیر در یک پروژه در مرحله دقت لازم ضروری است. مروری دقیق از ساختار مالکیت همیشه لازم است. در صورت شناسایی هرگونه عدم قطعیت یا افراد در معرض سیاسی (PEP) ممکن است بررسی یکپارچگی کسب و کار مورد نیاز باشد.

تمایل شرکت برای بهبود استانداردها و شیوه ها مطابق با استانداردهای عملکرد IFC ، عنصر مهمی از روند کار دقیق است. استانداردهای عملکرد IFC شامل مواردی از قبیل حقوق کارگران ، ضد تبعیض و فرصت های برابر ، بهداشت و ایمنی ، تنوع زیستی ، کسب زمین و روابط با جوامع محلی است.

مذاکرات

نورفوند در طی مذاکرات با شرکای بالقوه ، ابزارهای سرمایه گذاری مناسب و شرایط سرمایه گذاری را بررسی می کند. قبل از تصمیم گیری نهایی سرمایه گذاری ، نورفوند در مورد طیف وسیعی از موضوعات با مشتریان ، از جمله سهم نورفوند از سرمایه گذاری ، سازوکارهای قیمت ، مدیریت شرکت ها ، تأثیرات زیست محیطی و اجتماعی و استراتژی خروج Norfund بحث می کند.

نورفوند همیشه با سایر شرکا سرمایه گذاری می کند. بنابراین مذاکرات به طور معمول شامل نیاز به یافتن زمینه مشترک بین چندین طرف است که هر یک از آنها ممکن است دیدگاه ها و اهداف مختلفی داشته باشند.

تصویب نهایی

مقاله سرمایه گذاری تصویب نهایی مبتنی بر ارزیابی دقیق و یک برگه اصطلاح توافق شده است که ساختار یک سرمایه گذاری پیشنهادی را بیان می کند. سرمایه گذاری ها و پروژه های بزرگتر در نظر گرفته شده ریسک بالا نیز نیاز به تصویب هیئت مدیره Norfund دارند. تصمیمات سرمایه گذاری برای کلیه پروژه های دیگر به مدیر عامل نورفوند و کمیته سرمایه گذاری نورفوند واگذار می شود.

سرمایه گذاری

توافق نامه های سرمایه گذاری Norfund مشخص می کند:

• مبلغی که نورفوند برای سرمایه گذاری انجام می دهد
• دنباله پرداخت آن
• نمایندگی ها و ضمانت نامه ها
• شرایط و ضوابط قابل استفاده ابزار مالی

مرحله سرمایه گذاری دارای چهار عنصر اصلی است:

توافق و پرداخت

اندازه سرمایه گذاری ، دوره سرمایه گذاری و نحوه پرداخت وجوه توسط توافق نامه مشخص می شود. پرداخت ها به روش های مختلف ساختار یافته اند. به عنوان مثال ، ترانس های سرمایه گذاری ممکن است در برنامه کاری یک شرکت با نقاط عطف خاص مرتبط باشند. نورفوند همچنین ممکن است درخواست کند که تحقق برنامه های اجرای استانداردهای بالاتر الزامی برای پرداخت باشد.

رعایت استانداردها

کلیه الزامات پروژه ای که نورفوند از آن مهم می داند ، از نظر قانونی الزام آور است ، از جمله رعایت استانداردهای زیست محیطی و استانداردهای کار. ما انتظار نداریم که شرکت ها هنگام سرمایه گذاری در ابتدا "کامل" باشند ، اما انتظار داریم شرکت ها تمایل به پیشرفت را نشان دهند. بنابراین برنامه هایی برای اجرای استانداردهای بالاتر به عنوان بخشی از توافق نامه های سرمایه گذاری ما در صورت لزوم درج شده است.

تأثیر نورفوند

علاوه بر اینکه یک سهامدار فعال است ، Norfund به طور معمول به حق معرفی حداقل یک کرسی در هیئت مدیره شرکت نمونه کارها نیاز دارد.

مالکیت فعال

به عنوان یک سرمایه گذار فعال و استراتژیک اقلیت ، نورفوند با تخصص و مدیران هیئت مدیره باتجربه در شرکت های نمونه کارها خود همکاری می کند.

تأمین هیئت های صالح مدیران برای شرکت های نمونه کارها ما مهم است. هیئت مدیره توسط سهامداران منصوب می شود تا منافع خود را در شرکت نمایندگی کند. نورفوند ترکیب هیئت مدیره موجود را ارزیابی می کند و ارزیابی می کند که صلاحیت ها بیشترین ارزش افزوده را دارند.

از طریق شبکه های ما در نروژ و خارج از کشور ، افرادی را شناسایی می کنیم که می توانند این شایستگی ها را فراهم کنند. این موارد شامل تخصص از یک بخش صنعتی خاص یا کارشناسان مناسب در توسعه تجارت یا مدیریت شرکت ها است.

نظارت و پشتیبانی

مدیر پروژه Norfund و تیم حامی فعالیت شرکت ها را از دیدگاه سهامدار دنبال می کنند. به عنوان مثال ، ما نظارت می کنیم که آیا شرکت ها هستند:

• مطابق با استراتژی توافق شده عمل می کند
• مطابق با برنامه های مالی شرکت
• تمرین رضایت بخش مدیریت شرکت و کنترل داخلی
• پیروی از قوانین داخلی و استانداردهای بین المللی
• در نظر گرفتن نگرانی های زیست محیطی و اجتماعی
• اطمینان از یک محیط کاری رضایت بخش

در صورت مرتبط بودن یا مورد نیاز ، NorFund یک برنامه پشتیبانی تجاری برای تقویت اثرات توسعه و ایجاد ارزش به شرکت ها ارائه می دهد.