نوسانات بازار سهام

نوسانات بازار سهام نقش مهمی در موجودی حساب شما در طول زمان ایفا می کند - چه خوب و چه بد. اما حتی اگر ریسک بازار سهام بخشی ذاتی سرمایه گذاری است، زاویه دیگری وجود دارد که ممکن است در نظر نگیرید: زمان، یا توالی عملکرد پرتفوی شما.

چرا "ریسک توالی" اهمیت دارد؟

برای مثال، یک اصلاح عمده بازار 20 درصدی، تأثیر بیشتری بر سرمایه گذارانی خواهد داشت که در حال حاضر به آن پول برای بازنشستگی نیاز دارند و زمانی برای جبران ضرر ندارند. کاهش 20 درصدی ممکن است برای سرمایه گذارانی که ده ها سال پیش از شروع هزینه ها در پیش دارند، مهم نباشد.

سرمایه گذاران در دوران بازنشستگی و حوالی آن اغلب مبالغ زیادی پس انداز دارند. کسانی که در ابتدای کار خود هستند ممکن است مبالغ کمی داشته باشند، اما آنها زمان بیشتری برای اضافه کردن به پرتفوی خود و ترکیب آن سرمایه گذاری ها دارند (یعنی کسب درآمد از سرمایه گذاری ها و هر گونه درآمدی پس از آن).

توالی ریسک در عمل: دو سرمایه گذار، دو نتیجه متفاوت

آیا دو نفری که مبلغ ماهیانه یکسانی را سرمایه گذاری می کنند و بازدهی یکسانی را دریافت می کنند، می توانند در نهایت ارزش پرتفوی متفاوتی داشته باشند؟قریب به یقین.

همان بازگشت

مشارکت های مشابه: 400 دلار در ماه

مدت نگهداری مشابه: 10 سال

میانگین بازدهی یکسان: 176٪ (انباشته) یا 10. 7٪ (متوسط)

نتایج متفاوت

سرمایه گذار A 64386 دلار دارد

سرمایه گذار B 100762 دلار دارد

چرا؟

همه چیز مساوی بود مگر زمانی که آنها سود و زیان را تجربه کردند.

در اینجا نحوه رسیدن به آن اعداد آمده است. سرمایه گذار A و سرمایه گذار B هر دو 400 دلار در ماه سرمایه گذاری کردند، اما طی دو دوره 10 ساله متفاوت. سرمایه گذاری 10 ساله سرمایه گذار A با بازده واقعی S& P 500 Index® از 9/1/1994 تا 8/31/2004 نشان داده می شود. سرمایه گذاری سرمایه گذار B با بازده S& P 500 از 8/1/2008 تا 7/31/2018 نشان داده می شود.

هر دوره 10 ساله دارای بازده تجمعی یکسان (176٪) و متوسط بازده سالانه (10. 7٪) بود. اما توجه کنید که چگونه مسیر بازگشت به آن بسیار متفاوت بود.

زود یا دیر؟زمان بندی سود و زیان بازار

سرمایه گذار A در اوایل برنده آشکار بود. سرمایه گذار B شروعی دشوار داشت، اما به دلیل موجودی اندک حساب در آن زمان، ضرر دلاری زیادی نداشت. در نهایت، سرمایه گذار B بازدهی آهسته، ثابت و مرکب را تجربه کرد.

اما زمانی که سرمایه گذار A وارد چند سال سخت شد، زمان کافی برای بهبودی وجود نداشت. بازده منفی بعداً در دوره تأثیر بسیار بیشتری بر مانده حساب بزرگتر آنها داشت. نتیجه؟سرمایه گذار A در نهایت 36376 دلار کمتر به دست آورد.

ضررهای دیرهنگام مانده نهایی سرمایه گذار A را پایین می آورد

منبع: Moingstar Direct. بازار سهام با شاخص S& P 500® بین 9/1/1994 تا 8/31/2004 (سرمایه گذار A، آبی) و بین 8/1/2008 تا 7/31/2018 (سرمایه گذار B، سبز) نشان داده می شود. داده ها سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه را فرض می کنند. این شاخص کارمزد، کمیسیون کارگزاری، مالیات یا سایر هزینه های سرمایه گذاری را منعکس نمی کند. سرمایه گذاران نمی توانند مستقیماً روی یک شاخص سرمایه گذاری کنند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

زمان کاهش سهام بزرگ می تواند مشکل بزرگی را ایجاد کند

این برای شما چه معنایی دارد؟بدشانسی عملکرد بد سهام درست قبل یا بلافاصله پس از بازنشستگی - زمانی که موجودی حساب شما به احتمال زیاد در اوج خود است - می تواند تأثیر قابل توجهی بر استاندارد زندگی شما داشته باشد.

شما هرگز نمی دانید که توالی بازده سهام شما چگونه خواهد بود، اما استراتژی هایی وجود دارند که می توانند ریسک کلی شما را کاهش دهند. کاهش تدریجی قرار گرفتن در معرض سهام خود یکی از راه هایی است که به شما کمک می کند با نزدیک شدن به دوران بازنشستگی از ضررهای بزرگ تر جلوگیری کنید.

سهام یا اوراق قرضه؟شما به هر دو نیاز دارید

سهام و اوراق قرضه اهداف متفاوتی در پرتفوی شما دارند. در حالی که سهام ممکن است به دلیل نوسانات خود رپ بدی داشته باشد، اکثر مردم هنوز به پتانسیل رشد سهام قبل و حتی در دوران بازنشستگی نیاز دارند. ترفند این است که با تکمیل سهام خود با سایر سرمایه گذاری ها - مانند اوراق قرضه - که در شرایط مختلف بازار رفتار متفاوتی دارند و به طور بالقوه می توانند خطر زیان های بزرگ شما را کاهش دهند، نیاز خود به رشد را متعادل کنید.

به چه مقدار از هر کدام در مجموعه خود نیاز دارید؟این به راحتی شما با ریسک و چارچوب زمانی شما بستگی دارد. اما تحقیقات ما نشان می دهد که یک رویکرد تدریجی برای کاهش سهام و افزودن اوراق قرضه ممکن است ریسک توالی را بهتر مدیریت کند و ریسک نوسانات بازار را تعدیل کند.

سهام و اوراق قرضه خود را در طول زمان متعادل کنید (انتقال ریسک فرضی)

منبع: American Century Investments.

آیا نمونه کار شما نیاز به تغییر دارد؟

اگر با سبد پر از سهام به سمت بازنشستگی می روید، ممکن است زمان آن رسیده باشد که دوباره ارزیابی کنید. ترکیب متنوعی از سهام، اوراق قرضه و سرمایه گذاری های کوتاه مدت (مانند اوراق قرضه کوتاه مدت یا بازارهای پولی) ایده آل است - تا زمانی که با اهداف شما مطابقت داشته باشد.

درباره راه حل هایی که می تواند کمک کند بیشتر بیاموزید.