آخرین مطالب
امکانات وب
گزینه های شاخص DJIA قراردادهایی هستند که در آنها ارزش پایه بر اساس سطح میانگین صنعتی داوجونز است، یک شاخص قیمت به وزن بازار سهام که از قیمت سهام 30 شرکت بزرگ و گسترده در ایالات متحده محاسبه می شود. به نمایندگی از مهمترین صنایع
قرارداد اختیار شاخص میانگین صنعتی داوجونز دارای ارزشی است که برابر با 1/100 سطح شاخص DJIA است. گزینه شاخص میانگین صنعتی داوجونز تحت نماد DJX معامله می شود و دارای ضریب قراردادی 100 دلاری است.
گزینه DJX index یک گزینه اروپایی است و فقط در آخرین روز کاری قبل از انقضا قابل استفاده است.
| نام محصول | سمبل | ارزش زیربنایی | ضرب کننده قرارداد | سبک ورزش |
| گزینه های میانگین صنعتی داوجونز | دی جی ایکس | 1/100 DJIA | 100 دلار (مشخصات کامل قرارداد) | اروپایی |
| گزینه های Jumbo-DJX | دی جی ال | 1/10 DJIA | 100 دلار (مشخصات کامل قرارداد) | اروپایی |
چگونه گزینه های شاخص DJIA را معامله کنیم
اگر نسبت به DJIA خوش بین هستید، می توانید با خرید گزینه های تماس میانگین صنعتی داوجونز (DJX) از افزایش ارزش آن سود ببرید. از طرف دیگر، اگر فکر می کنید که شاخص DJIA در آستانه سقوط است، باید گزینه های DJX put را به جای آن خریداری کنید.
مثال زیر سناریویی را به تصویر می کشد که در آن شما یک گزینه تماس نزدیک به پول DJX را با پیش بینی افزایش سطح شاخص DJIA خریداری می کنید. توجه داشته باشید که برای سادگی، هزینه های تراکنش در محاسبات لحاظ نشده است.
مثال: خرید گزینه تماس DJX (یک استراتژی صعودی)
مشاهده کردید که سطح فعلی شاخص DJIA 7776. 18 است. DJX بر اساس 1/100 شاخص DJIA پایه است و بنابراین در 77. 76 معامله می شود. گزینه تماس نزدیک به ماه DJX با قیمت اولیه 78 5. 18 دلار قیمت گذاری شده است. با ضریب قرارداد 100. 00 دلار، حق بیمه ای که برای داشتن گزینه تماس باید بپردازید، 518. 00 دلار است.
با فرض اینکه تا روز انقضای اختیار معامله، سطح شاخص DJIA با 15 درصد افزایش به 8942. 61 رسیده است و به همین ترتیب، DJX اکنون در 89. 43 معامله می شود زیرا بر اساس 1/100 شاخص DJIA است. با توجه به اینکه DJX اکنون به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت پیشنهادی است، گزینه تماس شما اکنون پولی است. با اعمال گزینه تماس خود، مبلغ تسویه نقدی را دریافت خواهید کرد که با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:
مبلغ تسویه نقدی = (تفاوت بین ارزش تسویه شاخص و قیمت اعتصاب) x ضریب قرارداد
بنابراین شما (89. 43 - 78. 00) x 100 دلار = 1142. 61 دلار از تمرین گزینه دریافت خواهید کرد. با کسر حق بیمه اولیه 518. 00 دلاری که برای خرید گزینه تماس پرداخت کرده اید، سود خالص شما از استراتژی تماس طولانی به 624. 61 دلار خواهد رسید.
| سود در گزینه تماس طولانی DJX 78 هنگامی که DJIA در 8942. 61 است | ||
| درآمد حاصل از تمرین گزینه | = | مبلغ تسویه نقدی |
| = | (ارزش تسویه شاخص - قیمت اعتصاب گزینه) x اندازه قرارداد | |
| = | (89. 43 - 78. 00) × 100 دلار | |
| = | 1142. 61 دلار | |
| سرمایه گذاری | = | حق بیمه اولیه پرداخت شده است |
| = | 518. 00 دلار | |
| سود خالص | = | عواید حاصل از تمرین اختیار - سرمایه گذاری |
| = | 1142. 61 - 518. 00 دلار | |
| = | 624. 61 دلار | |
| بازگشت سرمایه گذاری | = | سود خالص / سرمایه گذاری |
| = | 121% | |
در عمل معمولاً برای کسب سود نیازی به استفاده از گزینه فراخوان شاخص نیست. شما می توانید با فروش گزینه تماس DJX در بازار آپشن، موقعیت را ببندید. عواید حاصل از فروش اختیار همچنین شامل هر مقدار زمانی باقیمانده خواهد بود اگر هنوز مدتی تا انقضای اختیار باقی مانده باشد.
در مثال بالا، از آنجایی که فروش اختیار معامله در روز انقضا انجام می شود، عملاً هیچ ارزش زمانی باقی نمانده است. مبلغی که از فروش آپشن DJX دریافت خواهید کرد همچنان برابر با ارزش ذاتی آن خواهد بود.
ریسک نزولی محدود
یکی از مزایای قابل توجه استراتژی تماس طولانی مدت Dow Jones Industrial Average این است که حداکثر ضرر ممکن محدود است و برابر با مبلغ پرداختی برای خرید گزینه تماس DJX است.
فرض کنید شاخص DJIA به جای آن 15 درصد کاهش یافته است و DJX را به 66. 10 کاهش داده است، که بسیار کمتر از قیمت پیشنهادی 78 است. اکنون، در این سناریو، استفاده از اختیار خرید به هیچ وجه منطقی نخواهد بود. منجر به ضرر اضافی خواهد شد. خوشبختانه، شما یک قرارداد اختیار معامله دارید، نه قرارداد آتی، و بنابراین به هیچ وجه موظف نیستید. فقط می توانید اجازه دهید که این گزینه بی ارزش منقضی شود و کل ضرر شما به سادگی حق بیمه گزینه تماس 518. 00 دلار خواهد بود.
شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید
به خواندن ادامه دهید.
خرید Straddles به درآمد
خرید استرادل یک راه عالی برای کسب درآمد است. اغلب اوقات، شکاف قیمت سهام به دنبال گزارش سود سه ماهه افزایش یا کاهش می یابد، اما اغلب، جهت حرکت می تواند غیرقابل پیش بینی باشد. به عنوان مثال، اگر سرمایه گذاران انتظار نتایج عالی را داشته باشند، می تواند یک فروش رخ دهد، حتی اگر گزارش سود خوب باشد.[ادامه مطلب را بخوانید.]
نوشتن سهام برای خرید سهام
اگر برای طولانی مدت در سهام خاص بسیار صعودی هستید و به دنبال خرید سهام هستید اما احساس می کنید در حال حاضر کمی بیش از حد ارزش دارد ، بنابراین ممکن است بخواهید گزینه های نوشتن را به عنوان وسیله ای برای دستیابی به آن در نظر بگیرید. تخفیف.[ادامه مطلب]
گزینه های باینری چیست و چگونه می توان آنها را تجارت کرد؟
همچنین به عنوان گزینه های دیجیتال شناخته می شود ، گزینه های باینری متعلق به یک کلاس ویژه از گزینه های عجیب و غریب است که در آن معامله گر گزینه صرفاً در جهت زیربنایی در یک دوره نسبتاً کوتاه حدس می زند.[ادامه مطلب]
سرمایه گذاری در سهام رشد با استفاده از گزینه های Leapsâ®
اگر در حال سرمایه گذاری در سبک پیتر لینچ هستید ، سعی در پیش بینی چند ضلعی بعدی دارید ، می خواهید در مورد Leapsâ® اطلاعات بیشتری کسب کنید و چرا من آنها را گزینه خوبی برای سرمایه گذاری در Microsoftâ بعدی می دانم.[ادامه مطلب]
تأثیر سود سهام در قیمت گذاری گزینه
سود سهام نقدی صادر شده توسط سهام تأثیر زیادی در قیمت گزینه آنها دارد. این امر به این دلیل است که پیش بینی می شود قیمت سهام زیرین با مبلغ سود سهام در تاریخ سود سهام سابق کاهش یابد.[ادامه مطلب]
گسترش تماس گاو نر: جایگزینی برای تماس تحت پوشش
به عنوان جایگزینی برای نوشتن تماس های تحت پوشش ، می توان برای یک پتانسیل سود مشابه اما با نیاز سرمایه به میزان قابل توجهی کمتر ، یک تماس گاو نر را وارد کرد. به جای نگه داشتن سهام زیربنایی در استراتژی تماس تحت پوشش ، جایگزین.[ادامه مطلب]
ضبط سود سهام با استفاده از تماس های تحت پوشش
برخی از سهام در هر سه ماه سود سهام سخاوتمندانه پرداخت می کنند. اگر قبل از تاریخ سود سهام سابق ، سهام خود را در اختیار دارید ، واجد شرایط سود سهام هستید.[ادامه مطلب]
اهرم با استفاده از تماس ها ، نه تماس های حاشیه ای
برای دستیابی به بازده بالاتر در بورس سهام ، علاوه بر انجام کارهای خانه بیشتر در شرکت هایی که می خواهید خریداری کنید ، اغلب لازم است که خطر بیشتری داشته باشید. متداول ترین روش برای انجام این کار ، خرید سهام در حاشیه است.[ادامه مطلب]
معاملات روز با استفاده از گزینه ها
گزینه های معاملاتی روز می تواند یک استراتژی موفق و سودآور باشد ، اما قبل از استفاده از گزینه های استفاده از گزینه ها برای تجارت روزانه ، چند مورد وجود دارد که باید بدانید.[ادامه مطلب]
نسبت تماس قرار داده شده و نحوه استفاده از آن چیست؟
در مورد نسبت تماس قرار داده شده ، نحوه مشتق آن و نحوه استفاده از آن به عنوان یک شاخص متضاد بیاموزید.[ادامه مطلب]
درک برابری-تماس تلفنی
برابری خرید و فروش یک اصل مهم در قیمت گذاری اختیار معامله است که برای اولین بار توسط هانس استول در مقاله خود، رابطه بین قیمت خرید و فروش، در سال 1969 شناسایی شد. این اصل بیان می کند که حق بیمه اختیار خرید مستلزم قیمت منصفانه معینی برای اختیار خرید مربوطه است. داشتن قیمت و تاریخ انقضا یکسان و بالعکس.[ادامه مطلب را بخوانید.]
شناخت یونانیان
در معاملات اختیار معامله، ممکن است متوجه استفاده از الفبای یونانی خاص مانند دلتا یا گاما در هنگام توصیف ریسک های مرتبط با موقعیت های مختلف شوید. آنها به عنوان "یونانیان" شناخته می شوند.[ادامه مطلب را بخوانید.]
ارزش گذاری سهام عادی با استفاده از تجزیه و تحلیل جریان نقدی تنزیل شده
از آنجایی که ارزش گزینه های سهام به قیمت سهام پایه بستگی دارد، محاسبه ارزش منصفانه سهام با استفاده از تکنیکی به نام جریان نقدی تنزیل شده مفید است.[ادامه مطلب را بخوانید.]
پلتفرم های تجاری...
برچسب :
نویسنده : مریم کاویانی
بازدید : <-PostHit->
آرشیو مطالب
خبرنامه
