نشانگر فنی

شاخصی که از نظر ریاضی از قیمت ، حجم معاملات ، احساسات سرمایه گذار یا داده های بهره باز گرفته می شود و برای تفسیر روند بازار سهام و تصمیمات سرمایه گذاری با استفاده از قیمت های گذشته و روند حجم اعمال می شود

نوشته شده توسط اندرو لو به روز شده در 19 فوریه 2023

شاخص فنی چیست؟

یک شاخص فنی یک الگوی ریاضی است که از داده های تاریخی استفاده شده توسط معامله گران فنی یا سرمایه گذاران برای پیش بینی روند قیمت های آینده و تصمیم گیری در مورد تجارت استفاده می شود. از یک فرمول ریاضی برای به دست آوردن مجموعه ای از نقاط داده از قیمت گذشته ، حجم و داده های بهره باز استفاده می کند.

یک شاخص فنی معمولاً به صورت گرافیکی نشان داده می شود و با نمودار قیمت مربوطه برای تجزیه و تحلیل مقایسه می شود. مکانیک یک شاخص فنی رفتار و گاهی روانشناسی سرمایه گذاران را برای ارائه سرنخ روند آینده فعالیت قیمت ثبت می کند.

شاخص های فنی ارائه شده در تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی حرکات قیمت آینده شامل حجم چرخه ، خواندن حرکت ، الگوهای حجم ، روند قیمت ، باند بولینگر ، میانگین متحرک ، امواج الیوت ، نوسان سازها و شاخص های احساسات است. علاوه بر ارائه بینش ارزشمند در مورد ساختار قیمت ، یک شاخص فنی همچنین نشان می دهد که چگونه می توان سودهای احتمالی را از حرکات قیمت به دست آورد.

خلاصه

• در تجزیه و تحلیل فنی ، یک شاخص فنی از نظر ریاضی از قیمت ، حجم معاملات ، احساسات سرمایه گذار یا داده های بهره باز گرفته شده و برای تفسیر روند بازار سهام و تصمیمات سرمایه گذاری با استفاده از روند گذشته و روند حجم اعمال می شود.
• تحلیلگران فنی از شاخص های فنی برای تعیین نقاط ورود و خروج بازار استفاده می کنند.
• از شاخص های فنی می توان با تجزیه و تحلیل آنها به صورت مستقل یا در هنگام ترکیب ، برای تصمیمات تجاری استفاده کرد.

درک شاخص های فنی

یک شاخص فنی به طور کلی بازنمایی ریاضی از داده ها ، مانند قیمت ، حجم یا بهره باز ، برای تشخیص حرکت سهام است. این شاخص بر اساس بازده های تنظیم شده از لحاظ تاریخی ، عقل سلیم ، هدف سرمایه گذار و منطق برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های تجارت اندازه گیری می شود.

برخی از شاخص های فنی سیگنال ها را به صورت مستقل تولید می کنند، در حالی که برخی دیگر مکمل یکدیگر هستند. به عنوان عناصر تحلیل تکنیکال، از آنها برای ارزیابی قدرت یا ضعف یک اوراق بهادار با تمرکز بر سیگنال های معاملاتی، الگوها یا حرکات قیمت و سایر ابزارهای نمودار تحلیلی استفاده می شود. اگرچه شاخص های فنی غیر اختصاصی در رابطه با بازار وجود دارد، برخی از شاخص های فنی برای استفاده در یک بازار مالی خاص در نظر گرفته شده است.

انواع شاخص های فنی

1. اسیلاتورها

اسیلاتورها زیرمجموعه خاصی از شاخص های فنی هستند که بین حداقل و حداکثر محلی در نوسان هستند و بر حرکت بازار تمرکز دارند. بهتر است از آنها برای ارائه خوانش تغییرات قیمت های بیش از حد خرید و فروش بیش از حد استفاده شود. معامله گران و سرمایه گذاران چرخش و برگشت قیمت را در بازارهای مختلف با استفاده از نوسانگرها تعریف می کنند زیرا آنها در یک محدوده کلی تعریف شده نوسان دارند.

در بسیاری از موارد، تحلیلگران فنی استفاده از نوسانگرهای متعدد در یک نمودار را اضافی می دانند، زیرا آنها شباهت قابل توجهی در فرمول های ریاضی، عملکرد و ظاهر خود دارند. تحلیل تکنیکال از نوسانگرهایی مانند قدرت نسبی استفاده می کند.

2. روکش ها

همپوشانی ها انواع خاصی از شاخص های فنی هستند که توسط معامله گران و سرمایه گذاران برای شناسایی سطوح خرید و فروش بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند. آنها بینشی در مورد عرضه و تقاضای سهام ارائه می دهند. روکش های رایج مورد استفاده شامل باندهای بولینگر و میانگین متحرک هستند.

باندهای بولینگر به غیر از شرایط خرید و فروش بیش از حد، نوسانات بازار قریب الوقوع را اندازه گیری می کنند. از سوی دیگر، میانگین متحرک برای تعیین و اندازه گیری قدرت یک روند بازار استفاده می شود.

شاخص های فنی مشترک

1. خط تجمع/توزیع (خط A/D)

خط انباشت/توزیع معمولاً برای تعیین جریان پول اوراق بهادار استفاده می شود. خط A/D فقط بر قیمت بسته شدن اوراق بهادار و محدوده معاملاتی آن دوره تمرکز دارد. هنگامی که خط اندیکاتور روند صعودی داشته باشد، علاقه خرید نشان داده می شود، در حالی که یک خط شاخص نزولی روند نزولی را نشان می دهد.

2. حجم در تعادل (OBV)

On-Balance-Volume (OBV) در طول زمان برای اوراق بهادار اعمال می شود، جایی که جریان حجم معاملات را اندازه گیری می کند. افزایش OBV نشان دهنده تمایل خریداران برای ورود به بازار است. در مقابل، کاهش OBV زمانی که فروش حجم از حجم خرید پیشی می گیرد، قیمت های پایین تری را پیشنهاد می کند. بنابراین، OBV یک نشانگر تأیید برای یک روند پیوسته است.

3. نشانگر جهت متوسط (ADX)

معامله گران و سرمایه گذاران از شاخص میانگین جهت (ADX) برای اندازه گیری قدرت و حرکت یک روند استفاده می کنند. هنگامی که ADX بالاتر از 40 باشد ، یک قدرت جهت گیری قوی ، چه از بالا یا پایین ، در حالت خاموش قرار دارد. یک روند ضعیف یا عدم پذیرش وقتی نشانگر زیر 20 باشد نشان می دهد.

4- حرکت میانگین واگرایی همگرایی (MACD)

معامله گران از واگرایی همگرایی متوسط در حال حرکت (MACD) برای دیدن جهت و حرکت یک روند که سیگنال های تجاری مختلفی را ارائه می دهد ، استفاده می کنند. هنگامی که قیمت در مرحله صعودی قرار دارد ، MACD بالاتر از صفر است ، در حالی که یک MACD زیر صفر حاکی از یک دوره نزولی است.

ترکیب چندین شاخص فنی

تحلیلگران فنی شاخص های فنی را به طور مستقل تجزیه و تحلیل می کنند تا تغییرات احتمالی در رفتار هر شاخص را درک کنند. تغییرات ساختاری در بازارهای مختلف مالی رفتار برخی از شاخص های فنی را قابل توجه می کند.

به همین دلیل ، ترکیبات گسترده ای از شاخص های فنی وجود دارد. برخی از ترکیبات برای درک و کار با آنها پیچیده هستند ، در حالی که سایر ترکیبات آسان هستند ، به خصوص هنگامی که وزنه ها به هر شاخص اختصاص می یابد.

نمونه ای از ترکیب فنی شاخص شاخص روند Commodex است. شاخص Trend Commodex شامل سایر اشکال ذهنی تجزیه و تحلیل فنی ، مانند متقاطع یک میانگین سریع و آهسته ، انحلال ، علاقه باز و حرکت حجم است.

منابع بیشتر

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه تحلیلگر بازارهای سرمایه و اوراق بهادار (CMSA) است که برای تبدیل هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است.

برای ادامه یادگیری و توسعه دانش خود در مورد تحلیل مالی ، ما منابع اضافی را در زیر توصیه می کنیم:

• تجزیه و تحلیل فنی پیشرفته
• نوسان ساز MACD
• حجم تجارت
• نحوه خواندن نمودارهای سهام
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید