چرا هرگز نباید از ضرر توقف در تجارت گزینه ها استفاده کنید

ایجاد تغییر از ابزارهای مالی معمولی مانند سهام و معاملات آتی به گزینه ها نیاز به تعدیل چندین دارد. برای یک ، گزینه ها غیرخطی هستند-وقتی که زیربنایی از 50 دلار به 51 دلار برسد ، می تواند 10 ٪ بالا برود و وقتی که زیرین از 51 دلار به 52 دلار برسد ، دو برابر قیمت شود.

علاوه بر این ، ترکیب چندین گزینه و ایجاد گسترش ، معامله گران را قادر می سازد تا تعدادی از دیدگاه ها را بیان کنند که با استفاده از سهام یا آینده غیرممکن است.

اما انعطاف پذیری و ماهیت پویا گزینه ها اشکالاتی را به همراه دارد.

در درجه اول ، شما نمی توانید گزینه هایی را به همان روشی با قرارداد آتی S& P 500 تجارت کنید. در حالی که به دلیل نقدینگی عمیق و گسترش باریک آنها می توانید به سرعت در چندین قرارداد آتی در چند ثانیه تجارت کنید ، اما نمی توانید در بازار گزینه ها باشید.

گزینه ها غیرقانونی هستند

پس از باز کردن یک زنجیره گزینه برای یک زیرین بسیار مایع مانند اپل یا S& P 500 ETF ، با چندین انقضاء مختلف مورد استقبال قرار می گیرید ، هر کدام گاهی شامل ده ها قرارداد برای قیمت های مختلف اعتصاب هستند.

با بیش از صد قرارداد که در هر زمان برای یک زیربنایی وجود دارد ، در فرض اینکه برخی از آنها غیرقانونی و نازک معامله می شوند ، صحیح خواهید بود.

در حالی که اعتصاب های نزدیک به پول در نزدیکترین معدود انقضاء به طور معمول دارای نقدینگی کافی است ، زیرا به نظر می رسد گزینه های خارج از پول یا طولانی تر به نظر می رسد.

گزینه های بسیار زیادی برای آنها وجود دارد که نقدینگی سهام یا آینده را داشته باشند.

گسترش عوارض ایجاد می کند

هنگامی که تجارت گسترش می یابد ، همانطور که اکثر معامله گران باتجربه انجام می دهند ، شما در حال حاضر کاری ضد انعطاف پذیر انجام می دهید ، و چندین اوراق بهادار مختلف را به طور همزمان به یکباره معامله می کنید.

یک تماس با گاو نر ساده را پخش کنید-ما یک تماس دلتا . 30 را خریداری کردیم و یک تماس دلتا . 15 دیگر را برای کاهش هزینه حق بیمه می فروشیم.

بگویید ما این گسترش را با قیمت 1. 75 دلار خریداری می کنیم:

call تماس Delta . 30 3. 00 دلار قیمت دارد

● ما برای فروش تماس Delta . 15 1. 25 دلار در حق بیمه جمع آوری می کنیم.

تماس دلتا . 30 به پول نزدیکتر است و از این رو مایع تر است و در مقایسه با تماس Delta 15. 15 باریک تر خواهد بود. و از آنجا که تماس دلتا . 30 ما گاما و دلتا بالاتری دارد ، قیمت بیشتری در نوسان خواهد داشت.

بنابراین اگر می خواهید از پخش تماس خارج شوید ، ممکن است وقتی سعی می کنید آن را به عنوان یک گسترش تجارت کنید ، نتوانید قیمت عالی کسب کنید. اما اگر شما از تجارت خارج می شوید یا هر قرارداد را به صورت جداگانه می بندید ، مجبور می شوید ابتدا از گزینه غیرقانونی خارج شوید ، بنابراین بعد از فروش مایع تر ، گزینه ای غیرقانونی را گرفتار نمی شوید. گزینه 30 دلتا.

پیشنهاد گسترده/سؤال گسترده

در نتیجه تعداد گسترده ای از قراردادهای گزینه منحصر به فرد که در یک زمان معین وجود دارد ، بسیاری از آنها نسبتاً غیرقانونی هستند ، به خصوص در مقایسه با سهام و آینده.

معمول است که یک گزینه پیشنهاد/درخواست کند که بیش از 10 ٪ از کل قیمت باشد. این یک تضاد قابل توجه با سهام Dow 30 است که می تواند 200 دلار هزینه داشته باشد و یک پنی را گسترش دهد.

در نتیجه این گسترش های گسترده ، معامله گران گزینه ها باید سفارشات خود را "کار کنند". آنها غالباً از نقطه میانی پیشنهاد استفاده می کنند/به عنوان قیمت مرجع آنها گسترش می یابد و سعی می کنند تا حد ممکن نزدیک به نقطه میانی پر شوند. با این حال ، اگر اکنون نیاز به تجارت دارید و هیچ کس با شما تجارت نخواهد کرد ، معامله گران گاهی مجبور می شوند از پیشنهاد یا پیشنهاد نقدینگی بگیرند.

بنابراین می توانید تصور کنید که استفاده از یک سفارش توقف ، که به محض لمس یک قیمت ، معامله را تحریک می کند ، می تواند منجر به پر کردن بد غیر عمدی شود.

یک سفارش توقف استاندارد پس از برخورد با قیمت معین ، به یک سفارش بازار تبدیل می شود. اگر گسترش گسترده است ، شما یک مدل مو عظیم می گیرید. گزینه دیگر البته با استفاده از سفارش متوقف شده است. اما ما با همان مسئله باقی مانده ایم. گزینه ها بسیار غیرقانونی هستند ، به این معنی که سفارش شما ممکن است پر نشده باشد ، و ممکن است قیمت قبل از پر شدن از سفارش شما دور شود.

داشتن یک دستور توقف محدود در بازار می تواند احساس اعتماد به نفس کاذب به شما بدهد و احساس محافظت کند. با این حال ، اگر سفارش نادیده گرفته شود ، قبل از اینکه متوجه شوید چه اتفاقی افتاده است ، موقعیت می تواند به طور قابل توجهی در برابر شما پیش برود.

موقعیت های گزینه ها می توانند به روش های غیر منتظره تکامل یابند

همه ما می دانیم که یونانیان یک گزینه کار بسیار خوبی را انجام می دهند که عوامل مؤثر بر ارزش آن را توضیح می دهد. با این حال ، گزینه های یونانیان استاتیک نیستند. آنها دقیقاً همانطور که زمان ، قیمت و نوسانات انجام می شود ، تکامل می یابند.

در نتیجه ، شما باید یک جانباز گزینه ای باشید تا درک بصری از چگونگی تحول موقعیت گزینه های شما با توجه به تغییر شدید به اندازه کافی در یک عامل خاص داشته باشید.

به عنوان مثال ، اگر نوسانات فقط به طرز چشمگیری افزایش یافته اما فقط موفق به Whipsaw Price شده است ، و آن را نسبتاً بدون تغییر باقی می گذارد ، موقعیت گزینه های جدید شما به صورت متفاوتی رفتار می کند که به جلو حرکت می کند. اگر در بازار ضرر داشته باشید ، ضرر توقف ممکن است به دلیل تغییر در ویژگی های گزینه باعث شود ، حتی اگر هنوز موقعیت را دوست دارید.

جایگزین برای از دست دادن توقف سنتی

با استفاده از هشدارهای قیمت

اگر از قیمت اساسی برای دیکته کردن معاملات خود استفاده می کنید ، یک جایگزین بالقوه برتر برای استفاده از ضررهای توقف خالص این است که ضررهای توقف اختیاری خود را با استفاده از هشدارهای قیمت تعیین کنید.

این شامل تعیین هشدارهای قیمت برای یک قیمت اساسی است که باعث می شود تجارت و استفاده از هشدار به عنوان سیگنال برای شروع کار سفارش گزینه ها باشد.

به عنوان مثال ، شاید من چند تماس AAPL 142 داشته باشم ، و اگر AAPL به 146 ضربه می زند ، می خواهم نیمی از موقعیت خود را بفروشم. به محض برخورد هشدار ، می توانم برای نیمی از تماس های خود سفارش فروش را شروع کنم و سعی کنم در نقطه میانی پر شوم.

این رویکرد انعطاف پذیری بسیار بیشتری به شما می دهد. با استفاده از مثال قبلی ، ممکن است ببینیم که AAPL از طریق 146 دلار با حرکت صعودی قابل توجهی معامله می کند. در این حالت ، من ممکن است کمی بیشتر ادامه دهم تا اینکه بازار کند شود تا سود را به حداکثر برساند. اگر در بازار از دست بدهیم ، این فرصت را از دست می دهیم.

با استفاده از سفارشات متوقف شده که براساس قیمت زیرین تحریک می شوند

این رویکرد به ما امکان می دهد تا از هشدارهای قیمت و ماهیت اتوماسیون یک سفارش توقف استفاده کنیم.

ما هشدار قیمت را با قیمت خروج ایده آل خود تعیین می کنیم ، اما ما همچنین به بستر معاملاتی خود می گوییم که به طور خودکار یک سفارش محدود را با قیمت مرجع معین ، مانند میانی پیشنهاد/گسترش درخواست ، ارسال کنیم.

به جای استفاده از قیمت قرارداد گزینه واقعی یا گسترش برای دیکته کردن در جایی که از تجارت خارج می شویم ، به طور کلی ترجیح داده می شود به جای آن از قیمت سهام زیرین استفاده کنیم.

به عنوان مثال ، اگر ما متعلق به تماس های AAPL 142 بودیم ، به جای تنظیم سفارش برای فروش هنگام تماس با 1. 00 دلار ، احتمالاً استفاده از چیزی بتونی تر ، مانند معاملات سهام AAPL زیر 139 ، ترجیح داده می شود.

بنابراین به زبان انگلیسی ، "اگر سهام AAPL زیر 139 معامله می شود ، 3 تماس از AAPL 142 من را با قیمت میانی بفروشید."این امر شما را ملزم به استفاده از دستور توقف محدود می کند ، که هیچ تضمینی برای اجرای آن ندارد.

در حالی که اکثر سیستم عامل های معاملاتی گزینه های مدرن قادر به یک سفارش مشروط ساده هستند که به شما امکان می دهد گزینه ای را در هنگام رسیدن به قیمت مشخصی به شما بفروشید ، برخی از سیستم عامل ها ممکن است به شما اجازه ندهند این کار را انجام دهند ، به طور بالقوه شما را مجبور به سازگاری یا تغییر کارگزاران می کند.

خط پایین

ورود و خروج مکانیکی معاملات بسیار پیچیده تر از سهام یا آینده است. عوامل زیادی وجود دارد ، یعنی گسترش پیشنهادات گسترده/سؤال ، باید در نظر گرفته شود.

به عنوان یک معامله گر گزینه ها ، معمولاً بهتر است که آهسته شروع شود. این اغلب به معنای تمرکز روی انقضا 15-45 روزه منطقی نزدیک به پول است. معاملات را وارد کنید که وقتی تصمیم می گیرید درست یا اشتباه کنید ، به شما فرصت می دهد تا از آن خارج شوید.

پایدار چیست؟

برنامه تجارت کامل

رویکرد کامل نمونه کارها

اشتراک تجارت در زمان واقعی: ورود ، خروج و تنظیمات

استراتژی های گزینه های متنوع

انجمن منحصر به فرد جامعه

دستاوردهای ثابت و مداوم

آموزش با کیفیت بالا

مدیریت ریسک ، اندازه نمونه کارها

عملکرد بر اساس پر کردن واقعی

در حال حاضر در SteadyOptions مشترک شوید و قدرت کامل معاملات گزینه ها را تجربه کنید!

استراتژی های گزینه های غیر جهت

10-15 ایده تجارت در هر ماه

5-7 ٪ بازده خالص ماهانه را هدف قرار می دهد

مقالات برجسته

منابع مفید

مقاله های اخیر

مقالات

استراتژی های بازنشستگی برای سالمندان برای رشد و محافظت از ثروت خود

بازنشستگی زمان زندگی است که بسیاری از افراد منتظر آن هستند ، اما نیاز به برنامه ریزی و آماده سازی دقیق دارد. یکی از مهمترین جنبه های آماده سازی برای بازنشستگی ، محاسبه نیازهای بازنشستگی شما و شروع به صرفه جویی در زودهنگام است. در این بخش ، ما در مورد برخی از نکات کلیدی که باید هنگام برنامه ریزی برای بازنشستگی شما در نظر بگیریم ، بحث خواهیم کرد.

توسط کیم ، 2 ژوئن

گزینه مرغ دریایی چیست؟

گسترش گزینه مرغ دریایی شامل اضافه کردن یک گزینه کوتاه اضافی به گسترش بدهی عمودی برای کاهش خالص بدهی پرداخت شده است ، که اغلب شما را قادر می سازد با هزینه صفر تجارت وارد شوید. این نام از این واقعیت گرفته شده است که نمودار بازپرداخت دارای بدن و دو بال است و از یک مرغ دریایی تقلید می کند.

توسط پت کراولی ، 2 ژوئن

استراتژی چرخ گزینه ها: تجارت چرخ توضیح داده شده است

تجارت "چرخ" به طور متفاوتی به عنوان یک سفر مبتدی توصیف می شود ، ترکیبی برای بهره برداری از ویژگی های هر دو تماس و قرار دادن ، و به عنوان راه حل "عالی" برای خطرات شناخته شده تماس های کوتاه مدت ، حتی در صورت پوشش. استراتژی چرخ گزینه ها یک استراتژی معاملات درآمدی است که هم مبتدیان و هم معامله گران باتجربه می توانند از سود سود ببرند.

توسط پت کراولی ، 1 ژوئن

راهنمای استراتژی گزینه های تماس های تحت پوشش

تماس های تحت پوشش همیشه یک استراتژی گزینه های محبوب بوده است. در واقع برای بسیاری از معامله گران ، معرفی آنها به معاملات گزینه ها یک تماس تحت پوشش است که برای افزایش درآمد در یک سبد سهام موجود استفاده می شود. اما این استراتژی پیچیده تر و خطرناک تر از آن است که به نظر می رسد.

توسط کریس یانگ ، 30 مه

چگونه گزینه ها کار می کنند: معاملات و گزینه های تماس

یادگیری چگونگی کار گزینه ها یک مهارت کلیدی برای هر معامله گر یا سرمایه گذار است که مایل به اضافه کردن این موضوع به زرادخانه خود از سلاح های تجاری است. واقعاً امکان تجارت به خوبی بدون داشتن یک پایه کامل از مکانیک این مشتقات و نحوه کار آنها وجود ندارد.

توسط کریس یانگ ، 27 مه

محافظت از قرار دادن: استراتژی گزینه دفاعی توضیح داده شده است

استراتژی محافظ (که گاهی اوقات به نام متاهل خوانده می شود) یکی از گزینه های ساده ترین ، اما محبوب ترین گزینه ها در بازار است. در اینجا ما به این استراتژی دفاعی نگاه می کنیم و چه موقع و چگونه می توان آن را در جای خود قرار داد. گزینه ها ابزاری بسیار متنوع را در اختیار سرمایه گذاران و بازرگانان قرار می دهد که می تواند در بسیاری از سناریوهای مختلف مورد استفاده قرار گیرد.

توسط کریس یانگ ، 24 مه

راز شگفت آور برای تنوع مناسب نمونه کارها نشان داد

در طی بحث در مورد سیستم معاملاتی من ، این سؤال در مورد توانایی خروج از موقعیت ها به طور کامل و کاهش خطاهای قابل توجهی در طی یک رویداد به سبک تصادف مطرح شد. این شرایط خاص باعث نگرانی در مورد اثربخشی روش تجارت شده است. پاسخ متداول به چنین نگرانی هایی اغلب در مورد مفهوم حفظ یک نمونه کارها به درستی متنوع متمرکز است.

توسط کارل دوم ، 18 مه

استراتژی معاملات گزینه ها: Bear Put Spread

گزینه ها می توانند ابزاری بسیار مفید برای معامله گران کوتاه مدت و همچنین سرمایه گذاران بلند مدت باشند. گزینه ها می توانند وسیله نقلیه را برای شرط بندی در جهت بازار یا نوسانات در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند و همچنین ممکن است برای جمع آوری حق بیمه استفاده شود. موقعیت گزینه های طولانی برای استفاده ساده است و پارامترهای خطر را تعریف کرده است.

توسط کریس یانگ ، 12 مه

پیشنهاد آزمایشی آفتابپرست بازار

ما خوشحالیم که اعلام می کنیم که Armeleon Market برای ابزارهای برتر خود ، 2 هفته آزمایش رایگان 2 هفته ای آزمایشی رایگان ارائه می دهد. Chameleon Market یک ارائه دهنده برتر از اطلاعات گزینه ها است ، با استفاده از داده های اصول سهام و همچنین گزینه های تجزیه و تحلیل برای ارائه بینش بهتر برای کسانی که مایل به تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری آگاهانه هستند.

توسط کیم ، 11 مه

کجا باید پول خود را سرمایه گذاری کنید؟

همه باید سرمایه گذاری کنند. از این گذشته ، هیچ راه بهتری برای افزایش پس انداز بازنشستگی و افزایش قدرت هزینه خود از آن با قرار دادن پول برای کار وجود ندارد. بسیاری از مردم بر این باورند که سرمایه گذاری کاری است که فقط افراد ثروتمند یا کارشناسان مالی می توانند انجام دهند ، اما این طور نیست.