یک راهنمای مختصر برای تجارت گزینه ها

توسط: کریستین ایبوتسون ارسال شده: 2:00 صبح CDT چهارشنبه ، 7 سپتامبر 2022

سلام ، مسافر وقت! این مقاله 07/09/2022 (227 روز پیش) منتشر شده است ، بنابراین ممکن است اطلاعات موجود در آن دیگر جاری نباشد.

خوانندگان بانوی پول عزیز ،

بیایید در مورد تجارت گزینه صحبت کنیم. این را امتحان کرده ای؟

پسرم که در اواسط دهه 20 خود با مدرک فیزیک و ریاضیات است ، به نظر می رسد که می تواند از طریق معاملات گزینه ها بازار سهام را در دست بگیرد ، بنابراین امروز ما قصد داریم در مورد این استراتژی سرمایه گذاری صحبت کنیم. گزینه ها و جلوها یک مدل کاملاً پیچیده است ، حتی اگر سرمایه گذاران زیادی وجود داشته باشند که فکر می کنند می توانند بر آنها تسلط داشته باشند. در اصل شما از یک امنیت یا مشتق در موقعیت موجود یا پیش بینی شده استفاده خواهید کرد و در مورد ارزش دارایی حدس می زنید.

گزینه ها و جلو هر دو قرارداد بین خریدار و فروشندگان در بورس سهام هستند. با رو به جلو ، هیچ پرداختی پیش پرداخت وجود ندارد. هم خریدار و هم فروشنده برای تجارت دارایی در آینده با قیمت مشخصی که در زمان قرارداد توافق شده است ، قراردادی ایجاد می کنند و هر دو بدون توجه به نتیجه ، موظف به شرکت در تجارت هستند. قراردادهای پیش رو بسیار قابل تنظیم هستند و حتی می توانند توافق نامه های خصوصی باشند که با یک کارگزار یا نمایندگی تسویه حساب می شوند که می تواند معامله را مستقیماً با شما و طرف دیگر مذاکره کند. این یک تجارت OTC (بیش از پیشخوان) در نظر گرفته می شود.

بیشتر افراد ، مانند پسرم ، به جای آن به گزینه های معاملاتی در گزینه های تجاری گرایش پیدا می کنند ، زیرا بدون نیاز به معامله OTC ، شروع و درک آن بسیار ساده تر است. گزینه ها همچنین به طور گسترده ای در دسترس هستند ، به راحتی در اکثر سیستم عامل های کارگزار ، بسیار مایع قابل تجارت هستند و با نیازهای کمتری نسبت به جلو می توانند خریداری یا فروخته شوند. دو عنصر وجود دارد که یک گزینه را تشکیل می دهند: یک تماس و یک قرار دادن. گزینه تماس به شما حق خرید دارایی را می دهد و گزینه Put به شما حق فروش می دهد.

خریدار یک گزینه حق دارد یا در آینده با قیمت اعتصاب که همیشه در زمان باز شدن موقعیت مورد توافق قرار می گیرد ، خرید یا فروش سهام را خریداری یا بفروشد. از طرف دیگر فروشنده در صورت استفاده از گزینه باید معامله را بفروشد یا تکمیل کند. ممکن است هنگام تجارت در گزینه ها ، اصطلاحات "موقعیت های طولانی و کوتاه" را بشنوید. خریدار موقعیت طولانی یا دارنده قرارداد محسوب می شود و فروشنده موقعیت کوتاه یا نویسنده قرارداد محسوب می شود.

اگر می خواهید خریدار گزینه باشید ، برای انجام این کار باید هزینه یا حق بیمه بپردازید ، که بر اساس نوسانات و زمان انقضاء قرارداد در قیمت متفاوت است. پس از پرداخت این هزینه ، خریدار واقعاً هیچ تعهدی نسبت به قرارداد به غیر از تصمیم گیری در مورد اینکه آیا می خواهند گزینه را اعمال کنند یا خیر ، ندارد. در اصل ، اکثر مردم با گزینه های خود به عنوان خریداران ، "قمار" را انتخاب می کنند ، زیرا آنها فقط برای از دست دادن حق بیمه می ایستند ، به جلو پرداخت می شوند. حال اگر شما فروشنده یا نویسنده گزینه هستید ، اگر به شما اختصاص داده شده است ، همیشه مجبور خواهید شد که بخرید یا بفروشید ، و اگر "درست" هستید ، باید حق بیمه را از خریدار نگه دارید ، اما اگر "اشتباه" هستیدشما به طور بالقوه می توانید چیزهای زیادی را از دست بدهید. دلیل این امر به این دلیل است که واحدهای تجاری همیشه 100 سهم در یک زمان هستند.

جذابیت معاملات گزینه کاملاً واقعی است و بسیاری از افراد به این پلتفرم جاذبه می شوند زیرا می تواند بسیار هیجان انگیز باشد.

بیایید به یک مثال با هم نگاه کنیم. اگر سهام مورد علاقه خود را دارید که فکر می کنید طی چند هفته آینده از ارزش بالا می رود ، می توانید یک گزینه تماس بخرید. اگر سهام قبل از تاریخ انقضاء قرارداد بالا برود و بالاتر از قیمت اعتصاب به علاوه حق بیمه حرکت کند (این هزینه شما حتی هزینه شما است) ، همانطور که در صنعت می گویند ، "در پول، "به طور بالقوه برنده می شود زیرا واحد سهم 100 است ، (هر یک از افزایش قیمت سهام بالاتر از قیمت شکستن شما-حتی به سود 100 دلار منجر می شود). اما اگر سهام زیر قیمت اعتصاب باقی بماند ، حق بیمه پرداخت شده خود را از دست خواهید داد. طرف مقابل این معادله فروشنده یا نویسنده گزینه است. این را می توان به عنوان کوتاه نامید. هنگام فروش گزینه ها ، ریسک بیشتری خواهید داشت و باید با نوسانات بازار سهام کمی تاکتیکی تر باشید. وقتی فکر می کنید سهام در یک بازار بی ثبات باقی خواهد ماند ، می توانید یک محصول را بفروشید. اگر سهام بالاتر از قیمت اعتصاب باشد ، حق بیمه را حفظ می کنید. اما اگر اینگونه نباشد ، می توانستید پیراهن خود را از دست بدهید. برای کاهش ریسک خود ، باید از "پخش اعتبار عمودی Put" ، "Condor Iron" یا "استراتژی پخش پروانه" استفاده کنید ، (همه اینها برای بحث در اینجا بسیار دقیق هستند).

هر کاری که می کنید ، لطفاً هنگام تجارت در گزینه ها یا رو به جلو ، مراقب باشید. من دیده ام که مردم هنگام تجارت در این عرصه ها خیلی سریع دچار مشکل می شوند. فقط از بودجه استفاده کنید که برای آینده شما مهم نیست. دقایقی که برای جبران خسارات خود شروع به صرفه جویی در بازنشستگی خود می کنید ، تقریباً تضمین می شود که محیط کشنده شود و احساسات شما همیشه قضاوت شما را ابراز می کند.

کریستین ایبوتسون از خانم پول بپرسید