خرید سفارش محدود: آنچه در آن است و چگونه کار می کند

سفارش محدودیت خرید ، سفارش خرید سهام خاص یا امنیت دیگر با قیمت تعیین شده یا زیر آن است. این نوع سفارش معامله گران را قادر می سازد تا مبلغی را برای پرداخت آن دارایی هزینه کنند. بیاموزید که چه زمانی می تواند استفاده از سفارش محدودیت خرید مفید باشد.

Guvendemir/E+ از طریق Getty Images

سفارش محدودیت خرید چیست؟

یک سفارش محدودیت خرید ، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا قیمت خاصی را تعیین کنند که حداکثر آنها مایل به پرداخت سهام یا دارایی دیگر هستند و اطمینان می دهند که آنها بیشتر از این قیمت پرداخت نمی کنند. سفارشات محدودیت به سرمایه گذاران بر قیمت خرید امنیت کنترل می کند.

نکته: یک سفارش محدودیت خرید حداکثر قیمتی را که یک سرمایه گذار مایل به پرداخت امنیت خاص است ، مشخص می کند.

سرمایه گذاران برای جلوگیری از پرداخت بیش از قیمت مشخص برای امنیت ، از سفارشات محدودیت خرید استفاده می کنند. محدودیت های خرید می تواند به ویژه در مواقع نوسانات بازار سودمند باشد ، جایی که قیمت سهام به احتمال زیاد در یک محدوده قیمت بزرگ تجارت می کند. تضمین می شود که قیمت تجارت بالاتر از مبلغ تعیین شده در سفارش محدودیت خرید باشد ، اما اگر سهام به آن قیمت نرسد یا پایین تر از آن باشد ، سفارش اجرا نمی شود.

خرید سفارش محدود در مقابل فروش سفارش محدودیت

سفارش محدودیت خرید حداکثر قیمتی را که یک سرمایه گذار مایل به خرید امنیت خاص برای آن است مشخص می کند. در همین حال ، یک سفارش محدودیت فروش ، حداقل قیمتی را که یک سرمایه گذار مایل به پذیرش Divest آن Holding است ، مشخص می کند.

خرید در مقابل سفارش بازار

سفارشات محدود از سفارشات بازار متفاوت است زیرا سفارش بازار برای خرید امنیت تضمین می شود که با بهترین قیمت موجود در دسترس باشد. سفارش محدودیت خرید فقط در صورتی اجرا می شود که قیمت امنیتی به یا پایین تر از قیمت حد مشخص شده در سفارش باشد. سفارشات بازار بدون در نظر گرفتن قیمت در هر چه سریعتر امنیت را خریداری یا فروش می کند.

چگونه یک سفارش محدودیت خرید کار می کند

هنگامی که سرمایه گذاران با کارگزاری خود سفارش محدودیت خرید را وارد می کنند ، فقط در صورتی اجرا می شود که سفارش را با قیمت یا پایین تر از قیمت حد تعیین شده در سفارش می توان معامله کرد. هنگام قرار دادن سفارش خرید ، سرمایه گذاران باید بین سفارش بازار یا یک سفارش محدود انتخاب کنند و در صورت انتخاب سفارش محدود ، باید قیمت محدودی را تعیین کنند.

در صورتی که امنیت با قیمت محدودیت تجارت کند ، سفارش محدودیت خرید تضمین نمی شود یا به طور کامل پر می شود. همیشه ممکن است که سفارشات سایر سرمایه گذاران ابتدا با همان قیمت پر شوند ، یا اینکه سهام کمتری با قیمت محدود نسبت به اندازه سفارش سرمایه گذار معامله می شود.

از آنجا که اعدام برای سفارشات محدود تضمین نشده است ، سرمایه گذاران باید مشخص کنند که چه مدت مایل هستند که دستور محدودیت را فعال کنند.

• در صورت عدم اجرای آن ، سفارش روزانه در بازار بعدی منقضی می شود.
• در صورت عدم اجرای آن ، یک دستور خوب لغو شده (GTC) به طور نامحدود باز خواهد ماند. برخی از کارگزاران حداکثر دوره هایی را دارند که اجازه می دهند سفارشات GTC مانند 1 ماه باز باقی بمانند. این امکان وجود دارد که سفارشات GTC طی چند روز معاملاتی اجرا شود.

خرید مثال سفارش محدود

بیایید فرض کنیم یک سرمایه گذار می خواهد 1000 سهام شرکت A را خریداری کند ، که سهام در حال حاضر با 100 دلار/سهم معامله می شود و سرمایه گذار انتظار دارد که قیمت آن در کوتاه مدت کاهش یابد. سهام ممکن است بی ثبات باشد ، بنابراین سرمایه گذار امیدوار است که بتواند سهام خود را در یک سقوط خریداری کند. سرمایه گذار تصمیم می گیرد برای 1000 سهم با قیمت محدود 95 دلار سفارش محدودیت خرید را وارد کند. سرمایه گذار همچنین دستور GTC را انتخاب می کند.

در روزی که سفارش محدودیت خرید GTC قرار دارد ، سهام شرکت A به 97 دلار فرو می رود. چند روز بعد سهام شرکت A به طور خلاصه 95 دلار را لمس می کند و باعث می شود 300 سهم از سفارش محدودیت خرید سرمایه گذار پر شود. در این مرحله سفارش با 700 سهم برجسته باز است. یک هفته بعد ، سهام شرکت A کاهش به 94 دلار در میانه جلسه ، و در نتیجه 700 سهم باقی مانده به منظور اجرای 95 دلار. در این مثال ، سرمایه گذار با موفقیت 1000 سهام تجمعی شرکت را در طی روزهای مختلف معاملات خریداری کرده است. به طور معمول یک کارگزار برای هر روز بخشی از سفارش (که در مثال فوق 2 روز است) یک کمیسیون تجارت را شارژ می کند.

جوانب مثبت و منفی سفارش محدودیت خرید

• خرید سفارشات محدودیت به سرمایه گذاران می دهد تا میزان امنیت خاص را بپردازند.
• آنها در مواقع نوسانات مفید هستند که در آن قیمت سهام بیشتر از یک محدوده قیمت بزرگ تجارت می کند.
• آنها سرمایه گذاران را قادر می سازند تا از شکاف قیمت هایی که بین جلسات معاملاتی منظم اتفاق می افتد ، به طور بالقوه بهره مند شوند. اگر سهام در معاملات پیش از ساعت یا بعد از ساعت به میزان قابل توجهی قیمت کاهش یابد ، یک سفارش محدودیت خرید ممکن است زیر قیمت محدودیت پر شود.

• سفارشات محدودیت خرید تضمین نمی شود زیرا آنها تا زمانی که قیمت امنیتی به قیمت تعیین شده در سفارش یا پایین تر از آن پایین بیاید ، برجسته باقی می مانند.
• انتخابی در مورد قیمت تجارت می تواند باعث شود سرمایه گذاران سود فوق العاده ای را از دست ندهند. سفارشات محدودیت ممکن است به عنوان یک سهام دو برابر یا سه برابر با ارزش ، بدون قیمت بمانند.
• بسته به کارگزار ، هزینه قرار دادن سفارش محدودیت خرید ممکن است بالاتر از هزینه قرار دادن سفارش بازار باشد ، اگرچه این امروز کمتر از گذشته رایج است.

نکته: یک سفارش محدودیت خرید می تواند در مواقع نوسانات مفید باشد ، اما در صورت افزایش قیمت سهام بدون اجرای تجارت ، ممکن است سرمایه گذاران سود احتمالی را از دست ندهند.

خط پایین

سفارش محدودیت خرید یک قطعه ارزشمند از ابزار یک سرمایه گذار است زیرا به آنها امکان می دهد محدودیت هایی را در مورد میزان پرداخت آنها برای خرید امنیت تعیین کنند. سفارشات محدودیت خرید می تواند به ویژه در مواقع نوسانات افزایش یافته بسیار ارزشمند باشد. خطر سفارشات محدودیت خرید این است که آنها پر نشده اند.