نسبت گردش مالی دارایی ثابت (FAT)

نسبت گردش مالی دارایی ثابت (FAT) شاخصی است که در استفاده از دارایی های ثابت برای تولید درآمد ، بهره وری از تجارت را اندازه گیری می کند. این نسبت فروش خالص را با میانگین دارایی های ثابت خالص خود مقایسه می کند - که دارای دارایی ، کارخانه و تجهیزات (PPE) منهای استهلاک انباشته است. با انجام این محاسبه ، می توانیم میزان درآمد حاصل از یک شرکت در هر دلار سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت خالص را تعیین کنیم.

نسبت چربی بالا نشان می دهد که یک شرکت با قاطعیت مدیریت دارایی های ثابت خود را برای تولید فروش انجام می دهد. با این حال ، FAT به تنهایی نمی تواند تنها شاخص سودآوری شرکت باشد. اگر یک تجارت در صنعتی باشد که لازم نیست سرمایه گذاری دارایی های فیزیکی بزرگی داشته باشد ، چربی ممکن است تصور اشتباهی کند. این مورد از آنجا که میزان دارایی ثابت در وهله اول چندان بزرگ نیست. به همین دلیل استفاده از شاخص های دیگر برای داشتن دیدگاه جامع تر بسیار مهم است.

فرمول نسبت گردش مالی دارایی ثابت

فروش خالص به میزان درآمد ناخالص منهای بازده ، کمک هزینه ها و تخفیف ها اشاره دارد. بازده زمانی اتفاق می افتد که کالاهایی که مصرف کنندگان خریداری کرده اند برای بازپرداخت کامل به شرکت بازگردانده می شوند. بازپرداخت به معنای کاهش درآمد شرکت است. کمک هزینه ها کاهش هزینه هایی است که مشتریان به دلایل خاص دریافت می کنند.

به عنوان مثال ، اگر یک خریدار شکایت کند که آنها یک محصول کاربردی اما آسیب دیده را پذیرفته اند ، این شرکت ممکن است گزینه بازپرداخت جزئی را به خریدار ارائه دهد تا پرونده را حل کند.

این متفاوت از بازده هایی است که به خریدار نیاز دارد تا محصول را برای بازپرداخت کامل بازگرداند. تخفیف ها کسر قیمت کالاها از مبلغ معمول است. به بیان ساده تر ، فروش خالص "واقعی" درآمد ناخالصی است که شرکت دریافت می کند.

افراد گاهی اوقات در تمایز فروش خالص با درآمد خالص مشکل دارند. با فروش خالص ، سود ناخالص فقط با هزینه هایی که مستقیماً با مصرف کننده مرتبط هستند کسر می شود. این هزینه های دیگر مانند هزینه کالاهای فروخته شده (COG) ، هزینه های عملیاتی و مالیات را در نظر نمی گیرد. از طرف دیگر ، درآمد خالص هزینه های لازم برای تولید درآمد برای شرکت را کم می کند. رقم فروش خالص اغلب در خط بالای صورت درآمد یک شرکت یافت می شود ، در حالی که درآمد خالص همیشه در خط پایین است.

میانگین دارایی های ثابت متغیر بعدی است که ما نیاز داریم. برای به دست آوردن مقدار متغیر ، ما باید تعادل اولیه دارایی های ثابت خالص را با تراز انتهای دارایی های ثابت خالص جمع کنیم ، سپس نتیجه را به 2 تقسیم کنیم. برای درک بهتر ، به این فرمول نگاهی بیندازید:

هر دو توازن آغاز و پایان به مقدار دارایی های ثابت منهای استهلاک انباشته شده آن ، به عبارت دیگر ، دارایی های ثابت خالص اشاره دارد. تعادل اولیه مقدار دارایی های ثابت خالص در ابتدای دوره تعادل است ، در حالی که تعادل پایان مقدار در پایان دوره است. این بدان معنی است که ، در واقعیت ، ارزش دارایی های ثابت متوسط برابر با ارزش متوسط دارایی های ثابت خالص است.

نسبت چربی معمولاً سالانه به مشاغل فشرده سرمایه محاسبه می شود. افزایش سرمایه شرکت هایی هستند که نیاز به سرمایه گذاری های بزرگ در املاک و تجهیزات برای فعالیت مؤثر دارند. رقم چربی می تواند به تحلیلگران بگوید که تیم مدیریت داخلی شرکت به خوبی از دارایی های خود استفاده می کند.

مثال نسبت گردش مالی دارایی ثابت

یک تحلیلگر می خواهد عملکرد یک شرکت نساجی خاص را از نظر استفاده از دارایی های ثابت خود تجزیه و تحلیل کند. وی پس از بررسی صورتحساب درآمد شرکت ، فهمید که کل رقم فروش خالص 120،000 دلار است. در همین حال ، از ترازنامه ، او مقادیر NABB و NAEB را به ترتیب 16000 دلار و 18000 دلار بدست می آورد. نسبت چربی شرکت چقدر است؟

بیایید آن را تجزیه کنیم تا معنی و ارزش متغیرهای مختلف در این مشکل را مشخص کنیم.

• نسبت چربی = ناشناخته
• فروش خالص = 120،000
• دارایی های ثابت متوسط = ناشناخته
• nabb = 18،000
• naeb = 16000

برای به دست آوردن میانگین ارزش دارایی ثابت ، ما باید مانده های آغاز و پایان را اضافه کنیم و سپس نتیجه را با 2 تقسیم کنیم:

اکنون بیایید از فرمول چربی خود استفاده کنیم:

در این حالت ، نسبت گردش مالی دارایی ثابت 7. 06 خواهد بود.

از این نتیجه می توان نتیجه گرفت که شرکت نساجی برای هر دلار سرمایه گذاری شده در دارایی های ثابت خالص حدود هفت دلار تولید می کند. از نظر کلی ، برخی ممکن است بگویند که این شرکت در استفاده از دارایی های خود برای به دست آوردن سود کاملاً موفق است. با این حال ، یک تحلیلگر مناسب ابتدا این نتیجه را با سایر شرکت ها در همان صنعت مقایسه می کند تا نظر مناسب را بدست آورد. علاوه بر این ، سایر شاخص هایی که سودآوری و خطر شرکت را ارزیابی می کنند نیز برای تعیین عملکرد تجارت ضروری هستند.

تجزیه و تحلیل نسبت گردش دارایی ثابت

نسبت چربی می تواند برای برآورد کارایی یک شرکت مفید باشد. دارایی های ثابت دارایی های فیزیکی بلند مدت به شکل ابزار و خاصیت هستند. این بدان معناست که ، با اندازه گیری نسبت چربی ، می توانیم تعیین کنیم که آیا شرکت از دارایی های فیزیکی موجود خود برای به حداکثر رساندن سود استفاده می کند.

طبیعتاً هر چه این نسبت بیشتر باشد، یک تجارت کارآمدتر و سودآورتر است. با این حال، هیچ عدد کاملی برای این نسبت برای هیچ شرکتی وجود ندارد. برای درک وضعیت شرکت، می توانید نسبت کسب وکار را با همتایان خود در همان زمینه مقایسه کنید، یا می توانید به مقدار نسبت FAT در سال های قبل نگاه کنید تا ببینید آیا نشانه ای از رشد وجود دارد یا خیر.

همانطور که قبلا ذکر شد، این معیار برای شرکت هایی که به سرمایه گذاری در دارایی، ماشین آلات و تجهیزات (PP& E) وابسته هستند به بهترین وجه استفاده می شود. برای تجارتی که به دارایی های سنگین متکی نیست، کاربرد زیادی ندارد. به عنوان مثال، استفاده از نسبت FAT برای یک شرکت فناوری مانند توییتر بی معنی خواهد بود، زیرا این نوع شرکت دارای دارایی های فیزیکی بلندمدت بسیار کوچک تری در مقایسه با مثلاً یک شرکت نفتی است.

علاوه بر این، نسبت FAT می تواند غیرقابل اعتماد باشد اگر شرکتی تولید خود را برون سپاری کند، به این معنی که شرکت دیگری کالاهای خود را تولید می کند. از آنجایی که آنها خودشان مالک دارایی های ثابت نیستند، نسبت FAT می تواند بسیار بالا باشد، حتی اگر تعداد خالص فروش ضعیف باشد. این یکی از دلایلی است که چرا انتخاب عاقلانه ای نیست که صرفاً به نسبت FAT برای برآورد سودآوری وابسته باشد.

نتیجه گیری نسبت گردش دارایی ثابت

• نسبت گردش دارایی ثابت مقایسه ای بین فروش خالص و میانگین دارایی های ثابت برای تعیین کارایی تجاری است.
• این فرمول به دو متغیر نیاز دارد: فروش خالص و میانگین دارایی های ثابت.
• برخلاف درآمد خالص، فروش خالص فقط هزینه هایی را در نظر می گیرد که مستقیماً با مصرف کنندگان مرتبط است.
• در حالی که نسبت بالاتر دلالت بر کارایی بهتر دارد، این عدد به تنهایی نمی تواند نشانگر سودآوری یک شرکت باشد.

محاسبه گر نسبت گردش دارایی ثابت

برای محاسبه سریع کارایی کسب و کار در استفاده از دارایی های ثابت برای درآمدزایی با وارد کردن اعداد مورد نیاز، می توانید از ماشین حساب نسبت گردش دارایی ثابت زیر استفاده کنید.