درک کلاسهای دارایی ، تخصیص و تنوع

کلاس های دارایی روشی برای طبقه بندی سرمایه گذاری ها است که دارای ریسک و بازده مشابهی هستند. برای هر سرمایه گذار جدید ، می توان درک کرد که چگونه کلاس های دارایی و تنوع می توانند برای کمک به مدیریت ریسک کار کنند.

نوشته شده توسط کارمندان MoneyTalk در 2 فوریه 2023 تصویر پارک ورونیکا اشتراک گذاری دنبال کردن

فهرست مطالب

• دارایی یا دارایی سرمایه گذاری چیست؟
• کلاس دارایی چیست؟
• انواع مختلف کلاس دارایی سرمایه گذاری چیست؟
• طبقه بندی دارایی چگونه کمک می کند
• چرا تخصیص دارایی مهم است؟
• نحوه محاسبه تخصیص دارایی
• تنوع دارایی در سرمایه گذاری چیست؟
• تخصیص دارایی در مقابل تنوع دارایی
• استراتژی های متنوع سازی دارایی
• کلاس های دارایی ، تخصیص و تنوع: سؤالات متداول

دارایی یا دارایی سرمایه گذاری چیست؟

آیا تا به حال فکر کرده اید که چرا مشاوران و متخصصان سرمایه گذاری به طور فعال به دنبال سرمایه گذاری هایی هستند که هنگام بازارها ZAG؟در نگاه اول ، به نظر می رسد برای اوراق بهادار خود که ممکن است عملکرد کلی شما را کاهش دهد ، متضاد است ، اما دلیل آن به طرز شگفت آور ساده است: انواع مختلف سرمایه گذاری با سرعت های مختلف رشد می کنند ، و ممکن است تعداد کمی از آنها همزمان گیر بیفتند. به همین دلیل است که داشتن ترکیبی از دارایی می تواند راهی برای کمک به صاف کردن عملکرد کلی اوراق بهادار خود به سرمایه گذاران ارائه دهد.

کلاس دارایی چیست؟

کلاس دارایی یک اصطلاح کوتاه است که برای استفاده از گروهی از سرمایه گذاری ها استفاده می شود که تمایل به رفتار مشابهی در بازار دارند زیرا ویژگی های مشابهی دارند و مشمول همان قوانین و مقررات هستند. سهام و اوراق قرضه دو نمونه از کلاسهای دارایی مختلف است که تمایل به واکنش متفاوتی نسبت به برخی از شرایط اقتصادی یا محیط های بازار دارند.

سرمایه گذاران با داشتن سرمایه گذاری هایی که از لحاظ تاریخی در نقاط مختلف چرخه اقتصادی متفاوت رفتار می کنند ، می توانند ضربه ضررهای احتمالی را برای کمک به بهبود سلامت کلی اوراق بهادار خود کاهش دهند. این همان چیزی است که به عنوان متنوع سازی شناخته می شود - استراتژی برای اولین بار توسط هری مارکوویتز ، بنیانگذار تئوری مدرن نمونه کارها ، در دهه 50 ساخته شده است. در اصل ، وی دریافت که متعادل کردن سرمایه گذاری های پرخطر و پرشور با سرمایه گذاری های کم خطر و کم ارزش می تواند به سرمایه گذاران امکان دهد با نوسانات کمتری به بازده قوی دست یابند.

اگر ایجاد یک نمونه کارها متنوع نیاز به متعادل کردن سرمایه گذاری های شما برای تحمل ریسک و انتظارات پاداش شما دارد ، آنگاه درک انواع مختلف کلاس دارایی که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید ضروری است.

انواع مختلف کلاس دارایی سرمایه گذاری چیست؟

چندین نوع دارایی مختلف وجود دارد که می توانید در آن سرمایه گذاری کنید ، هرکدام دارای ویژگی های متمایز و پاسخ بازار هستند. در هر کلاس دارایی ، گزینه های بیشتری را نیز در نظر خواهید گرفت. بیایید با کلاس های دارایی سنتی شروع کنیم:

عدالت

یک سرمایه گذاری سهام ، که معمولاً به عنوان سهام نیز گفته می شود ، سهم مالکیت در یک شرکت را به شما می دهد. هر سهام به دارنده این امکان را می دهد که در رشد یک شرکت شرکت کند و سهمی از سود خود را مطالبه کند. هر سهم نشان دهنده میزان پولی است که در صورت انحلال دارایی خود ، کمتر بدهی شرکت را مدیون است. سهام می تواند بسیار بی ثبات باشد ، اما ممکن است بازده بالاتری نسبت به سایر کلاس های دارایی ارائه دهد.

درآمد ثابت

درآمد ثابت یک دسته گسترده است که انواع مختلفی از سرمایه گذاری ها را از جمله اوراق ، صورتحساب خزانه داری و گواهینامه های تضمین شده سرمایه گذاری (GIC) ضبط می کند. سرمایه گذاری های درآمدی ثابت دارایی های سودآور است که نرخ پیش تعیین شده را هنگام سررسید-اغلب شش ماه تا پنج سال ، بسته به دارایی ، پرداخت می کنند-اگرچه سرمایه گذاری های مختلف در این کلاس دارایی ویژگی های متمایز خود را دارند. این سرمایه گذاری ها ممکن است نرخ بازده قابل پیش بینی تری را ارائه دهد.

پول نقد یا اوراق بهادار قابل فروش

در حالی که مفهوم پول نقد سخت سرد از سکه ها و کاغذها به آنهایی که و صفرهای معاملات دیجیتالی تکامل یافته اند ، عملکرد آن یکسان است. پول نقد مایع ترین کلاس دارایی است زیرا می تواند مستقیماً برای خرید محصولات یا کالاها استفاده شود. اوراق بهادار قابل فروش سرمایه گذاری های کوتاه مدت است که می توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند. از آنجا که این دارایی ها را می توان به سرعت در مبادلات عمومی خریداری و فروخته شد ، این سرمایه گذاری ها تمایل به ریسک کمتری دارند و نرخ بازده کمتری را ارائه می دهند.

کالاها

شما می توانید از کالاها به عنوان بلوک های ساختمانی که چیزهایی را که ما مصرف می کنیم تشکیل می دهد - از غذایی که می خوریم و کالاهای موجود در خانه های ما گرفته تا روغن که در نهایت به اتومبیل های ما قدرت می دهد ، فکر کنید. کالاها همچنین شامل فلزات گرانبها مانند طلا هستند که در جواهرات و به عنوان فروشگاه ارزش و نقره ای که اغلب در الکترونیک استفاده می شود ، استفاده می شود. این کلاس دارایی ممکن است به جبران اثرات تورم کمک کند ، اما کالاها به دلیل ماهیت سوداگرانه نیز می توانند در بعضی مواقع بی ثبات تر باشند ، به این معنی که آنها براساس انتظارات پیرامون تقاضای آینده خریداری و فروخته می شوند.

بسیاری از سرمایه گذاران انجام می دهند که خودتان تمایل دارند روی کلاسهای سنتی دارایی تمرکز کنند ، اما کلاسهای دارایی جایگزین نیز در دسترس هستند که می توانند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کنند.

مشاور املاک

اگر تا به حال سعی در خرید یک خانه یا ملک اجاره ای کرده اید ، ارزش املاک و مستغلات را درک می کنید. هرچه افراد بیشتری برای فضا رقابت کنند ، قیمت آن نیز بیشتر می شود. به عنوان یک کلاس دارایی ، املاک و مستغلات به مواردی مانند زمین خالی ، املاک تجاری و صنعتی و البته خانه های مسکونی اشاره دارد. در شرایط مناسب ، می تواند به تأمین منبع پایدار درآمد کمک کند ، اما نسبت به سایر دارایی ها مایع کمتری در نظر گرفته می شود و می تواند تحت تأثیر عوامل محلی باشد که کنترل آنها دشوار است.

مشتق

مشتق نوعی قرارداد بین دو طرف است. ارزش آن از دارایی اساسی ، گروه دارایی یا معیار است که این قرارداد به آن مرتبط است. در حالی که قیمت مشتقات به دارایی های اساسی آنها گره خورده است ، آنها اغلب شامل اهرم هستند ، به این معنی که پول برای سرمایه گذاری وام گرفته می شود. از آنجا که قراردادها می توانند با گذشت زمان منقضی شوند ، آنها خطر خود را دارند. متداول ترین مشتقات قراردادهای آتی ، گزینه ها و مبادله ها هستند.

طبقه بندی دارایی چگونه کمک می کند

از آنجا که کلاسهای مختلف دارایی بسته به آنچه در اقتصاد وسیع تر اتفاق می افتد ، متفاوت رفتار می کنند ، گروه بندی آنها در کنار هم می تواند راهی را برای سرمایه گذاران فراهم کند تا بتوانند ترکیب مطلوب را برای اوراق بهادار خود پیدا کنند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران که تحمل ریسک بالاتری دارند یا افق زمانی طولانی تر ممکن است درصد بیشتری از سهام در سبد سهام خود را برای گرفتن بازده بالقوه بالاتر در نظر بگیرند. سرمایه گذاران با اهداف کوتاه مدت ممکن است مایل باشند بازده های بالاتری را به نفع سرمایه گذاری های کم خطر که کمتر احتمال دارد یک بازپرداخت قابل توجه را تجربه کنند ، عبور دهند.

عوامل طبقه بندی دارایی ها

دارایی ها را می توان از چند طریق طبقه بندی کرد. دانستن نحوه گروه بندی دارایی ها به شما کمک می کند تا تعیین کنید که چگونه می توانند در نمونه کارها شما قرار بگیرند. سه عامل اصلی مورد استفاده برای طبقه بندی دارایی ها عبارتند از:

• قابلیت تبدیل: این به این است که تبدیل یک دارایی به پول نقد چقدر آسان است. بیشتر سهام بزرگ با کلاه می تواند به سرعت در بازار فروخته شود ، اما با داشتن دارایی مانند خانه یا یک اثر هنری ، می تواند برای یافتن خریدار و تکمیل فروش بیشتر طول بکشد.
• استفاده: دارایی ها نیز با هدف آنها طبقه بندی می شوند. برخی از دارایی ها برای عملکرد روزانه یک تجارت ، مانند کامیون تحویل یا رایانه بسیار حیاتی هستند ، در حالی که سایر دارایی ها به روش های دیگر مانند درآمد بهره یا یک قطعه خالی از زمین ارزش ارائه می دهند.
• وجود فیزیکی: وسایل ملموس ، مانند ماشین آلات ، ساختمان یا انبار دارایی های متداول هستند که می توانند خریداری یا فروخته شوند ، اما یک دارایی لازم نیست چیزی باشد که می توانید از آن استفاده کنید. دارایی های نامشهود مانند یک برند بزرگ شرکت یا ثبت اختراع می تواند به همان اندازه برای یک تجارت یا سرمایه گذار ارزشمند باشد.

تخصیص دارایی در سرمایه گذاری چیست؟

در سرمایه گذاری ، تخصیص دارایی استراتژی است که به دنبال ایجاد یک نمونه کارها سرمایه گذاری متنوع در اطراف کلاس های دارایی مختلف است. با تنظیم میزان هر کلاس دارایی که در اختیار دارید ، می توانید ریسک و مشخصات خود را متناسب با سطح راحتی ، اهداف و بازه زمانی خود مدیریت کنید.

چرا تخصیص دارایی مهم است؟

بازارها در حالت ثابت جریان قرار دارند. شرایطی که به یک گروه دارایی اجازه می دهد تا برتری داشته باشد ممکن است باعث شود دسته دارایی دیگری با بازده زیر متوسط یا در برخی موارد ضرر کمتری داشته باشد. تخصیص دارایی به نحوه وزن هر یک از این کلاسهای دارایی در نمونه کارها شما اشاره دارد. به عنوان مثال ، کسی که نزدیک به بازنشستگی است ، ممکن است یک سبد محافظه کارانه تر را با 60 ٪ اوراق قرضه و 40 ٪ سهام اتخاذ کند ، در حالی که یک سرمایه گذار جوان تر با افق زمانی طولانی تر ممکن است تصمیم بگیرد که یک نمونه کارها را به شدت وزن بیشتری در برابر سهام داشته باشد ، با قرار گرفتن در معرض کمتر در معرض دیگر دیگرکلاس های دارایی.

با گذشت زمان ، تخصیص دارایی شما به طور طبیعی با تغییر ارزش سرمایه گذاری های شما شناور خواهد شد. این می تواند مهم باشد که به طور دوره ای تخصیص دارایی خود را مرور کنید تا مطمئن شوید که هنوز با اهداف مالی و تحمل ریسک هماهنگ است. با تعادل مجدد تخصیص دارایی خود ، شما همچنین می توانید به قفل کردن سود خود کمک کنید و به طور بالقوه موقعیت های خود را در دارایی های تحت کنترل رشد دهید و به عملکرد خود با تغییر شرایط بازار کمک کنید. روش های مختلفی برای دستیابی به این هدف وجود دارد:

تخصیص دارایی جهانی پویا

در حالی که برخی از سرمایه گذاران تخصیص دارایی خود را تعیین می کنند و به آن می چسبند ، برخی دیگر رویکرد متفاوتی را اتخاذ می کنند. تخصیص دارایی جهانی پویا به عمل تنظیم ترکیب دارایی ها بر اساس شرایط بازار برای سرمایه گذاری در فرصت هایی که به نفع یک طبقه دارایی خاص ، بخش یا منطقه جغرافیایی خاص هستند ، اشاره دارد.

صندوق تخصیص دارایی

اگر وقت و اطمینان لازم برای مدیریت تخصیص دارایی خود ندارید ، می توانید به یک صندوق تخصیص دارایی مراجعه کنید تا از این امر برای شما مراقبت کند. مدیران سرمایه گذاری حرفه ای به طور مرتب میزان درآمد ثابت و سهام موجود در صندوق را مدیریت می کنند تا اطمینان حاصل شود که تخصیص دارایی با مشخصات ریسک شما مطابقت دارد.

نحوه محاسبه تخصیص دارایی

مانند اثر انگشت ، تخصیص دارایی شما می تواند مخصوص شما و شرایط مالی شما باشد. تخصیص دارایی یک استراتژی متنوع است: اگر افق زمانی طولانی تری دارید و بلافاصله به پول احتیاج ندارید ، ممکن است تصمیم بگیرید که در سهام بیشتری سرمایه گذاری کنید زیرا آنها به مرور زمان بازده محکمی را ارائه داده اند. اگر یک هدف نزدیک به مدت مانند خرید خانه دارید ، ممکن است تصمیم بگیرید که یک تخصیص دارایی محافظه کارانه تر را با قرار گرفتن در معرض محدود در برابر سهام اتخاذ کنید. اگر برای بازنشستگی پس انداز می کنید ، ماشین حساب برنامه ریز بازنشستگی TD ممکن است منبع دیگری برای کمک به شما باشد تا تعیین کنید که تخصیص دارایی ممکن است برای شما مناسب باشد.

تنوع دارایی در سرمایه گذاری چیست؟

برای درک تنوع دارایی ، به یک تیم هاکی NHL فکر کنید: در حالی که هر تیمی در لیگ از بازیکنان بسیار ماهر تشکیل شده است ، هیچ دو تیم دقیقاً یکسان نیستند. برخی از تیم ها برتری خواهند داشت و برخی دیگر برای یافتن راه خود تلاش می کنند. یک نمونه کارها از دارایی ها می توانند به روشی مشابه رفتار کنند. داشتن ترکیبی از شرکت ها در یک دسته دارایی خاص یا کلاس دارایی - مانند سهام معدن یا فناوری - ممکن است به شما در مدیریت ریسک خود کمک کند و می تواند بازده شما را با گذشت زمان تقویت کند.

تخصیص دارایی در مقابل تنوع دارایی

برای ساختن یک نمونه کارها متنوع ، به تخصیص دارایی متفکر و تنوع دقیق دارایی نیاز دارید. تخصیص دارایی فقط به ترکیب کلی کلاسهای دارایی در نمونه کارها شما اشاره دارد. در هر یک از بلوک های دارایی موجود در نمونه کارها ، متنوع سازی منابع خود نیز مهم است. تنوع دارایی در مورد اطمینان از سهام شما است که شما نمایندگی گسترده ای از بخش ها و صنایع مختلف را برای کمک به به حداقل رساندن نوسانات در آن بخش از نمونه کارها خود دارند.

استراتژی های متنوع سازی دارایی

تعداد روش های متنوع سازی نمونه کارها شما وجود دارد. به طور کلی ، سرمایه گذاران با تعیین اینکه تخصیص دارایی برای نیازهای آنها مناسب است قبل از اینکه مخلوط دارایی را در هر بلوک تشخیص دهند ، شروع می کنند. برای بخش عدالت نمونه کارها ، سرمایه گذاران ممکن است بخواهند به دنبال صنایع و بخش های مختلف ، سرمایه گذاری در بازار شرکت ها ، پروفایل های ریسک باشند و بسته به دیدگاه شما ، خواه با سیاست های زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی شرکت موافق باشید. برای بخش درآمد ثابت نمونه کارها ، ممکن است مواردی مانند طول بلوغ ، بخش ها و موقعیت جغرافیایی را در نظر بگیرید.

متنوع در مقابل خطر غیر متنوع

متنوع سازی می تواند به به حداقل رساندن برخی از ریسک ها در یک نمونه کارها کمک کند ، اما آن را به طور کامل از بین نمی برد. خطرات غیر متفرق شامل مواردی مانند ریسک تجاری ، ریسک مالی ، ریسک عملیاتی و ریسک نظارتی است.

مزایای تنوع دارایی

• می تواند به کاهش ریسک در یک نمونه کارها کمک کند
• می تواند به صاف کردن عملکرد کمک کند
• پتانسیل بازده قوی تر با گذشت زمان
• می تواند به مدیریت استرس برای سرمایه گذاران کمک کند

محدودیت های تنوع دارایی

• سرمایه گذاران ممکن است از برنده های بزرگ کوتاه مدت سرمایه گذاری نکنند
• می تواند به هوشیاری مداوم نیاز داشته باشد و ممکن است برای سرمایه گذاران راحت با سرمایه گذاری مناسب باشد
• ممکن است منجر به معاملات بیشتر شود ، که می تواند هزینه ها و کمیسیون ها را متحمل شود
• می تواند بسیار زیاد باشد ، به ویژه برای سرمایه گذاران تازه کار

اغلب سؤالاتی در مورد کلاسهای دارایی ، تخصیص و تنوع

پنج کلاس اصلی دارایی چیست؟

سرمایه گذاران اصلی کلاس دارایی ها روی آن تمرکز می کنند:

• عدالت
• سرمایه گذاری درآمدی ثابت
• پول نقد و معادل
• کالاها
• مشاور املاک

آیا Crypto کلاس دارایی است؟

آره. ارزهای رمزپایه یک کلاس دارایی جدید و نوظهور است.

آیا ETF یک کلاس دارایی است؟

خیر. یک صندوق مبادله مبادله یا ETF نوعی وسیله نقلیه سرمایه گذاری است که به شما امکان می دهد در کلاسهای مختلف دارایی سرمایه گذاری کنید. ETF ها می توانند سهام ، سرمایه گذاری درآمدی ثابت یا کالاها را در اختیار داشته باشند - برخی حتی ممکن است ترکیبی از این دارایی ها را همزمان نگه دارند.

نمونه ای از تخصیص دارایی چیست؟

نمونه کارها متشکل از 60 ٪ سهام و 40 ٪ سرمایه گذاری درآمدی ثابت نمونه ای مشترک از تخصیص دارایی است.

تخصیص دارایی چگونه شما را قادر می سازد تا تنوع را انجام دهید؟

تخصیص دارایی اولین قدم در تنوع است. این کار با گروه بندی دارایی هایی انجام می شود که به طور کلی به شرایط گسترده تر بازار پاسخ می دهند.

خطرات داشتن یک نمونه کارها متمرکز چیست؟

یک نمونه کارها متمرکز می تواند خطر شما را افزایش دهد که بازده به شدت تحت تأثیر عملکرد یک هلدینگ قرار خواهد گرفت و این باعث افزایش نوسانات و پتانسیل خسارات بزرگتر می شود.

خطر تنوع بیش از حد چیست؟

درست همانطور که یک نمونه کارها متمرکز می تواند خطر شما را افزایش دهد ، دفع بیش از حد می تواند عملکرد کلی شما را کاهش دهد. پیدا کردن تخصیص دارایی مناسب و تنوع دارایی برای پاسخگویی به نیازهای شما مهم است.

آیا تخصیص دارایی و تنوع کار می کند؟

آره. تخصیص دارایی و تنوع دارای سابقه طولانی در کمک به کاهش نوسانات نمونه کارها و افزایش بازده با گذشت زمان است.