خطرات و بازده ارزهای رمزنگاری شده

اکوسیستم cryptocurrency همچنان در حال رشد و جلب توجه بیشتر در سراسر جهان است. این به تدریج با بازارهای مالی سنتی در هم تنیده می شود ، که با افزایش مداوم تعداد وجوه مدیریت شده دارای دارایی های رمزنگاری شده در ترازنامه های خود مشهود است.

این صندوق ها می پذیرند که cryptocurrency دارای چندین ویژگی ریسک و بازگشت است که هنگام افزودن رمزنگاری به یک سبد سرمایه گذاری باید در نظر گرفته شود.

محصولات cryptocurrency می توانند از نظر فنی پیچیده ، بسیار بی ثبات قیمت و نگهداری ایمن باشند. از آنجا که صنعت cryptocurrency همچنان به رشد و رشد خود ادامه می دهد ، این دارایی ها هنوز هم معمولاً با سرمایه گذاری های سوداگرانه همراه هستند و در نتیجه خطرات مالی قابل توجهی را ایجاد می کنند.

خطرات و آسیب پذیری ها

بسیاری از هواداران Cryptocurrency از مبادلات استفاده می کنند که به ویژه در برابر هک کردن و اهداف فعالیت های جنایی آسیب پذیر هستند. این نقض های امنیتی منجر به خسارات قابل توجهی برای سرمایه گذاران که ارزهای دیجیتالی خود را به سرقت برده اند ، منجر شده است. به عنوان یک پاسخ ، بسیاری از مبادلات و بیمه گذاران شخص ثالث اکنون در برابر هک ها محافظت می کنند. در حالی که مبادلات متمرکز خرید و فروش را آسان تر می کند ، خطرات این امکان وجود دارد که شخص ثالث بتواند دسترسی به دارایی ها را کنترل کند و تهدید احتمالی مبادله ای که ورشکستگی دارد ، می بیند که برخی از سرمایه گذاران از این رویکرد خودداری می کنند.

با خیال راحت ذخیره ارزهای رمزپایه از داشتن دارایی های دیگر مانند سهام یا اوراق قرضه دشوارتر است. بین نگه داشتن دارایی های رمزنگاری شده در مبادلات متمرکز مانند Coinbase و Binance ، و نگه داشتن آنها به صورت آفلاین در کیف پول های سخت افزاری ذخیره سازی ، تجارت وجود دارد. ذخیره سازی سرد بدون خطر نیست ، و دارایی های بیشتری برای دسترسی به آن خطرناک است که قیمت های خرید/فروش را از دست می دهد. دسترسی همچنین از طریق کلیدهای خصوصی است که در صورت از بین رفتن ، دسترسی به یک سرمایه گذار برای سرمایه گذاری های خود را غیرممکن می کند.

بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده با اهداف مثبت راه اندازی می شوند و در حالی که موفقیت اطمینان نمی شود ، سرمایه گذاران اولیه در پروژه های موفق رمزنگاری بازده سالم دریافت می کنند. با این حال ، رقابت در بین کوانتومی زیاد پروژه های blockchain شدید است که برخی از آنها بیش از کلاهبرداری نیستند. از نظر آماری ، تنها درصد کمی از پروژه های رمزنگاری در نهایت رونق می گیرند.

کلید موفقیت مداوم این صنعت ، پذیرش گسترده Cryptocurrency است که به عنوان "اثر شبکه" شناخته می شود. اصل ساده است ؛سرمایه گذاران بیشتری می خواهند Cryptocurrency را داشته باشند زیرا Cryptocurrency متعلق به سرمایه گذاران بیشتری است. بیت کوین ، که توسط بسیاری از آنها به عنوان "طلای دیجیتال" مشاهده می شود ، نمونه خوبی از رمزنگاری است که به دلیل عرضه ثابت آن ارزش زیادی کسب کرده است. این برخلاف ارزهای فیات ، مانند AUD ، USD ، EUR و GBP است که می تواند ارزش آنها را کاهش دهد ، جایی که عرضه توسط بانکهای ذخیره مرکزی با هدف کنترل اقتصاد کنترل می شود.

"بسیاری از ارزهای رمزنگاری شده با اهداف مثبت راه اندازی می شوند و در حالی که موفقیت اطمینان نمی شود ، سرمایه گذاران اولیه در پروژه های موفق رمزنگاری بازده سالم دریافت می کنند."

پاداش و رشد

حداقل برای یک دهه گذشته رشد مداوم در فعالیت های توسعه دهنده ، فعالیت رسانه های اجتماعی و کوانتومی از نوآوری ها در صنعت رمزنگاری و اطراف آن رخ داده است. اینها منجر به رشد سرمایه گذاری های بلند مدت و کوتاه مدت ناشی از cryptocurrency شده است. یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت برای خرید و نگه داشتن دارایی های دیجیتالی ، برای آن دارایی هایی با ماهیت پایدارتر مانند سکه های پایدار مناسب است. ارزش این سکه ها از یک دارایی مرجع ، مانند پول فیات (به عنوان مثال Tether ‘USDT") ، کالاهای مبادله ای مبادله (به عنوان مثال Paxos Gold ‘Paxg ') یا سایر ارزهای رمزنگاری شده (به عنوان مثال بیت کوین پیچیده شده WBTC") گرفته شده است. با این حال ، رمزنگاری ذاتاً بسیار بی ثبات است ، هم کوتاه مدت و هم بلند مدت ، و بنابراین هر سرمایه گذاری در این کلاس دارایی علاوه بر پتانسیل عظیم در رشد سرمایه و بازده ، خطرات بزرگی را به خود جلب می کند.

بازده های دیگر را می توان از سایر استراتژی های سرمایه گذاری منحصر به فرد خاص برای صنعت cryptocurrency دریافت کرد. معدن یک رویکرد محبوب است و شامل "معدنچیان" (یا حسابرسان) است که مشکلات ریاضی محاسباتی فوق العاده دشوار را با الگوریتم های پیشرفته رایانه ، در ازای Cryptocurrency به عنوان هزینه حل می کنند. از آنجا که Cryptocurrency بر روی فناوری blockchain غیر متمرکز اجرا می شود ، هیچ یک از نهادهای واحدی مانند یک بانک مسئول تأیید صحت آن وجود ندارد. این "اثبات کار" بسیار مهم است ، زیرا اعتبار معاملات جدید را در blockchain آزمایش و تأیید می کند ، دفترچه عمومی را به روز می کند و در عین حال که یکپارچگی خود را حفظ می کند ، به blockchain اضافه می کند.

Staking یکی دیگر از فرصت های سرمایه گذاری محبوب و روش دیگری برای اعتبار سنجی blockchain است. سرمایه گذاران برای یک دوره ثابت ، رمزنگاری خود را خریداری و نگه می دارند ، یا "قفل" می کنند. سپس این رمزنگاری در یک شبکه "اثبات سهام" برای اعتبارسنجی معاملات استفاده می شود. هنگامی که یک بلوک جدید تأیید شد و به blockchain اضافه شد ، سرمایه گذار پاداش می گیرد که اساساً وام رمزنگاری خود را به شبکه وام می دهد. این می تواند با دریافت بهره از سپرده بانکی مقایسه شود.

سرمایه گذاران همچنین می توانند رویکرد سنتی تری داشته باشند و رمزنگاری خود را به سرمایه گذاران دیگر وام دهند و به این وام علاقه دریافت کنند. کسانی که قرض می گیرند cryptocurrency ممکن است آن را برای دریافت بازده خالص به دست آورند.

هرچه صنعت رمزنگاری تنظیم می شود و بالغ می شود ، احتمالاً سرمایه بیشتری را تحریک می کند و مشارکت اصلی را هدایت می کند ، بنابراین سرعت پذیرش رمزنگاری را افزایش می دهد. با تشویق بهتر از خطرات و شواهد واضح تر از بازده ، این امر همچنان به افزایش و اعتبار بیشتر صنعت و در نتیجه سرمایه گذاران جدید که مایل به قرار گرفتن در معرض مستقیم هستند ، ادامه خواهد یافت.

نویسنده

Will Banks یکی از همکاران صنعت کمکی در دانشکده بازرگانی گریفیت است. ویل در سمتهای ارشد مالی و هیئت مدیره ، که در سراسر استرالیا ، اروپا و انگلستان به وجود آمده است ، حرفه ای موفقی داشته است. وی با داشتن تخصص در مشاغل پیشرو از طریق مجوزهای نظارتی مالی ، بسیج یا مدیریت بحران ، بیش از دو دهه به ساخت ، مشاوره و مدیریت مؤسسات خدمات مالی جهانی و نوآوری اختصاص داده است.

• تجارت و دولت