آخرین مطالب
امکانات وب
سرمایه گذاران بلند مدت می توانند پس از سقوط اخیر برای هدف 108 روپیه در 12 ماه آینده ، به خرید سهام بپردازند. هتل های Lemon Tree بزرگترین هتل زنجیره ای هند در بخش هتل های متوسط و سومین دوره بزرگ بر اساس کنترل علاقه به اتاق های متعلق و اجاره ای است.
etmarkets. com آخرین به روز شده: 06 ژانویه ، 2023 ، 11:06 صبح IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت
- ABC کوچک
- ABC طبیعی
- ABC بزرگ
بستن
هتل های Lemon Tree ، بخشی از صنعت هتل ها ، از اوج دسامبر 2022 بیش از 20 ٪ کاهش یافته است اما بهبود سودآوری ، ترازنامه قوی و همچنین تلاش های کاهش هزینه از حرکت قیمت سهام آینده پشتیبانی می کند.
سرمایه گذاران بلند مدت می توانند پس از سقوط اخیر برای هدف 108 روپیه در 12 ماه آینده ، به خرید سهام بپردازند.
هتل های Lemon Tree بزرگترین هتل زنجیره ای هند در بخش هتل های متوسط و سومین دوره بزرگ بر اساس کنترل علاقه به اتاق های متعلق و اجاره ای است.
Kruttika Mishra ، تحلیلگر تحقیق در Sharekhan توسط BNP Paribas ، گفت: "پیشرفت مداوم در سودآوری جریان های نقدی را به همراه خواهد داشت ، که به تقویت ترازنامه و مشخصات بازگشت در سالهای آینده کمک می کند."
نمونه کارها درخت لیمو شامل هفت مارک تجاری است که هم از اوقات فراغت و هم در بخش های تجاری در مراکز شهری Tier-1 و Tier-2 و مقصد های گردشگری استفاده می کنند.
صنعت هتل های هند شاهد رشد شدید H1FY23 در پشت تقاضای بالاتر اتاق پس از ماهها اشغال کم و کاهش میانگین نرخ به دلیل همه گیر Covid-19 بود.
پیش بینی می شود که روند صعودی صنعت برای 4-5 سال آینده به طول انجامد ، زیرا انتظار می رود تقاضای اتاق در سالهای آینده از عرضه فراتر رود.
هتل های Lemon Tree یکی از قوی ترین مارک های بخش میانه بازار با سهم 17 ٪ بازار در هند است و به خوبی برای بهره مندی از سیکلیکس مناسب است.
Kruttika Mishra ، تحلیلگر تحقیق در Sharekhan توسط BNP Paribas 10 عامل را برجسته می کند که چرا درخت لیمو یک خرید قوی است:
اتاق ها: LTHL در حال حاضر فعالیت می کند~8،300 اتاق در 85 هتل در 52 مقصد ، در هند و خارج از کشور ، تحت مارک های مختلف آن. هتل ها و استراحتگاه های Aurika ، برتر درخت لیمو ، هتل های درخت لیمو ، هتل های روباه قرمز ، کلیدهای پریما ، کلیدها انتخاب و کلیدها.
این هتل دارای 8303 اتاق در زیر مارک های مختلف (از جمله درخت لیمو ، روباه قرمز و کلیدها) است و قصد دارد طی سه سال آینده 2605 اتاق دیگر اضافه کند.
براساس خط لوله فعلی ، کل موجودی عملیاتی شرکت خواهد بود~10،900 و 115 هتل تا سال 2025 از 8،303 اتاق و 85 هتل در q2fy23-end.
اشغال: بهبودی این شرکت در اشغال (به صورت مشابه مانند ؛ هتل های عملیاتی در FY2020 و FY2023) در مقایسه با 98 ٪ برای صنعت کلی در Q2 به 94 ٪ رسید.
بازیابی در مقایسه با صنعت کمی کمتر است زیرا تعداد زیادی از درآمد شرکت از سفرهای شرکت/تجاری حاصل می شود که حدود 52 ٪ از کل درآمد است.
برخی از بازارهای کلیدی مانند Gurgaon و Bengaluru (25 ٪ از موجودی اتاق LTHL) که در آن 80 ٪ تقاضا از طرف مسافران شرکت ها به دست می آید ، هنوز نزدیک به سطح از پیش از قبل بهبود یافته است.
با این حال ، پیش بینی می شود که بهبودی در سفرهای شرکتی/تجاری به 100 ٪ از سطح پیش از پیش پرداخت در H2FY2023 برسد. علاوه بر این ، موجودی اتاق اجاره/اجاره LTHL با 28 ٪ به 5،090 اتاق در Q2FY2023 در مقایسه با 3،975 در Q2FY2020 افزایش یافته است. افزودنیهای جدید اتاق نیز در اشغال کلی تأثیر گذاشت.
میانگین اجاره اتاق (ARR): میانگین اجاره اتاق ناخالص LTHL (ARR) با 19 ٪ به Rs افزایش یافته است. 4،917 در مقابل Q2FY2020 و 2 ٪ بالاتر بر اساس پی در پی. مارک های کلیدی مانند Premier Lemon Tree ، هتل های درخت لیمو و روباه قرمز توسط هتل های درخت لیمو به ترتیب شاهد رشد آراء 16 ٪ ، 22 ٪ و 23 ٪ بودند. 3500-6،000 در هر اتاق.
مدیریت اطمینان دارد که ARRS خواهد بود~rs5،000 در هر اتاق در H2FY2023 به دلیل افزایش تقاضای زیاد از اوقات فراغت و بهبودی در سفر شرکت ها همراه با تقاضای افزایشی از ورود توریستی خارجی.
با توجه به تقاضای اتاق و مشاغل انتظار می رود که زیاد باقی بماند ، انتظار داریم ARR تا دو تا سه سال آینده با یک رقم یک رقم در اواسط تا بلند افزایش یابد.
مدل نور دارایی: در FY18 ، خارج از کل موجودی اتاق LTHL از 4،870 اتاق ، 32. 7 ٪ اتاق تحت قراردادهای مدیریت بود در حالی که 67. 3 ٪ باقیمانده متعلق به آن بودند.
با این حال ، این شرکت تغییری در مدل عملیاتی خود اتخاذ کرده است و اکنون قصد دارد با ورود به قراردادهای مدیریتی برای دستیابی به رشد معدنی ، نمونه کارها خود را گسترش دهد.
قراردادهای مدیریتی شرکت را قادر می سازد تا از طریق نور دارایی به گسترش برسد و از این رو منجر به استرس در ترازنامه شرکت نمی شود.
درآمد: درآمدهای LTHL با CAGR 18 ٪ نسبت به FY2018-20 افزایش یافته است که عمدتا با افزایش 18 درصدی موجودی اتاق در مدت مشابه هدایت می شود.
Revpar در همان دوره تقریباً پایدار ماند ، زیرا مشاغل همه گیر در FAG-End of FY2020 (در FY20 در مقابل FY19 رشد کرد).
با تقاضای قوی و پایدار برای اتاق ها پس از دو سال کمرنگ ، رشد RevPar در Double Digits برای LTHL پیش بینی می شود. این همراه با افزایش موجودی اتاق به شرکت کمک می کند تا 44 ٪ CAGR را در درآمد بیش از FY2022-25 ساعت جمع کند.
کاهش هزینه ها: تلاش های کاهش هزینه در طول دوره همه گیر نیز به مزایای آن در سالهای چرخه نیز ادامه خواهد داد. بنابراین ، ما انتظار داریم که حاشیه EBIDTA در FY2023E به 49 ٪ برسد (حاشیه EBIDTA در H1FY2023 46 ٪ ایستاده است ؛ انتظار می رود در H2FY2023 به 50 ٪ بهبود یابد).
با افزایش در مشاغل و پیشرفت انتظار می رود در ARRS ، حاشیه Ebidta بیشتر بهبود می یابد~200 bps در طی دو سال آینده به 51 ٪ در FY2025E.
جریان نقدی: با پیشرفت شدید در سودآوری ، این شرکت جریان نقدی بالاتری ایجاد می کند (آن را به صورت نقدی عملیاتی 130 روپیه در H1FY2023) که در طی دو سال آینده از بودجه هزینه های سرمایه مراقبت می کند ، ایجاد می کند.
کاهش بدهی: این شرکت قصد دارد بدهی کتاب را توسط روپیه کاهش دهد. 100-150 کرور در سال از FY2025 (بدهی در 1700 روپیه بیش از FY2022-24 پایدار خواهد ماند).
بهبود سودآوری: با پیشرفت شدید در سودآوری و جریان نقدی بالاتر ، پیش بینی می شود مشخصات بازده این شرکت در سالهای آینده با حضور ROE/ROCE با 19. 2 ٪/12. 1 ٪ در FY2025 در مقابل 13. 8 ٪/9. 2 ٪ در FY2023 باشد.
ارزش گذاری: بهبود مداوم در سودآوری ، جریان های نقدی را به همراه خواهد داشت که به تقویت ترازنامه و مشخصات بازگشت در سالهای آینده کمک می کند.
سهام 20 ٪ از بالاترین میزان اخیر خود را تصحیح کرده است و در حال تجارت در 15x/11. 6x/9. 6x FY2023E/24E/25E EV/EBIDTA است که فرصتی قوی برای ورود به بازی مهمان نوازی نوظهور فراهم می کند.
Sharekhan یادداشت گفت: "ما یک دیدگاه در LTHL را با دید مثبت و هدف 108 روپیه آغاز می کنیم."
(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و نظرات داده شده توسط کارشناسان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های زمان اقتصادی نیستند)
اخبار بیشتر را بخوانید
- هتل های درخت لیمو قیمت سهم
- رادار اساسی
- هتل های درخت لیمو
- قیمت سهم درخت لیمو
- درخت لیمو
- سهام برای خرید
- ایده های تجارت
- نکات مربوط به تجارت
- هتل های درخت لیمو
- هتل های هندی
- BNP Paribas
(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)
برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.
پلتفرم های تجاری...
برچسب : نویسنده : مریم کاویانی بازدید : 31
