استراتژی حداقل cvar با برآورد نیمه پارامتری در مشکلات محافظت از بازار کربن

استراتژی های مؤثر محافظت در کاهش ریسک نوسانات قیمت برای سرمایه گذاران و شرکت های شرکت کننده در بازارهای کربن مهم است. در این مقاله ، ما ریسک ناشی از نوسان قیمت کمک هزینه اتحادیه اروپا (EUA) را بررسی می کنیم. یک رویکرد نیمه پارامتری با گسترش کورنیایی-فیشر ، که با استفاده از لحظات بالاتر توزیع ، کمی تقریب می یابد ، برای برآورد نسبت های پرچین با استفاده از CVAR به عنوان عملکرد هدف از خطر ارائه شده است. این رویکرد می تواند با موفقیت با توزیع کرتوز سنگین و بالاتر از بازده EUA که تمایل به غفلت دارند ، ویژگی های لحظات بالاتر را با موفقیت ضبط کند. عملکرد محافظت از مدل حداقل-cvar ما پیشنهاد کردیم و مدل حداقل واریانس معمولی ارزیابی و مقایسه می شود. نتایج تجربی ما نشان می دهد که استراتژی محافظت از حداقل-cvar به طور کلی از سایر نمونه ها با استفاده از تمام معیارهای اثربخشی بهتر است در حالی که این از نمونه خارج نیست. استراتژی حداقل نیمه پارامتری- CVAR با گسترش کورنیش-ماهی در مشکلات محافظت از بازار کربن توصیه شده است.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Gordon J. Alexander & Alexandre M. Baptista ، 2004. "مقایسه محدودیت های VAR و CVAR در انتخاب نمونه کارها با مدل میانگین واریانس ،" علم مدیریت ، اطلاع رسانی ، جلد. 50 (9) ، صفحات 1261-1273 ، سپتامبر.
2. Cai ، Zongwu & Wang ، Xian ، 2008. "تخمین غیر پارامتری از VAR شرطی و کمبود مورد انتظار ،" مجله اقتصاد سنج ، الزوایر ، جلد. 147 (1) ، صفحات 120-130 ، نوامبر.
3. Keppler ، Jan Horst & Mansanet-Bataller ، Maria ، 2010. "علل بین CO2 ، برق و سایر متغیرهای انرژی در فاز I و فاز II ET های اتحادیه اروپا ،" سیاست انرژی ، الزوایر ، جلد. 38 (7) ، صفحات 3329-3341 ، ژوئیه.
4. Boroumand ، Raphaël Homayoun & Goutte ، Stéphane & Porcher ، Simon & Porcher ، Thomas ، 2015. "استراتژی های محافظت در بازارهای انرژی: مورد خرده فروشان برق ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 51 (ج) ، صفحات 503-509.

• Boroumand ، Raphaël Homayoun & Goutte ، Stéphane & Porcher ، Simon & Porcher ، Thomas ، 2015کتابخانه
• رافائل همایون برومند و استفان گوت و سیمون پورچر و توماس پورچر، 2015. "استراتژی های پوشش دهی در بازارهای انرژی: مورد خرده فروشان برق،" پس از چاپ halshs-01194750، HAL.

• Mehmet Balcilar & Riza Demirer & Shawkat Hammoudeh & Duc Khuong Nguyen، 2014. "ریسک سرریز در بازارهای انرژی و کربن و استراتژی های پوشش ریسک کربن"، مقالات کاری 15-10، دانشگاه مدیترانه شرقی، گروه اقتصاد.

• Roengchai Tansuchat & Chia-Lin Chang & Michael McAleer، 2010. "استراتژی های پوشش نفت خام با استفاده از GARCH چند متغیره پویا"، مقالات کاری در اقتصاد 10/03، دانشگاه کانتربری، گروه اقتصاد و دارایی.
• Tansuchat, R. & Chang, C-L.& McAleer، M. J.، 2010. "استراتژی های پوشش نفت خام با استفاده از GARCH چند متغیره پویا،" مقالات پژوهشی موسسه اقتصادسنجی EI 2010-10، دانشگاه اراسموس روتردام، دانشکده اقتصاد اراسموس (ESE)، موسسه اقتصادسنجی.
• Chia-Lin Chang & Michael McAleer & Roengchai Tansuchat، 2010. "استراتژی های پوشش نفت خام با استفاده از GARCH چند متغیره پویا"، KIER Working Papers 743، دانشگاه کیوتو، موسسه تحقیقات اقتصادی.
• Roengchai Tansuchat & Chia-Lin Chang & Michael McAleer، 2010. "استراتژی های پوشش نفت خام با استفاده از GARCH چند متغیره پویا"، CIRJE F-Series CIRJE-F-704، CIRJE، دانشکده اقتصاد، دانشگاه توکیو.

• توماس کانلون و جان کوتر، 2012. "ریسک نزولی و افق مصون سازی انرژی"، مقالات کاری 201219، موسسه Geary، دانشگاه کالج دوبلین.

• کارول الکساندر و مارسل پروکوپچوک و آنانیت سوماوون، 2012. "(عدم) شایستگی پوشش واریانس حداقل: کاربرد برای گسترش شکاف"، مقالات بحثی مرکز ICMA در امور مالی icma-dp2012-01، مدرسه بازرگانی هنلی، دانشگاه ریدینگ.

• Maria Mansanet-Bataller & Julien Chevallier & Morgan Hervé-Mignucci & Emilie Alberola، 2011. "EUA and sCER Phase II Price Drivers: Unveiling the reason for exist of EUA-sCER spread," Post-Print hal-00991939, HAL.
• Maria Mansanet-Bataller & Julien Chevallier & Morgan Hervé-Mignucci & Emilie Alberola، 2011. "EUA و sCER فاز دوم محرک های قیمت: افشای دلایل وجود گسترش EUA-sCER" Université Paris1 Panthéon-Sorbonne (Post-Print)and Working Papers) hal-00991939, HAL.
• Emilie Alberola & Maria Mansanet-Bataller & Julien Chevallier & Morgan Hervé-Mignucci, 2011. " محرک های قیمت EUA و sCER فاز II: آشکارسازی دلایل وجود گسترش EUA-sCER " Post-Print hal-00575614, HAL.

• سید ابوول ، بشر و پری ، سادورسکی ، 2015. "محافظت از قیمت سهام بازار در حال ظهور با روغن ، طلا ، Vix و اوراق قرضه: مقایسه بین DCC ، ADCC و Go-Garch ،" مقاله MPRA 68231 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

• Roberto Casarin & Monica Billio & Anthony Osuntuyi ، 2014. "Markov Switching Models Garch برای محافظت از بیزی در بازارهای آینده انرژی ،" مقالات کار 2014: 07 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه ونیز "CA 'Foscari".

• جان Cotter & Jim Hanly ، 2011. "یک رویکرد مبتنی بر ابزار برای محافظت از انرژی" ، مقالات 1103. 5973 ، arxiv. org.
• جان Cotter & Jim Hanly ، 2011. "یک رویکرد مبتنی بر ابزار برای محافظت از انرژی" ، Papers Working 201106 ، موسسه Geary ، کالج دانشگاه دوبلین.

• Chenghu Ma & Wing-Keung Wong ، 2013. "تسلط تصادفی و اندازه گیری ریسک: یک بنیاد تصمیم گیری نظری برای VAR و C-VAR ،" مقالات کار 2013-10-14 ، موسسه مطالعات وانگ یانان (WISE) ، Xiamenدانشگاه.

• رافائل همایون برومند و استفان گوت و سیمون پورچر و توماس پورچر، 2015. "استراتژی های پوشش دهی در بازارهای انرژی: مورد خرده فروشان برق،" پس از چاپ halshs-01194750، HAL.
• Raphael Homayoun Boroumand & Stephane Goutte & Simon Porcher & Thomas Porcher ، 2015. "استراتژی های محافظت در بازارهای انرژی: مورد خرده فروشان برق ،" Post-Pring HAL-02874999 ، HAL.
• Boroumand ، Raphaël Homayoun & Goutte ، Stéphane & Porcher ، Simon & Porcher ، Thomas ، 2015کتابخانه

• Zhen-Hua Feng & Yi-Ming Wei & Kai Wang ، 2011. "تخمین خطر برای بازار کربن از طریق تئوری ارزش شدید: تجزیه و تحلیل تجربی EU ETS ،" مقالات کار Ceep-Bit 19 ، مرکز تحقیقات انرژی و سیاست محیط زیست(CEEP) ، موسسه فناوری پکن.

استناد

استنادها توسط پروژه CITEC استخراج می شود و برای این مورد در خوراک RSS آن مشترک می شود.

1. Wenjun Chu & Shanglyi Chai & XI Chen & Mo Du ، 2020. "آیا تأثیر تعیین کننده قیمت کربن با مقدار مختلف قیمت کربن تغییر می کند؟ شواهدی از خلبانان ETS چین ،" پایداری ، MDPI ، جلد. 12 (14) ، صفحات 1-19 ، ژوئیه.
2. Maitra ، Debasish & Rehman ، Mobeen Ur & Dash ، Saumya Ranjan & Kang ، Sang Hoon ، 2021. "نوسانات قیمت نفت و صنعت تدارکات: اتصال پویا با پیامدهای نمونه کارها ،" اقتصاد انرژی ، الزوییر ، جلد. 102 (ج).
3. Maitra ، Debasish & Guhathakurta ، Kousik & Kang ، Sang Hoon ، 2021. "رابطه خوب ، بد و زشت بین نفت و کالاها: تجزیه و تحلیل اتصال نوسانات نامتقارن و پیامدهای نمونه کارها ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 94 (ج).
4. Pham ، Son Duy & Nguyen ، Thao Thac Thanh & Do ، Hung Xuan ، 2022. "اتصال نوسانات پویا بین آینده های ذغال سنگ حرارتی و ارزهای مهم رمزنگاری: شواهدی از چین ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 112 (ج).
5. Demiralay ، Sercan & Gencer ، Hatice Gaye & Bayraci ، Selcuk ، 2022. "آینده اعتباری کربن به عنوان یک دارایی در حال ظهور: پرچین ، تنوع و خطرات نزولی ،" اقتصاد انرژی ، الزوایر ، جلد. 113 (ج).
6. Janczura ، Joanna & Wójcik ، Edyta ، 2022. "استراتژی های مدیریت ریسک کوتاه مدت پویا برای انتخاب بازار برق بر اساس پیش بینی های احتمالی سود و ریسک. بشر110 (ج).
7. Lu Wang & Ferhana Ahmad & Gong-Li Luo & Muhammad Umar & Dervis Kirikkaleli ، 2022. "بهینه سازی نمونه کارها کالاهای مالی با آینده انرژی ،" Annals of Research Research ، Springer ، Vol. 313 (1) ، صفحات 401-439 ، ژوئن.
8. Jixian Cui & Chenghao Liao & Ling Ji & Yulei Xie & Yangping Yu & Jianguang Yin ، 2021. "یک مدل بهینه سازی انرژی ترکیبی کوتاه مدت برای برنامه ریزی ظرفیت برق منطقه ای منطقه ای تحت فشارهای کنترل آلودگی مختلف ،" پایداری ، MDPI ، MDPI ،جلد13 (20) ، صفحات 1-20 ، اکتبر.
9. آنتونیو داز و گونزالو گارسیا-دوناتو و آندرس Mora-Valencia ، 2019. "کمیت ریسک در انرژی سنتی و سرمایه گذاری های پایدار" ، پایداری ، MDPI ، جلد. 11 (3) ، صفحات 1-22 ، ژانویه.

بیشتر موارد مرتبط

1. Shrestha ، Keshab & Subramaniam ، Ravichandran & Peranginangin ، Yessy & Philip ، Sheena Sara Suresh ، 2018. "نسبت پرچین کمی برای بازارهای انرژی ،" اقتصاد انرژی ، Elsevier ، جلد. 71 (ج) ، صفحات 253-272.
2. Friedrich ، Marina & Mauer ، Ev a-Maria & Pahle ، Michael & Tietjen ، Oliver ، 2020. "از اصول گرفته تا دارایی های مالی: تکامل شکل گیری قیمت درک در اتحادیه اروپا ،" EconStor Preprints 196150 ، ZBW - Leibniz Formation For Economyبشر

• Friedrich ، Marina & Mauer ، Ev a-Maria & Pahle ، Michael & Tietjen ، Oliver ، 2020. "از اصول گرفته تا دارایی های مالی: تکامل شکل گیری قیمت درک در اتحادیه اروپا ،" EconStor Preprints 225210 ، ZBW - Leibniz برای اقتصادبشر

• Roberto Casarin & Monica Billio & Anthony Osuntuyi ، 2014. "Markov Switching Models Garch برای محافظت از بیزی در بازارهای آینده انرژی ،" مقالات کار 2014: 07 ، گروه اقتصاد ، دانشگاه ونیز "CA 'Foscari".

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: Repec: EEE: EEEECO: V: 76: Y: 2018: I: C: P: 64-75. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: کاترین لیو (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. elsevier. com/locate/eneco.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.