استراتژی سرمایه گذاری خسته کننده (اما قدرتمند) که به شما در دستیابی به اهداف مالی کمک می کند

(تصویر اصلی) بنجامین گراهام (L)، رئیس یک صندوق سرمایه گذاری و استاد امور مالی پاره وقت.[+] در دانشگاه کلمبیا، و ژنرال R. E. Wood، یکی از مقامات Sears، Roebuck و Co، همانطور که امروز در تحقیقات بازار سهام کمیته بانکداری سنا ظاهر شدند. گراهام پیشنهاد کرد که در صورت ادامه افزایش قیمت سهام، معاملات بر مبنای تمام نقدی انجام شود. وود، که رئیس صندوق بازنشستگی کارکنان سیرز است، گفت که به دلیل ترس از بالا بودن بازار، با این پول سهام نمی خرد.

سرمایه گذاری ارزشی یکی از قدیمی ترین و محبوب ترین استراتژی های سرمایه گذاری در جهان است. بنجامین گراهام، که پدر سرمایه گذاری ارزشی به حساب می آید، فلسفه سرمایه گذاری ارزشی خود را در کتاب خود سرمایه گذار هوشمند بیان کرد.

نه، سرمایه گذاری ارزشی به اندازه خرید و فروش NFT هیجان انگیز نیست.

اما این یک استراتژی اساساً صحیح است که به شما در دستیابی به اهداف مالی بلندمدت خود کمک می کند - اگر آن را درک کرده و در استراتژی سرمایه گذاری خود پیاده سازی کنید.

در این راهنما، من در مورد سرمایه گذاری ارزشی، چرایی اینقدر قدرتمند و چگونگی اجرای استراتژی سرمایه گذاری ارزشی (در حالی که یک سرمایه گذار خسته کننده نیستید) صحبت خواهم کرد.

سرمایه گذاری ارزشی چیست؟

سرمایه گذاری ارزشی یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن سهام هایی را خریداری می کنید که قیمت آنها کمتر از ارزش ذاتی است. ارزش ذاتی ارزش سهام یک شرکت بر اساس ارزش واقعی آن، در مقابل ارزش بازار آن است. در ساده ترین عبارت، با تخمین جریان های نقدی آتی شرکت و سپس تنزیل آن ها به زمان حال محاسبه می شود.

هدف از سرمایه گذاری ارزشی یافتن سهامی است که توسط بازار کمتر از ارزش گذاری شده اند و آنها را با تخفیف خریداری کنید. وقتی سهام در نهایت به درستی ارزش گذاری شد، شما آنها را می فروشید و سود می کنید - در تئوری.

اطلاعات بیشتر از FORBES ADVISOR

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

امی دنیس ویرایشگر

بهترین طرح های بیمه مسافرتی کووید-19

امی دنیس ویرایشگر

سرمایه گذاری ارزشی در مورد خرید سهام محبوب یا هیپ شدن در Reddit نیست. این در مورد یافتن شرکت هایی با اصول بنیادی خوب است که کمتر از ارزششان بفروشند.

بنجامین گراهام معتقد بود که با تجزیه و تحلیل عوامل بنیادی یک شرکت، مانند درآمدها، دارایی ها و بدهی های آن، یک سرمایه گذار می تواند تعیین کند که آیا سهام کمتر از ارزش گذاری شده است یا خیر.

بیشتر در مورد ارزش ذاتی

با توجه به نظر من در بالا، "ارزش ذاتی" ارزش یک شرکت یا اوراق بهادار بر اساس ویژگی های ذاتی آن، مانند درآمد، دارایی و سود سهام، به جای ارزش بازار آن است.

ارزش ذاتی با نگاه کردن به اصول شرکت مانند درآمد ، دارایی و سود سهام محاسبه می شود. متداول ترین روش برای محاسبه ارزش ذاتی ، روش تخفیف نقدی (DCF) است. روش DCF ارزش فعلی جریان نقدی آینده یک شرکت را محاسبه می کند.

این ارزش زمان پول را در نظر می گیرد و جریان نقدی آینده را به امروز تخفیف می دهد.

در حالی که من نمی خواهم به چگونگی یافتن ارزش ذاتی (شما می توانید به مقالات مرتبط برای آن نگاه کنید) ، می خواهم بر اهمیت آن تأکید کنم.

ارزش ذاتی در بیشتر موارد ذهنی است - به این معنی که سرمایه گذاران مختلف دارای مقادیر ذاتی متفاوتی خواهند بود ، و این باعث می شود که رمزگشایی بسیار دشوارتر باشد و دلیل دیگری که به مجموعه ای از دستورالعمل های سرمایه گذاری ارزش نیاز دارید.

چرا سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی هوشمند است

من می توانم در مورد دلایلی که سرمایه گذاری ارزش چنین استراتژی خوبی است ، ادامه دهم ، بنابراین در حال حاضر ، من می خواهم شش دلیل اصلی را برای شما بیان کنم که عاقلانه است که سرمایه گذاری ارزش را امتحان کنید:

سادگی

سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی سرمایه گذاری ساده است که هر کسی می تواند یاد بگیرد. شما نیازی به دکتری ندارید. در اقتصاد یا امور مالی برای درک آن. شما باید تحقیق کنید و شرکت هایی را که کمتر از ارزش ذاتی خود هستند تجارت کنند و آنها را خریداری کنند.

دارای زمان آزمایش شده

سرمایه گذاری ارزش بیش از 100 سال است که ثابت شده است و ثابت شده است که در دراز مدت کار می کند. اگر به عملکرد تاریخی بورس سهام نگاه کنید ، سهام ارزش از سهام رشد با حاشیه گسترده ای بهتر است.

ریسک کم

سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی سرمایه گذاری کم خطر است. هنگامی که سهام را با قیمت کمتر از ارزش ذاتی آن خریداری می کنید ، آن را با تخفیف خریداری می کنید ، که حاشیه ایمنی را به شما می دهد. اگر سهام همانطور که انتظار می رفت ، این حاشیه ایمنی شما را از ضررها محافظت می کند.

بازده بالا

در حالی که سرمایه گذاری ارزش یک استراتژی سرمایه گذاری در معرض خطر است ، اما همچنین می تواند بازده بالایی را تولید کند. در دراز مدت ، سهام ارزش با حاشیه گسترده ای از بازار بهتر شده است.

درآمد منفعل

یکی از مزایای سرمایه گذاری ارزش این است که می تواند درآمد منفعل ایجاد کند. اگر سهام خریداری شده سود سهام را خریداری می کنید ، بدون توجه به عملکرد سهام ، به طور منظم از شرکت پرداخت می کنید. این می تواند منبع درآمد ارزشمندی را به ویژه در بازنشستگی در اختیار شما قرار دهد.

مزایای مالیاتی

یکی دیگر از مزایای سرمایه گذاری ارزش این است که مزایای مالیاتی را ارائه می دهد. اگر سهام خود را بیش از یک سال نگه دارید ، با نرخ سود سرمایه بلند مدت مالیات می گیرید ، که پایین تر از نرخ مالیات بر درآمد معمولی است.

چگونه بیشتر مانند یک سرمایه گذار ارزشی فکر کنیم؟

بدون کاوش عمیق در استراتژی سرمایه گذاری ارزشی، در اینجا چند راه وجود دارد که می توانید در حال حاضر بیشتر شبیه یک سرمایه گذار ارزشی فکر کنید:

به دنبال شرکت هایی با خندق عریض باشید

شرکتی با خندق وسیع دارای مزیت رقابتی پایدار نسبت به رقبای خود است. این می تواند به شکل یک نام تجاری قوی، یک مزیت هزینه، یا یک محصول یا خدمات منحصر به فرد باشد.

شرکت های بزرگ معمولاً نسبت به رقبای خود می توانند بازده سرمایه بالاتری داشته باشند و بنابراین برای ارزش سرمایه گذاران جذاب تر هستند.

روی بلند مدت تمرکز کنید

سرمایه گذاران ارزشی سرمایه گذارانی صبور هستند که نگاهی بلندمدت به سرمایه گذاری های خود دارند. آنها درک می کنند که تولید ارزش سهامداران برای شرکت ها زمان می برد و بنابراین، مایلند سرمایه گذاری های خود را برای دوره های طولانی حفظ کنند. این صبر به آنها اجازه می دهد تا از اثر ترکیبی رشد درآمد در طول زمان بهره مند شوند.

در رویکرد خود منضبط باشید

سرمایه گذاران ارزشی در رویکرد خود به سرمایه گذاری منظم هستند. آنها فرآیند سرمایه گذاری مشخصی دارند که بدون توجه به شرایط بازار به آن پایبند هستند. این نظم و انضباط به آنها اجازه می دهد تا از تصمیم گیری های هیجانی که می تواند منجر به نتایج ضعیف سرمایه گذاری شود، اجتناب کنند.

تحقیق خود را انجام دهید

سرمایه گذاران ارزشی به جای تکیه بر نظرات دیگران، به انجام تحقیقات خود اعتقاد دارند. آنها می دانند که هیچ کس اطلاعات کاملی ندارد و همه به نوعی مغرضانه هستند. آنها با انجام تحقیقات خود می توانند شرکت هایی را که در آنها سرمایه گذاری می کنند بهتر درک کنند و تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری بگیرند.

صبور باش

سرمایه گذاری ارزشی یک استراتژی صبورانه است که به صبر و انضباط نیاز دارد. اغلب ممکن است سالها طول بکشد تا یک شرکت ارزش سهامداران را ایجاد کند و ارزش ذاتی واقعی خود را درک کند. سرمایه گذاران ارزشی باید منتظر این فرصت ها باشند و تحت تاثیر نوسانات کوتاه مدت بازار قرار نگیرند.

سرمایه گذاری ارزشی یک استراتژی سرمایه گذاری آزمایش شده و واقعی است که بیش از 100 سال است که وجود داشته است. این یک سرمایه گذاری کم ریسک با پتانسیل بازده بالا است و همچنین می تواند درآمد غیرفعالی ایجاد کند. با پیروی از این نکات، می توانید بیشتر مانند یک سرمایه گذار ارزشی فکر کنید و از مزایای این رویکرد سرمایه گذاری قدرتمند بهره مند شوید.