چرا باید ریسک پذیر باشید

از آنجایی که واقعا نمی توانید از ریسک اجتناب کنید، ممکن است کنترل موقعیت را نیز در دست بگیرید.

• سوال این نیست که آیا باید ریسک کرد یا خیر. درعوض، این است که چه چیزی و چقدر ریسک کنیم.
• روی ریسک های بلندمدت واقعی تمرکز کنید و به این فکر کنید که چقدر ریسک کوتاه مدت ممکن است برای رسیدن به اهداف مورد نیاز باشد.
• می توانید ریسک را با استراتژی هایی مانند تنوع سازی و میانگین گیری هزینه های دلاری مدیریت کنید.

زمان مطالعه: 8 دقیقه

به نظر می رسد ریسک یک کلمه چهار حرفی است.

البته به معنای واقعی کلمه درست است. اما اینکه بگوییم ریسک برای سرمایه گذاران مفهومی منفی دارد نیز کار دشواری نیست.

درست است، بازار در سال 2021 در حال کاهش است (S& P 500 تا اوایل آوریل بیش از 8 درصد رشد داشته است، در حالی که در سال 2020 رشد 16 درصدی و در سال 2019 افزایش 29 درصدی داشته است). اما در ژانویه تا مارس 2020 به شدت (و به سرعت) سقوط کرد (کاهش حدود 25٪) زیرا ویروس کرونا در سراسر جهان گسترش یافت. در این مدت، S& P به سرعت بیش از 20 درصد کاهش یافت زیرا نگرانی ها در مورد رشد جهانی افزایش یافت و به سرمایه گذاران بی ادبانه یادآوری کرد که در صورت تغییر احساسات، بازار چقدر می تواند نوسان داشته باشد.

اما خطر بیشتری نسبت به نوسانات بازار وجود دارد و تلاش برای جلوگیری از ریسک مانند تلاش برای جلوگیری از اکسیژن موجود در اتاق است.

ریسک یک واقعیت زندگی است. بله، می تواند مجازات شود - گاهی اوقات به شدت. اما ریسک نیز می تواند پاداش دهد، گاهی اوقات اگر به خوبی مدیریت شود، با صبر و دیدگاه.

نکته ریسک این نیست که از آن اجتناب کنید (زیرا نمی توانید). اما نباید تسلیم آن شوید. نکته ریسک پذیرفتن آن است: فعالانه آن را بپذیرید. عمدا بگیرشآن را با هدف، در تعادل مناسب و به دلایل درست در نظر بگیرید.

فهرست مطالب

• چگونه ریسک کوتاه مدت و بلند مدت را متعادل کنیم.
• چهار نوع مختلف ریسک
• چگونه برای نوسانات بلند مدت برنامه ریزی کنیم.
• پنج راه برای مدیریت ریسک های کوتاه مدت
• چگونه عمدی ریسک کنیم

سم خود را انتخاب کنید

ریسک همیشه وجود دارد. ممکن است فکر کنید با پایبندی به سرمایه گذاری های مطمئن تر (یعنی کم نوسان تر) مانند اوراق قرضه یا سی دی از ریسک جلوگیری می کنید. اما وقتی چنین حرکاتی انجام می دهید، معمولاً فقط یک نوع ریسک را با دیگری عوض می کنید.

در این مورد، ممکن است ریسک نوسانات کوتاه مدت را کاهش داده باشید، اما به احتمال زیاد ریسک کمبود بلندمدت را افزایش داده اید. با تأکید زیاد بر سرمایه گذاری های «ایمن» کم بازده، ممکن است پرتفوی شما به اندازه ای رشد نکند که نیازهای بازنشستگی شما را برآورده کند یا بر تورم در درازمدت غلبه کند.

از طرف تلنگر ، ما همچنین ممکن است روند صعودی در بازار را برای عدم وجود خطر اشتباه کنیم. یک خط عملکرد قوی به این معنی نیست که هیچ خطری وجود ندارد. این بدان معنی است که خطر در آن دوره زمانی سخت نیش نمی زد. با خوش شانس بودن با ضد ریسک اشتباه نکنید.

بنابراین ، ما نمی توانیم از خطر جلوگیری کنیم. اما نه ما نباید نسبت به آن فراموشی کنیم.

کاری که ما باید انجام دهیم این است که خطراتی را که می گیریم درک کنیم و همراهی مسافر ریسک را به خاطر بسپاریم: پاداش.

این نکته مهم را بزرگ می کند: خطر ذاتاً بد نیست. وقتی خطرات می کنید ، می توانید نتایج خوبی نیز داشته باشید. خطرات باید دارای جوایز بالقوه مرتبط و متناسب باشند.

ما در بازار سرمایه گذاری می کنیم نه به این دلیل که خطر بد است و انتظار داریم پول خود را از دست بدهیم ، بلکه به این دلیل که ریسک می تواند سودآور باشد. بنابراین ، سوال این نیست که آیا خطر را در پیش بگیرید. درعوض ، این چه و چه میزان خطری است که می خواهید استفاده کنید.

بسیاری از چهره های خطر

همانطور که در بالا پیشنهاد شد ، بیش از یک نوع خطر وجود دارد و برای مدیریت خوب ریسک ، باید انواع مختلفی را در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، ریسک سرمایه گذاری همه (یا حتی بیشتر) در مورد نوسانات بازار نیست (فراز و نشیب های روزانه داو در مورد فدرال رزرو ، آخرین داده های چین یا هر تعداد نگرانی جهانی).

هنگام فکر کردن در مورد ریسک سرمایه گذاری ، باید اصول شرکت را در نظر بگیرید (چه چیزی باعث موفقیت یا عدم موفقیت این شرکت می شود) ، زیرا این امر در نهایت قیمت سهام را با گذشت زمان هدایت می کند.

ریسک قیمت نیز وجود دارد. حتی اگر این شرکت برای موفقیت فوق العاده ای آماده باشد ، چقدر برای داشتن یک قطعه از آن پرداخت می کنید؟اگر بیش از حد پرداخت کنید ، هنوز هم می توانید پول خود را از دست بدهید ، زیرا سهام تمایل دارند به مرور زمان به ارزش بازار منصفانه خود برگردند ، حتی اگر گهگاه زیر یا بیش از حد ارزش داشته باشند.

شما همچنین باید خطر کمبود خود را در نظر بگیرید. به نظر می رسد ، شما در حال سرمایه گذاری در بازار برای تأمین بودجه برخی از اهداف آینده (به عنوان مثال ، کالج یا بازنشستگی) هستید. اگر از بازار خارج شوید یا پول را از سهام به اوراق قرضه منتقل کنید ، با توجه به انواع اوراق بهادار بازده ، در مدت زمان طولانی تولید می شود؟

به یاد داشته باشید ، بودجه این که هزینه آینده هدف اصلی شماست ، از جلوگیری از هرگونه کاهش کمی در بازار در این مسیر جلوگیری نمی کنید.

اما به جای خطرات اساسی ، قیمت و کمبود ، ما سرمایه گذاران تمایل داریم روی نوسانات کوتاه مدت تمرکز کنیم زیرا این چیزی است که ما هر روز ، در زمان واقعی می بینیم. این خطر مشهودترین و به ظاهر غیرقابل کنترل است.

نوسانات ممکن است منعکس کننده تغییرات واقعی در اصول شرکت باشد ، که می تواند به معنای از دست دادن واقعی پول برای شما باشد. اما نوسانات غالباً فقط سر و صدا است و منعکس کننده نگرانی هایی است که هیچ تأثیر ماندگار یا قابل توجهی در عملکرد یک شرکت نخواهد داشت. در این موارد ، ما نباید اجازه دهیم که نوسانات خطر ضررهای کاغذ را ترک کند.

این ساده تر از آن است که انجام شود ، البته ، به ویژه در هنگام بحران یا اصلاح بازار. اما یکی از راه های دور زدن آن با در نظر گرفتن نوع دیگری از ریسک است: خطر نقدینگی. این ریسکی است که شما نمی توانید در صورت نیاز به فروش آن ، دارایی (یا حداقل نمی توانید آن را با قیمت مناسب بفروشید).

نتیجه: اگر نیاز کوتاه مدت به پول نقد دارید ، پول نقد داشته باشید. این به شما امکان می دهد تا از طریق خطر نوسانات دارایی های دیگر خود سوار شوید. اما به یاد داشته باشید ، اگر پول زیادی را در دست دارید ، ممکن است خطر کمبود خود را افزایش دهید.

باز هم ، برای تعادل به خوبی در معرض خطر ، باید انواع مختلف و معاملات آنها را در نظر بگیرید.

خطر و زمان

برای اینکه خطرات را بهینه کنیم ، ما نیز باید قدم به عقب برگردیم و خوب ، کمی انسانی و کمی محاسبه می کنیم. ما باید روی خطرات واقعی بلند مدت خود تمرکز کنیم و به این فکر کنیم که برای رسیدن به اهداف ما چقدر ممکن است ریسک کوتاه مدت مورد نیاز باشد.

چقدر خطر لازم برای مصرف یا می توانیم مصرف کنیم لزوماً همان اندازه خطر کوتاه مدت است که ما راحت می شویم. این تمایز از اهمیت حیاتی برخوردار است.

اگر برای 20 سال آینده به این پول احتیاج ندارم ، در واقع می توانم با آن (در ازای بازده بالقوه بالاتر) ریسک بسیار کوتاه مدت را نسبت به آنچه که می توانم با پول مورد نیاز برای پرداخت قبض برقی هفته آینده انجام دهمبشر

فقط به این دلیل که یک افق طولانی مدت دارم به این معنی نیست که باید خطر بسیار کوتاه مدت زیادی را تحمل کنم. اگر من می توانم از بودجه هزینه آینده خود بدون آن خطر اضافی اطمینان داشته باشم ، ممکن است بخواهم آن را مصرف نکنم. اما برای اکثر سرمایه گذاران ، برعکس درست است. نیاز آنها به رشد طولانی مدت نیاز به قرار دادن پول برای کار در بازار دارد ، حتی اگر شکم آنها آن را دوست نداشته باشد.

البته این رویکرد فقط اگر مردمی در هنگام صخره ای بازارها سرمایه گذاری خود را رها نمی کنند ، کار می کند. قفل کردن ضرر در یک بازار بد ، هر برنامه خوب را خراب می کند ، بنابراین سرمایه گذاران باید آنچه را که می توانند پیش از موعد انجام دهند ، ارزیابی کنند. کمبود ابزاری برای کمک به آن وجود ندارد ، اما در Moingstar ، ما اتفاق می افتد که پرسشنامه تحمل ریسک فینامتری-در واقع ، ما آن را در سال 2020 به دست آوردیم-به دلیل سابقه اثبات شده 20 ساله آن در اندازه گیری دقیق و به طور دقیق تحمل ریسک روانی.

اما بهترین آنتی اسید برای سرمایه گذاران این است که چشم خود را به هدف واقعی نگه دارند. اگر چیزی شما را در شب نگه می دارد ، به خطرات واقعی و بلند مدت شما (یعنی خطر کمبود) نمی پردازد ، باید این کار باشد-نه کاری که امروز بازار انجام داده است یا ممکن است در ماه دسامبر یا سال آینده انجام دهد.

خطراتی که انجام می دهید قابل کنترل است

خبر خوب این است که ، حتی اگر مجبور باشید خطرات کوتاه مدت را که ترجیح می دهید نباشید ، می توانید از چند طریق آن را از بین ببرید.

نگران بحران دیگری است که بازار سهام را لرزاند؟تنوع در بین کلاسهای دارایی باعث کاهش ریسک در سطح بازار یا به اصطلاح سیستماتیک می شود. در سال 2008 ، بازار اوراق قرضه بسیار خوب بود (شاخص اوراق قرضه کل ایالات متحده در آن سال بیش از 5 ٪ بازگشت) ، حتی اگر سهام به طور یکنواخت روی چهره خود سقوط کند. نگه داشتن دارایی هایی که در همان زمان در جهات مختلف حرکت می کنند ، به طور کلی یک حرکت نرم و صاف تر را ایجاد می کند و در صورت نیاز به نقدینگی بخشی از منابع خود به دلایلی گزینه های بیشتری را به شما می دهد.

نگران این است که یک شرکت ورشکسته شود یا لبه خود را در بازار از دست بدهد (به عبارت دیگر ، ریسک اساسی)؟پس فقط یک سهام خریداری نکنید.

متنوع سازی نمونه کارها خود با چندین سهام دیگر از همان صنعت و سایر صنایع می تواند ریسک خاص شرکت را کاهش دهد (مانند عدم موفقیت در محصول) و ریسک خاص بخش (مانند رسانه های دیجیتال که بر رسانه های فیزیکی سبقت می گیرند).

راه دیگر برای مدیریت ریسک اساسی ، سرمایه گذاری در شرکت های گسترده یا افرادی است که دارای مزایای رقابتی پایدار هستند. این شرکت ها به دلیل مزایای قابل تشخیص خاص ، اساساً قوی تر هستند. رتبه بندی اقتصادی Moingstar می تواند به شما در یافتن آنها کمک کند.

نگران قرار دادن تمام پول خود در بازار دقیقاً در زمان اشتباه هستید؟میانگین هزینه دلار ، یا قرار دادن پول خود را برای کار در بخش های کوچکتر به مرور زمان ، این خطر را کاهش می دهد. همچنین به نظر می رسد که روشی واقعی است که بیشتر مردم در نهایت سرمایه گذاری برای بازنشستگی - با کمی پول از هر چک دریافت می کنند.

راه دیگر برای کاهش خطر قیمت ، نیاز به حاشیه ایمنی قبل از خرید است. همه چیز برابر است ، اگر سهام خود را با 50 دلار در هر سهم دوست دارید ، باید آن را 30 دلار دوست داشته باشید. خرید با تخفیف به این معنی است که در تجزیه و تحلیل خود جایی برای خطا دارید ، بافر در صورت بروز عارضه پیش بینی نشده یا فرصتی برای بازگشت اضافی در صورت پیش بینی همه چیز.

شما می توانید پایداری یا ریسک ESG را نیز مدیریت کنید - به عنوان مثال ، این خطر که یک شرکت یک رویداد منفی ، دادخواست یا فرسایش تجاری را به دلیل بخشی که در آن فعالیت می کند ، تأثیر زیست محیطی ، شیوه های تجاری آنها یا مدیریت و نظارت ضعیف تجربه می کند.

اگر نمی خواهید این نوع خطرات را در نمونه کارها خود در نظر بگیرید ، رتبه بندی Globe Moingstar می تواند کمک کند.

جعبه ابزار برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری نه تنها به خوبی درک می شود بلکه به خوبی آزمایش شده است. کریستین بنز ، مدیر امور مالی شخصی Moingstar نشان داده است که چگونه یک نمونه کارها به خوبی اختصاص داده شده و به طور سیستماتیک از صندوق های متقابل محکم می تواند از حباب فناوری و بحران بازار 2008 جلوگیری کند و درآمد منظم را برای یک بازنشسته پرداخت کند.