از کجا می توان در طول عدم اطمینان بازار سهام سرمایه گذاری کرد

چه نوع سرمایه گذاری را باید در بازار سهام و رکود اقتصادی جستجو کنید؟در اینجا یک نگاه دقیق تر است.

یادداشت های مهم

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که آیا یک سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً به دنبال مشاوره باشید. اگر تصمیم به سرمایه گذاری ارزش سرمایه گذاری خود دارید ، افزایش می یابد و سقوط می کند ، بنابراین می توانید کمتر از آنچه در آن قرار داده اید برگردید.

کاتلین بروکس

این یک سه ماهه اول انفجاری برای بازارهای مالی امسال بوده است. ما شاهد فروپاشی یک بانک ایالات متحده هستیم ، که اجباری از اعتبار سوئیس توسط رقیب خود UBS و افزایش نرخ بهره از بانکهای اصلی اصلی جهان افزایش می یابد. همچنین در افزایش رکود اقتصادی در ایالات متحده ، بزرگترین اقتصاد جهان وجود دارد.

سرمایه گذاری در وسط رکود می تواند احساس ترس را فراخوانی کند. اما این می تواند بهترین زمان برای گرفتن موقعیت باشد - فقط باید بدانید که در کجا باید جستجو کنید. مثل همیشه با سرمایه گذاری هیچ تضمینی وجود ندارد.

پیش بینی حرکتهای کوتاه مدت بازار عمدتاً غیرممکن است. با این حال ، سرمایه گذاران شجاع مایل به جستجوی فراتر از نوسانات روزانه در بازارهای مالی هستند و در صورت بالا بودن سطح ترس ، موقعیت های سرمایه گذاری را می گیرند.

آنها به دنبال فراتر از وضعیت فعلی هستند ، تا زمانی که یک اقتصاد کند کننده فدرال رزرو (FED) و سایر بانک های مرکزی را وادار به کاهش نرخ بهره می کند. انگیزه گرفتن موقعیت در محیط فعلی مشخص است - سرمایه گذاران می توانند قیمت شیب دار را برای از دست دادن در روزهای اولیه تجمع بازار بپردازند.

تأثیر از دست دادن بهترین 10 روز در بازار سهام انگلیس (2000-2022)

عملکرد گذشته راهنمایی برای بازده های آینده نیست. منبع: Lipper IM ، از 03/01/2000 تا 30/12/2022. ارقام مبتنی بر 10،000 پوند شروع سرمایه گذاری.

نمودار فوق یک چشم انداز ترسناک است و بسیاری از آنها می خواهند از آن جلوگیری کنند.

در زیر برخی از تئوری های سرمایه گذاری برای کمک به شما در تصمیم گیری در هنگام عدم اطمینان زیاد است.

این مقاله توصیه شخصی نیست. اگر مطمئن نیستید که چه چیزی برای شما مناسب است ، از مشاوره مالی بخواهید. سرمایه گذاری و هرگونه درآمد حاصل از آنها می تواند افزایش یابد و ارزش خود را کاهش دهد ، بنابراین می توانید کمتر از سرمایه گذاری خود بازگردید.

ارتقاء اقتصادی

همانطور که در طول سال حرکت می کنیم ، جیب خبرهای خوبی وجود دارد که از غم و اندوه بیرون می آیند.

بانک مرکزی انگلیس دیدگاه خود را در مورد رکود پیش بینی شده انگلیس برای سال 2023 هنگامی که در ماه مارس ملاقات کرد و پیش بینی رشد سه ماهه دوم خود را برای اقتصاد انگلیس به روز کرد. اکنون انتظار دارد که انگلیس در سه ماه تا ژوئن کمی رشد کند و انتظار قبلی خود را از انقباض 0. 4 ٪ معکوس کند.

همچنین انتظار دارد که درآمد یکبار مصرف واقعی خانوار تثبیت شود و فشار تورم کاهش یابد. این یک توسعه خوش آمدید برای سرمایه گذاران است. غالباً بین عملکرد بازار سهام و رکود اقتصادی ارتباط نزدیکی برقرار شده است و یکی از محرک های اصلی در حال کاهش بازار سهام در طی رکود اقتصادی ، فروپاشی درآمد شرکت ها است.

تجزیه و تحلیل از شرودر نشان می دهد ، درآمد تاریخی در هر سهم در بیشتر رکودهای اقتصادی در ایالات متحده منفی بوده است زیرا رشد خط برتر شرکت ها با کاهش فعالیت اقتصادی روبرو می شوند. در حالی که این تحقیق با ایالات متحده مرتبط است ، می توان آن را به اکثر بازارهای جهانی برون یابی کرد. بنابراین ، اگر رکود اقتصادی وجود نداشته باشد ، باید سود شرکت ها حفظ شود.

حتی اگر رکود اقتصادی نیز وجود داشته باشد ، خبرهای خوبی برای سرمایه گذاران نیز وجود دارد. بازارها تمایل ندارند منتظر درآمد پایین باشند و عملکرد سهم در پایان رکودهای قبلی به شدت افزایش یافته است که ارزش گذاری سهام ارزان بوده است.

سهام سود سهام

هنگامی که ترس زیاد است و اقتصادها در حال کند شدن هستند ، این مشترک است که سهام سقوط کند و دوره های فراز و نشیب رخ دهد. این بدان معنا نیست که همه سهام برابر هستند.

در مقابل ، برخی از عوامل می توانند به جذابیت سهام در همه محیط ها ، به عنوان مثال ، بازده سود سهام بالا کمک کنند. در حقیقت ، سود سهام در هنگام رکود اقتصادی گذشته پایدارتر از درآمد بوده است.

دلیل اینکه سهام سود سهام در طی رکود اقتصادی از آن بهتر است ، این است که پرداخت کنندگان سود سهام بالا دوست دارند سود سهام خود را حتی در یک رکود اقتصادی حفظ کنند. آنها تمایل دارند حتی اگر درآمد آنها کاهش یابد ، ذخایر نقدی خود را جلب کنند. به همین دلیل ، در رکودهای قبلی ، نسبت پرداخت سود سهام-سود سهام به عنوان نسبت درآمد-افزایش یافته است. این می تواند سهام پرداخت سود سهام را در یک محیط اقتصادی نامشخص و نگران کننده جذاب تر کند. اگرچه سود سهام هرگز تضمین نمی شود.

فدرال رزرو و تأثیر آن در بازارهای سهام

از اوایل ماه مارس ، انتظارات افزایش یافته است که فدرال رزرو تا تابستان نرخ بهره را کاهش می دهد. در حال حاضر بازار انتظار 75 امتیاز پایه کاهش تا ژانویه 2024 را دارد. چشم انداز کاهش نرخ بهره یک اکسیر قدرتمند برای پایان خطرناک بازار بوده است ، به همین دلیل سهام فناوری ایالات متحده در ماه مارس عملکرد خوبی داشته است.

بازارهای مالی آینده نگر هستند و سرمایه گذاران دوست دارند در انتظار آنچه ممکن است در آینده اتفاق بیفتد ، قیمت گذاری کنند. از نظر تاریخی ، مکث در نرخ بهره می تواند خبر خوبی برای سهام باشد ، در حالی که بازار سهام اصلی ایالات متحده به طور متوسط 8. 2 ٪ بازگردد ، در سه ماه پس از رسیدن فدرال رزرو به نرخ ترمینال خود.

با این حال ، لازم به یادآوری است که اندازه کاهش نرخ اهمیت دارد. کاهش نرخ بزرگ ممکن است به نفع سهام نباشد ، زیرا می تواند باعث وحشت در مورد وضعیت شدید اقتصاد شود. در عوض ، کاهش متوسط 25 امتیاز پایه می تواند بیشترین تأثیر مثبت در بازارهای مالی در محیط فعلی داشته باشد.

"پناهگاه های امن" جدید

در طول این دوره از نوسانات ناشی از استرس در سیستم مالی ، سرمایه گذاری های سنتی مانند اوراق قرضه دولت ایالات متحده پاسخ نداده اند همانطور که انتظار دارید.

در زیر بازده اوراق قرضه دولت دو ساله ایالات متحده است. بازده در جهت مخالف به قیمت ها حرکت می کند - با افزایش قیمت ها ، بازده ها و برعکس. همانطور که مشاهده می کنید ، این بسیار بی ثبات بوده است ، با افزایش بازده اوراق قرضه و کاهش قیمت ها. این چیزی نیست که از یک دارایی "پناهگاه امن" مانند ما خزانه داری انتظار می رود.

درعوض ، طلا و فناوری بزرگ از زمان فروپاشی بانک سیلیکون ولی در اوایل ماه مارس برخی از انعطاف پذیر ترین دارایی ها بوده اند.

هنگامی که بدهی دولت ایالات متحده بندر طوفان نیست ، سرمایه گذاران ممکن است به طلا تبدیل شوند و اخیراً Mega Tech که دارای جریان نقدی بزرگ و ترازنامه های قوی هستند.

بازده اوراق قرضه دولت دو ساله ایالات متحده

عملکرد گذشته راهنمایی برای آینده نیست. منبع: بلومبرگ ، 28/03/2023.

دوره اخیر نوسانات در بازارهای مالی برندگان و بازندگان را تولید کرده است ، شما فقط باید بدانید که به کجا نگاه کنید.

حتی وقتی در بازارهای مالی آشفتگی و ترس وجود داشته باشد ، می تواند برای هر فصل سرمایه گذاری شود.

کاتلین بروکس بنیانگذار Minerva Analysis ، یک شرکت تجزیه و تحلیل بازار است. Hargreaves Lansdown ممکن است نظرات نویسنده را به اشتراک نگذارد.

انتخاب ویرایشگر: ایمیل هفتگی ما

برای دریافت داستانهای برتر سرمایه گذاری هفته از Hargreaves Lansdown ثبت نام کنید

لطفاً قبل از ادامه خطاهای زیر را اصلاح کنید:

شرکت های گروه Hargreaves Lansdown PLC معمولاً اطلاعات بیشتری را از طریق پست و/یا ایمیل در مورد محصولات و خدمات ما برای شما ارسال می کنند. اگر ترجیح می دهید این مورد را دریافت نکنید ، لطفاً به ما اطلاع دهید. ما داده های شخصی شما را نمی فروشیم یا تجارت نمی کنیم.