تسلط بر مشتقات: چرا آینده شاخص برای معامله گران جدید ارجح است

خطر نزولی یک شاخص به مراتب کمتر از سهام فردی است

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگرام
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز

پیش از این در این ستون ، ما در مورد مسیر بهینه برای مشتقات معاملات بحث کردیم. برای یادآوری ، ترجیح می شود ابتدا در بازار نقطه (یا بازار نقدی) تجارت کنید و سپس به بازار مشتقات بروید. در بازار مشتقات ، بهینه است که ابتدا در معاملات آتی دست و پنجه نرم کنید و سپس به سمت گزینه ها بروید. برخی از آنها ابتدا گزینه ها را ترجیح می دهند زیرا به سرمایه تجاری کمتری نیاز دارد. درست است ، اما گزینه ها به دلیل تتا (پوسیدگی زمان) و دلتا شما را در معرض ضررهای مکرر قرار می دهند. این هفته ، ما بحث می کنیم که چرا شما باید معاملات آتی را با Futures Index شروع کنید.

وارونه یک شاخص در برابر یک تصادف حرکت کمتر آسیب پذیر است شرط بندی بر روی حرکت جهت دار در یک شاخص آسان تر است هیچ نگرانی در مورد ریسک غیر سیستمی در هنگام معاملات آتی شاخص

خطر نزولی و ضرب

دو دلیل وجود دارد که آتی شاخص ها نسبت به آینده های تک نفره (آینده در مورد اوراق بهادار فردی) ارجح هستند. یک ، یک شاخص یک سبد سهام را تشکیل می دهد و بنابراین ، حتی در هنگام مخزن بازار ، در برابر تصادف حرکت نیز آسیب پذیر نیست. به عنوان مثال از موتورهای تلویزیون استفاده کنید. این سهام بین نوامبر 2021 و مارس 2022 یک سوم از ارزش خود را از دست داد. در همین مدت ، شاخص Nifty 16 درصد از دست داد. یعنی خطر نزولی یک شاخص به مراتب کمتر از سهام فردی است.

و دو ، شرط بندی در مورد حرکت جهت در یک شاخص نسبتاً آسان است تا یک زیرین. چرا؟فرض کنید دیدگاه مثبت در مورد بخش بانکی دارید و در SBI (شرط بندی سطح میکرو) شرط بندی می کنید. چه می شود اگر SBI به طور حاشیه ای از قیمت کاهش یابد ، در حالی که ICICI Bank و Axis Bank عملکرد خوبی دارند؟از طرف دیگر ، شرط بندی در بخش بانکی (شرط وسیع تر) هنوز هم می تواند سودآور باشد. در صورتی که سهام غیر از SBI عملکرد خوبی داشته باشد ، این شاخص می تواند به دست آورد.

البته ، یک طرف تلنگر برای تجارت یک فهرست وجود دارد. اندازه قطعه مجاز برای شاخص کوچکتر از سهام فردی است. شاخص Nifty دارای اندازه 50 مجاز است. اگر قبل از انقضا قرارداد موقعیت خود را ببندید ، اندازه قطعه مجاز به عنوان ضرب قرارداد عمل می کند. در زمان انقضا ، تعداد سهام شما را باید بخرید (برای موقعیت های طولانی) یا تحویل (برای موقعیت های کوتاه) طبق قرارداد. توجه داشته باشید که معاملات آتی تک سهام مبتنی بر تحویل است ، در حالی که آینده های شاخص به صورت نقدی تنظیم می شوند.

در رابطه با ضرب قرارداد به شاخص Nifty ، این بدان معنی است که اگر آتی شاخص Nifty با 100 امتیاز حرکت کند ، دستاوردهای شما 5000 خواهد بود. اگر قرارداد معاملات آتی در TVS Motors حرکت کند ، مثلاً 25 امتیاز ، سود شما 35000 خواهد بود زیرا ضرب قرارداد 1400 است. اما اگر سهام به روش دیگر حرکت کند ، آنقدر از دست می دهید ، زیرا معاملات آتی دارای بازپرداخت متقارن است.

شاخص ها به دلیل نوسانات پایین تر ، مانند سهام فردی ، تغییرات شدید قیمت را نشان نمی دهند. بنابراین ، شما به طور معمول باید هنگام تجارت یک شاخص ، دستاوردهای متوسطی را هدف قرار دهید. نکته مثبت این است که تلفات نیز پایین تر است. بنابراین ، ترجیح دادن به تجارت یک شاخص مطابق با ضرر و زیان است. ضررها خیلی بیشتر از آنکه دستاوردها به ما شادی می بخشد صدمه دیده است.

خواندن اختیاری

هنگام تجارت مشتقات باید به نقدینگی توجه داشته باشید. در همین راستا ، دو عامل مهم هستند - علاقه شرکت کنندگان در بازار به یک قرارداد و قوانین معاملات NSE که ممکن است بر نقدینگی یک قرارداد تأثیر بگذارد. تجارت در معاملات آتی شاخص های Nifty در زمان نوشتن این مقاله پنج برابر از معاملات آتی سهام تک آهنگ بالا برای انقضا نزدیک ماه بود.

سپس ، محدودیت موقعیت در سطح بازار (MWPL) وجود دارد. این حداکثر تعداد قراردادها است که شرکت کنندگان در بازار مجاز به تجارت در معاملات آتی و گزینه های اساسی هستند. شما نمی توانید به موقعیت های موجود خود بیفزایید یا موقعیت های موجود خود را برطرف کنید وقتی که علاقه باز (OI) در تمام مشتقات یک سهام 95 درصد از MWPL است. زیرا ، NSE تجارت در چنین قراردادهایی را ممنوع اعلام می کند تا اینکه OI زیر 80 درصد سقوط کند. شما با آینده های بعدی با چنین مواردی روبرو نیستید.

نکته مهم این است که ، شما لازم نیست که در مورد ریسک غیر سیستمی (خطرات خاص شرکت و بخش خاص) هنگامی که معاملات آتی را به عنوان تجارت خود در هنگام تجارت معاملات آتی تک نفره انجام می دهید ، نگران باشید.

(نویسنده برنامه های آموزشی را برای افراد برای مدیریت سرمایه گذاری های شخصی خود ارائه می دهد)

نظرات

اشتراک گذاری

• لینک کپی
• پست الکترونیک
• فیس بوک
• توییتر
• تلگرام
• وابسته به لینکدین
• واتساپ
• رنگ قرمز

منتشر شده در 23 سپتامبر 2022

مطالب مرتبط

• آینده و گزینه ها
• بازار مشتقات