تعیین تغییر آینده در جهت نرخ ارز ، تحقیقات محتاطانه را به خود اختصاص می دهد. و بسیاری از معامله گران روی بازارهای فارکس تمرکز می کنند تا فرصت هایی را پیدا کنند که هنگام حرکت بازار سود کسب می کند.

اما بسیاری از معاملات ارزی به دلایل دیگر فراتر از گمانه زنی های خالص آغاز می شود. استفاده از بازارهای فارکس برای محافظت در برابر تغییرات منفی در بازارهای سرمایه ، استراتژی است که توسط بسیاری از متخصصان استفاده می شود.

نسخه PDF قابل چاپ کوتاه را خلاصه کنید که خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

بسیاری از مدیران نمونه کارها و همچنین خزانه داران شرکتی ، در معرض ارز قرار دارند که در صورت انجام یک حرکت غیر منتظره می تواند ضررهای قابل توجهی ایجاد کند. در این مقاله ، ما در مورد مکانیک پرچین در بازارهای فارکس و اینکه چگونه می توانید با استفاده از استراتژی های خاص برای محافظت از فارکس ، میزان قرار گرفتن در معرض ارز خود را مورد بحث قرار خواهیم داد ، بحث خواهیم کرد.

مبانی پرچین ارز

استراتژی های محافظت از ارز را می توان به روش های مختلف اجرا کرد و بر اساس هدف بالقوه سرمایه گذار متفاوت است. شما می توانید یک رویکرد سیستماتیک داشته باشید که هنگام رسیدن به سطح خاص ، خطر را کاهش می دهد ، یا می توانید از یک رویکرد اختیاری استفاده کنید وقتی درک می کنید که خطرات نگه داشتن ریسک ارز جهت دار از سودهای بالقوه فراتر می رود. بسیاری از معامله گران همچنین از یک پرچین گزینه ارزی برای کاهش قرار گرفتن در معرض فارکس خود استفاده می کنند.

دلایل زیادی وجود دارد که یک سرمایه گذار یا مدیر سرمایه گذاری از دارایی های خود محافظت می کند. به عنوان مثال ، اگر درآمد ثابت یا سبد سهام دارید که سود حاصل از ارز دیگری را تولید می کند ، ممکن است بخواهید از خطرات ارزی خود محافظت کنید تا از ضرر و زیان که جزئی از دستورالعمل نمونه کارها شما نیست ، جلوگیری کنید. بنابراین ، اگر در ایالات متحده مستقر هستید ، اما یک سبد سهام اروپا را اداره می کنید ، احتمالاً دستاوردهای شما در یورو خواهد بود. به همین ترتیب ، یک مدیر نمونه کارها ممکن است تصمیم بگیرد که مواضع خود را محافظت کند. آنها با محاسبه موقعیت های ارز و خطر خود در بازارهای ارز ، قرار گرفتن در معرض خود را کاهش می دهند.

این همچنین برای یک خزانه دار شرکتی که دارای بخش هایی است که در خارج از کشور واقع شده اند ، اتفاق می افتد. به عنوان مثال ، دستاوردهایی که این بخش می بیند ، معمولاً به ارز تولید می شود که ارز پایه شرکت نیست. بهترین راه برای محافظت از این مواجهه ، جبران ریسک ارز با جبران موقعیت های ارزی در بازار ارز است.

بسیاری از شرکت ها دارای استراتژی های محافظت از FX هستند که در محدوده ارز ایجاد می کنند. در صورت نقض حد ، آنها معامله ارزی را آغاز می کنند که مسئولیت آنها را کاهش می دهد. این یک رویکرد سیستماتیک است. به عنوان مثال ، بگویید که یک خزانه دار شرکتی برای شعبه اروپایی خود محدودیت ارز دارد. به عنوان مثال ، هنگامی که پول نقد موجود در ترازنامه از 10 میلیون یورو فراتر می رود ، خزانه دار یک پرچین FX را انجام می دهد و یورو می فروشد و دلار آمریکا خریداری می کند. این یک نمونه ساده از یک سیستم محافظت از فارکس است.

دلایل زیادی وجود دارد که ممکن است پرچین FX را انجام دهید. بیشتر اوقات ، اگر شما یک معامله گر خرده فروشی هستید ، یک جفت ارز را خریداری یا می فروشید زیرا به دنبال تغییر یا شتاب در جهت تجارت مورد نظر خود برای آن جفت ارز هستید. اما اگر دید طولانی مدت داشته باشید و بخواهید موقعیت خود را حفظ کنید ، چه می کنید و باید راهی برای کاهش قرار گرفتن در معرض خطر خود پیدا کنید. یکی از بهترین راه ها برای دستیابی به این امر با استفاده از یک استراتژی پرچین فارکس است.

اگر شما یک معامله گر یا مدیر فارکس هستید که در حال تجارت یک سبد ارز است ، ممکن است در نظر داشته باشید که یک استراتژی محافظت از آن داشته باشید. ساده ترین نوع سیستم محافظت از فارکس این است که بخشی از موقعیت شما را بفروشید ، در صورت فراتر از حد مجاز که شما ایجاد می کنید. این فرایند مستلزم کاهش برخی از خطری است که ممکن است در صورت حرکت بازار علیه شما داشته باشید. اما اگر تصمیم گرفتید اینطور نیست که شما می خواستید بازار را بازی کنید. چه می شود اگر در عوض می خواستید فقط برای حمایت از یک حرکت منفی در بازار فارکس ، جلوی خود را بپردازید. در این حالت ، می توانید از گزینه هایی برای محافظت از قرار گرفتن در معرض ارز استفاده کنید.

پرچین فارکس با استفاده از گزینه های ارز

یک گزینه ارزی به شما حق خرید یا فروش یک جفت ارز را با قیمت خاص ، برخی از تاریخ ها در آینده می دهد. گزینه های ارزی توسط شرکت کنندگان در بازار نقل شده است که از چندین متغیر برای تعیین ارزش یک گزینه استفاده می کنند. اگر به دنبال پرچین هستید اما نمی خواهید بخشی از موقعیت خود را بفروشید ، می توانید گزینه FX را خریداری یا بفروشید که به شما کمک می کند تا برخی از قرار گرفتن در معرض خطر ارز جهت خود را کاهش دهید.

بیشتر جفت های اصلی ارز به طور فعال گزینه هایی را که دارای نقدینگی قوی هستند نقل کرده اند. ممکن است از خود بپرسید که آیا ارزش گزینه معنی دارد یا خیر. روشی که می توانید تعیین کنید که آیا ارزیابی بازار یک گزینه واقع بینانه است ، با بررسی مقدار با استفاده از یک مدل قیمت گذاری گزینه ، مانند مدل قیمت گذاری گزینه Black Scholes. این یک مدل ریاضی است که به چندین متغیر نیاز دارد ، که شامل نرخ ارز فعلی ، قیمت اعتصاب ، تاریخ انقضا ، نرخ بهره فعلی و نوسانات ضمنی است. مدل گزینه حق بیمه را در اختیار شما قرار می دهد که بر اساس احتمال اینکه نرخ ارز در زمان انقضا "در پول" باشد ، است.

بیاموزید که چه چیزی کار می کند و چه چیزی در بازارهای فارکس وجود ندارد ... خبرنامه رایگان من را با نکات و استراتژی های عملی که برای سودآوری معاملات خود بسته بندی شده اید ، ارسال کنید ... برای پیوستن به اینجا کلیک کنید

گزینه های ارزی توضیح داده شده است

به عنوان بازپرداخت اصول اولیه ، گزینه تماس درست است اما وظیفه خرید یک جفت ارز با قیمت مشخص ، در یا قبل از تاریخ مشخص نیست. قیمتی که در آن خریدار گزینه تماس حق خرید جفت ارز را دارد ، قیمت اعتصاب نامیده می شود و تاریخی که از این گزینه بالغ می شود به عنوان تاریخ انقضا گفته می شود. اگر جفت ارز زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب یک تماس باشد ، به این گزینه "در پول" گفته می شود. هنگامی که قیمت جفت ارز زیرین زیر قیمت اعتصاب یک تماس است ، به این گزینه "خارج از پول" گفته می شود. سرانجام ، هنگامی که نرخ ارز اساسی یک جفت ارز دقیقاً در قیمت اعتصاب قرار دارد ، این گزینه "با پول" نامیده می شود.

برای قرار دادن ، گزینه "در پول" در نظر گرفته می شود که نرخ ارز زیرین زیر قیمت اعتصاب باشد و گزینه ای قرار داده می شود "خارج از پول" در صورتی که نرخ ارز زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب گزینه باشد ، "خارج از پول" نامیده می شود. بشر

ارزش ذاتی و زمان گزینه های ارز

دو مؤلفه اصلی وجود دارد که مقدار یک گزینه را تشکیل می دهند. اولین مقدار ذاتی نامیده می شود. این توضیح می دهد که آیا قیمت اعتصاب در پول است یا خارج از پول.

برای گزینه تماس ، اگر قیمت جفت ارز بالاتر از قیمت اعتصاب باشد ، ارزش ذاتی برابر با ارزش "در پول" گزینه است. یک محاسبه ساده برای مقدار ذاتی برای گزینه تماس ، نرخ ارز نرخ زوج زیرین نرخ منهای قیمت اعتصاب است. برای یک گزینه Put ، می توانید با کم کردن قیمت اعتصاب از نرخ ارز اساسی ، ارزش ذاتی را محاسبه کنید.

دومین مؤلفه ای که مقدار یک گزینه را تشکیل می دهد، مقدار زمان است. ارزش زمانی اختیار، ارزش اختیار منهای ارزش ذاتی اختیار است. به عنوان مثال، اگر ارزش گزینه 0. 10 دلار بود، اما ارزش ذاتی وجود نداشت، ارزش زمانی برابر با 0. 10 دلار بود.

همانطور که در این مثال می بینیم، اگر هیچ ارزش ذاتی یک گزینه وجود نداشته باشد، کل ارزش گزینه مقدار زمانی است. این زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت معامله یک اختیار خرید بالاتر از قیمت پایه یک جفت ارز باشد، یا قیمت معامله یک گزینه فروش کمتر از قیمت پایه یک جفت ارز باشد.

ارزش یک اختیار تا حدی با نزدیکی قیمت اعتصاب به نرخ مبادله پایه جفت ارز تعیین می شود. اگر همه متغیرها بدون تغییر باقی بمانند، به جز قیمت اعتصاب، هرچه قیمت اعتصاب در پول بیشتر باشد، ارزش گزینه بالاتر خواهد بود. به‌علاوه، زمانی که قیمت اعتصاب «خارج از پول» باشد، هرچه به قیمت پایه نزدیک‌تر باشد، ارزش گزینه بالاتر می‌رود.

چگونه موقعیت های ارزی را پوشش دهیم

در زیر چند نکته برای معاملات پرچین ارز آورده شده است. راه‌های مختلفی وجود دارد که می‌توانید با استفاده از گزینه‌هایی برای کاهش قرار گرفتن در معرض ارز خود، پوشش ریسک در فارکس را انجام دهید. ساده ترین راه خرید گزینه تماس یا خرید است. به عنوان مثال، فرض کنید شما یک موقعیت بزرگ در EUR/USD دارید و می‌خواهید پس از حرکت نرخ ارز به نفع شما از خود محافظت کنید. اگر جفت ارز طولانی است، می توانید یک گزینه فروش در EUR/USD خریداری کنید.

به عنوان مثال، اگر موقعیتی داشتید که در آن به مدت طولانی EUR/USD در 1. 10 بود، می‌توانید گزینه فروش 1. 10 را خریداری کنید و این به شما حق فروش جفت ارز را می‌دهد اگر نرخ تبدیل به زیر این سطح کاهش یابد. برای این حق، باید حق بیمه را به فروشنده اختیار پرداخت کنید.

از طرف دیگر، ممکن است بخواهید با خرید گزینه‌ای که از پول خارج شده است مانند 1. 05، ضرر بیشتری متحمل شوید، که پس از کاهش نرخ ارز به زیر سطح 1. 05، از موقعیت شما محافظت می‌کند. با انجام این کار، حق بیمه ای را که باید به فروشنده آپشن پرداخت کنید، کاهش می دهید.

اگر جفت ارز کوتاهی دارید، می توانید از گزینه تماس استفاده کنید، که به شما این حق را می دهد که یک جفت ارز را با قیمت مشخص خریداری کنید. به یاد داشته باشید، آپشن ها دارای تاریخ انقضا هستند، به این معنی که برای همیشه دوام نمی آورند و اگر گزینه شما بدون پول منقضی شود، بی ارزش می شود.

نوع دیگری از پرچین آپشن وجود دارد که محافظت کمتری دارد، اما می تواند به کاهش نوردهی کلی شما کمک کند. به جای خرید یک تماس یا خرید برای کاهش ضرر، می توانید بفروشید و به جای آن گزینه خرید کنید. اگر گزینه ای را در برابر موقعیت ارزی که قبلاً مالک آن هستید می فروشید، به آن فروش فراخوانی (یا فروش) تحت پوشش گفته می شود.

هنگامی که یک تماس تحت پوشش را می فروشید، یا قرار می دهید، حق بیمه را به بازده خود اضافه می کنید، که به مقابله با اثرات یک حرکت نامطلوب در موقعیت شما کمک می کند. به عنوان مثال، فرض کنید تصمیم دارید به جای پرداخت حق بیمه در موقعیت EUR/USD خود برای محافظت در برابر کاهش تا 1. 05، زمانی که نرخ مبادله 1. 10 است، می توانید گزینه تماس 1. 12 را بفروشید. این سناریو پوشش داده شده است زیرا شما قبلاً دارای جفت ارز EUR/USD هستید.

برای این مثال، فرض کنید که خریدار اختیار خرید مایل است نیمی از رقم بزرگ را برای این گزینه بپردازد (0. 005). اگر قیمت EUR/USD به بالای 1. 12 افزایش یابد، خریدار گزینه موقعیت ارزی شما را با قیمت 1. 12 از شما دور خواهد کرد. شما حق بیمه خود را حفظ خواهید کرد، اما نمی توانید در افزایش های آتی نرخ ارز در موقعیت اولیه خود شرکت کنید. از سوی دیگر، اگر نرخ ارز پایین تر می رفت، حق بیمه ای که دریافت می کنید از شما در برابر تغییرات نامطلوب اضافی محافظت می کند. در این مثال، با کاهش نرخ مبادله به 1. 0950 (1. 10 – 0. 005) محافظت می‌شوید و در صورت کاهش بیشتر، شروع به از دست دادن پول خواهید کرد.

استفاده از استراتژی گزینه های یقه

در حالی که فروش یک گزینه تماس یا خرید ایده خوبی به نظر می رسد، اما تمام ضررهایی را که ممکن است تجربه کنید، اگر واقعاً تلاش می کردید که قرار گرفتن در معرض کل خود را محافظت کنید، شامل نمی شود. در حالی که خرید یک سکه ایده عالی به نظر می رسد، اما بارها پیش می آید که حق بیمه بسیار گران است و خرید یک پرچین را دلسرد می کند.

تکنیکی که می تواند این مشکل را حل کند یقه است. این تکنیکی است که در آن شما یک گزینه را می فروشید و از درآمد حاصل از آن برای خرید گزینه دیگری استفاده می کنید.

به عنوان مثال، زمانی که نرخ مبادله 1. 10 است، فرض کنید که یک موقعیت خرید در یورو/دلار آمریکا دارید، و می‌خواهید در صورت کاهش قیمت به زیر 1. 05، ریسک خود را پوشش دهید، اما نمی‌خواهید حق بیمه را پرداخت کنید. شما می توانید خرید 1. 05 EUR/USD را در نظر بگیرید و همزمان یک تماس 1. 15 EUR/USD را بفروشید.

شما می توانید از حق بیمه حاصل از تماس برای خرید کالا استفاده کنید، که ممکن است به طور کامل تمام هزینه حق بیمه را جبران کند. در این ساختار، در صورتی که قیمت بالاتر از 1. 15 حرکت کند، ممکن است خریدار تماسی موقعیت شما را بگیرد.

شما می توانید یقه خود را با جابجایی قیمت اعتصاب هر دو گزینه تماس و گزینه برای یافتن نرخ ارز تنظیم کنید ، حق بیمه یا هزینه صفر یا هزینه جزئی خواهد بود یا حتی حق بیمه ای را برای فروش یک تماس که دارای یک تماس است در اختیار شما قرار می دهدحق بیمه بالاتر از آنچه خریداری کرده اید.

Pricing Currency Options

گزینه های موجود در ارز به طور فعال در بازارهای پیشخوان و همچنین در مبادلات معامله می شود و این محصولات مشتق را بسیار محبوب می کند.

سوالی که بسیاری از سرمایه گذاران دارند این است که این محصولات چگونه ارزش دارند؟اگر قصد دارید گزینه های تجاری را به عنوان یک استراتژی پرچین ، در مورد نحوه معامله این محصولات ایده داشته باشید.

ورودی هایی که برای قیمت گذاری یک گزینه استفاده می شود شامل نرخ ارز فعلی جفت ارز ، قیمت اعتصاب گزینه ، تاریخ انقضا ، نرخ بهره فعلی و همچنین نوسانات ضمنی است.

نوسانات ضمنی متغیری است که به شما می گوید تخمین بازارها از اینکه یک جفت ارز اساسی در آینده چگونه می تواند حرکت کند. اینگونه است که معامله گران احتمال تسویه حساب در پول را تعیین می کنند.

از آنجا که هیچ کس نمی داند بازار تا چه اندازه می تواند حرکت کند ، این برآورد مبتنی بر احساسات بازار است که به طور کلی توسط ترس و حرص و آز هدایت می شود.

نوسانات ضمنی

نوسانات ضمنی با استفاده از یک مدل قیمت گذاری گزینه برای تعیین میزان معامله گران معتقد است که بازار در طی یک سال حرکت خواهد کرد. بیشتر گزینه های پیشخوان ارز به صورت درصد ارسال می شوند.

به عنوان مثال ، این جدول گزینه های ارزی را برای هر جفت ارز به همراه نوسانات ضمنی که برای قیمت گذاری گزینه ای برای هر تنور مانند 1 هفته یا 1 ماه یا حتی 1 سال استفاده می شود ، نشان می دهد. متداول ترین نقل قول های ضمنی در گزینه های پول است. گزینه هایی که خارج از پول و پول هستند ، ارزش نوسانات ضمنی متفاوتی دارند.

این تعداد سالانه است و به شما می گوید تاجران تا چه حد گزینه معتقدند که بازار طی یک سال حرکت خواهد کرد. در دوره های عدم قطعیت ، مانند انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در سال 2016 ، دلالت بر نوسانات افزایش یافته است ، اما در هفته های بعد ، این امر دلالت بر نوسانات به پایین 12 ماه داشت.

نسخه PDF قابل چاپ کوتاه را خلاصه کنید که خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

خلاصه

Hedging ابزاری مهم برای معامله گران است که می خواهند خطرات خود را یا پیش از وقایع کاهش دهند یا به این دلیل که آنها معتقدند تغییر نامطلوب بازار وجود خواهد داشت. مواجهه با ارزهای ارز به طور فعال توسط بازرگانان حرفه ای و مدیران نمونه کارها انجام می شود که خطرات ارزی را از هر دو سهام ، اوراق قرضه یا کالایی ایجاد می کنند که در معرض محصولاتی هستند که مبتنی بر ارز داخلی آنها نیستند. حمایت از ارز نیز توسط شرکتهایی که باید پول نقد را به ارز پایه شرکت تبدیل کنند ، استفاده می شود.

روش های زیادی برای محافظت از قرار گرفتن در معرض ارز وجود دارد. هنگامی که خطر یک سطح خاص را نقض می کند یا از یک رویکرد اختیاری استفاده می کند ، می توانید یک رویکرد سیستماتیک پیدا کرده و یک معامله نقطه یا رو به جلو انجام دهید. همچنین می توانید از گزینه هایی مانند تماس و قرار دادن و همچنین ترکیبی از هر دو برای کاهش خطر ارز استفاده کنید. اگر قصد استفاده از گزینه ها را برای محافظت از نمونه کارها خود دارید ، باید با نحوه معامله گزینه ها قبل از معامله در این مشتقات آشنا شوید.

0 Flares Twitter 0 Facebook 0 Google+ 0 0 Flares

گوش کن ...

تجارت خود را به سطح بعدی برسانید ، منحنی یادگیری خود را با برنامه آموزش رایگان فارکس من تسریع کنید.