مورد علاقه توضیح داد: چه کسی از آن سود می برد و چگونه کار می کند

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 28 ژوئیه 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط Yarilet Perez

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

چه علاقه ای حمل می شود؟

بهره حمل شده سهمی از سود حاصل از شرکای عمومی سهام خصوصی ، سرمایه گذاری و صندوق های پرچین است. علاقه حمل شده ناشی از شرکای عمومی بر اساس نقش آنها است نه یک سرمایه گذاری اولیه در صندوق. به عنوان یک هزینه عملکرد ، بهره همراه با بازده صندوق ، جبران خسارت شریک عمومی را هماهنگ می کند. بهره حمل شده اغلب فقط در صورتی که صندوق به حداقل بازده معروف به نرخ موانع دست یابد ، پرداخت می شود. بهره به طور معمول واجد شرایط برای درمان به عنوان سود سرمایه بلند مدت است که با نرخ پایین تر از درآمد عادی مالیات می شود.

غذای اصلی

• بهره حمل شده سهمی از سود از سهام خصوصی ، سرمایه گذاری یا صندوق پرچین است که به عنوان جبران تشویقی به شریک عمومی صندوق پرداخت می شود.
• بهره حمل شده به طور معمول فقط در صورتی که یک صندوق حداقل بازده مشخصی را بدست می آورد ، پرداخت می شود.
• در بیشتر موارد ، بهره حمل شده بازده سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود و به عنوان سود سرمایه به جای درآمد عادی ، معمولاً با نرخ پایین تر ، مالیات می گیرد.
• از آنجا که علاقه حمل شده به طور معمول پس از یک دوره از سالها توزیع می شود ، مالیات را به شیوه سود سرمایه غیر واقعی کاهش می دهد.

چه علاقه ای حمل می شود؟

علاقه حمل شده چگونه کار می کند

علاقه حمل شده به عنوان منبع اصلی جبران خسارت برای شریک عمومی ، به طور معمول 20 ٪ از بازده صندوق است. شریک عمومی دستاوردهای خود را به مدیران صندوق منتقل می کند.

بسیاری از شرکای عمومی نیز 2 ٪ هزینه مدیریت سالانه را پرداخت می کنند. بر خلاف هزینه مدیریت ، بهره حمل شده فقط در صورت دستیابی به یک صندوق حداقل بازده از پیش اعلام شده حاصل می شود.

در صورت کمبود صندوق ، می توان بهره حمل را نیز از بین برد. به عنوان مثال ، اگر صندوق بازده سالانه 10 ٪ را هدف قرار دهد اما فقط 7 ٪ را برای یک دوره زمانی بازگرداند ، ممکن است سرمایه گذاران معروف به شرکای محدود تحت شرایط توافق نامه سرمایه گذاری خود برای "بازگرداندن" بخشی از حمل پرداخت شده بهشریک عمومی برای پوشش کمبود صندوق. اگرچه تأمین Clawback یک استاندارد صنعت نیست ، اما از این استدلال استفاده شده است که سود حمل شده نباید به عنوان درآمد عادی مالیات داده شود.

بخش مورد علاقه جبران خسارت یک شریک عمومی به طور معمول در طی چند سال به دست می آید.

علاقه حمل شده مدتهاست که یک مسئله سیاسی بحث برانگیز بوده است ، که به عنوان "حفره" مورد انتقاد قرار گرفته است که به مدیران سهام خصوصی اجازه می دهد تا نرخ مالیات کاهش یافته را تضمین کنند.

مالیات بهره حمل شده

بهره به سرمایه گذاری های بیش از سه سال که در آن تحت تأثیر نرخ بالایی 20 ٪ ، در مقایسه با 37 ٪ نرخ برتر درآمد عادی ، مالیات بر سود سرمایه بلند مدت با نرخ بالای 20 ٪ است.

منتقدین معتقدند مالیات به عنوان سود سرمایه بلند مدت به برخی از ثروتمندترین آمریکایی ها اجازه می دهد تا مالیات های ناعادلانه را به طور ناعادلانه و مالیات بر بخش عمده درآمد خود به تعویق بیندازند.

مدافعان وضع موجود ادعا می کنند که درمان کد مالیاتی با بهره حمل شده با استفاده از سرمایه گذاری های تجاری "سهام عرق" قابل مقایسه است.

حداقل دوره نگهدارنده سرمایه گذاری مورد نیاز برای واجد شرایط بودن علاقه به معالجه به عنوان افزایش سرمایه بلند مدت از یک سال به سه سال با قانون کاهش مالیات و مشاغل 2017 افزایش یافته است. خدمات درآمد داخلی (IRS) در سال 2021 قوانین پیچیده مربوط به این ماده را صادر کرد.

دوره های نگهدارنده صندوق سرمایه گذاری و سرمایه گذاری خصوصی به طور معمول از پنج تا هفت سال متغیر است. برخی در کنگره پیشنهاد کرده اند که نیاز به گزارش سالانه از سود حمل شده برای مالیات فوری به عنوان درآمد عادی داشته باشند.